Сбербанк – акции (SBER)

Путин внес кандидатуру Набиуллиной для переназначения на пост главы ЦБ
МОСКВА, 18 мар — РИА Новости. Владимир Путин просит Госдуму переназначить Эльвиру Набиуллину на пост председателя Банка России, говорится в Telegram-канале нижней палаты парламента.

уделал, факт
чота я тормознула, да.. спишу на ранний подъем и визит в налоговуюпостковид (на него можно ближ пятилетку все списывать)

Шутка гипертонкая, я в восхищении (пусть и с опозданием)!

Да не, ну какой же австралиец из кирпича
После новости австралийских санкций из любопытства посмотрел товарооборот.
Если кратко, получается так: мы им - нефть на $100млн, они её перерабатывают и продают в Россию "продукцию химической промышленности" на $700млн.

лучше самому печатать

да, рубли печатать сейчас невыгодно. Лучше доллары....тем более, что большая часть населения никогда их в руках и не держала даже))

Делай вывод и резюме для нас....)... он должен быть архи-полезным.... )))... в стиле 7Х

политика РФ и принимаемые ей решения за последние 15 лет была такой, что доллар с 23 рублей вырос до 140 рублей при одинаковой цене нефти, куда большей цене газа, никеля, алмазов, золота итд. Если бы эти 15 лет вообще ничего не делали и просто плевали в потолок, реальный, рыночный курс не был бы выше 40 рублей

коней не трогать!

коней не трогать!(с)Ксюша С.

​​📌 сколько должен стоить Сбер в новых реалиях? #аналитика

Оценили отчет Сбера за 2021 г., влияние санкций на банк и установили новый диапазон справедливых уровней для акций. При условии отсутствия новых негативных вводных.

🔷Наше мнение: ждать хороший отскок по Сберу ближе к 180р, дальше скорее всего закрываться и попытаться откупить дешевле.

Ключевые цифры из отчета за 2021 г.

Результат за 4 квартал:
- чистые процентные доходы: 471,4 млрд руб (+16% г/г);
- чистые комиссионные доходы 161,1млрд руб (+2% г/г);
- чистая прибыль:267 млрд (+33% г/г);

Результат за 2021 г:
- чистая прибыль 1 246 млрд рублей (+63,9% г/г), это исторический рекорд; Прибыль на акцию 57 руб;
- рентабельность капитала 24,2% (+8 п п г/г);
- дивиденд за 2021 г: 27,58 рублей.

Оценка Сбера

При ключевой ставке в 20%, было бы логично ожидать оценку Сбера исходя из его дивидендной доходности около 20-25%, т.е. 110-140 рубле. Но рынок торгует будущие ожидания и закладывает риски, которые появись буквально в последние недели.

РИСКИ

1. Дивидендов не будет. Перенос по сроку выплаты будет точно! Но и шансы на их отмену сильно растут. Почему выплаты дивидендов может не быть?

2. Убытки за 2022 г. Будет остановка в росте кредитного портфеля при таких ставках, удорожание пассивов на фоне роста ставки, рост резервов на фоне сложностей с обслуживанием кредитов многими бизнесами и людьми.

Переоценки портфеля ценных бумаг не будет (в основном там ОФЗ), ЦБ разрешил не делать этого до конца года, дабы не поехали нормативы достаточности. Норматив достаточности H1.0 - 14,2% (не менее 11,5% должно быть). НО деривативов у банка дофига, как по ним в итоге контрагенты рассчитаются сказать сложно, и будет ли там убыток нам посчитать сложно.

Потенциальные убытки нужно будет затыкать деньгами, и в такой перспективе отдать на дивы 0,62 трлн руб– это жирно даже для Сбера.

3. Потеря зарубежных активов. Основные дочерние компании в странах, вводящих санкции - Sberbank Europe AG (Австрия, доля 100%) и
Sberbank Switzerland AG (Швейцария, доля 100%).

В ноябре 2021 г Sberbank Europe AG подписал соглашение о продаже своих дочерних банков в Боснии и Герцеговине, Хорватии, Венгрии, Сербии и Словении. Чехию трогать не стали тогда. Одобрение регуляторов и антимонопольных ведомств должно быть получено получено в начале 2022 г. Уже не успели! Активов там на 604 млрд руб (кеш 110 млрд, ценных бумаг на 55 млрд, выданных кредитов на 382 млрд). Также у Сбера денежные средства и их эквиваленты на корреспондентских счетах и депозитах в других странах 385 млрд (нет разбивки по странам, но 110 млрд должны уже сидеть здесь).
В итоге Сбер может потерять пусть с округлением вверх и возможными нашими ошибками в интерпретации отчета около 1 трлн собственных средств от 5,7 трлн (чуть округлили).


Моделируем цену акций

Если у банка отжимают 1 трлн, а убыток от деятельности за 2022 год будет не более 0,7 трлн. Остается собственных средств 4 трлн рублей на 22,587 млрд акций. Выходит, при P/BV=1,0х цена за акцию должна быть 180 руб!

В 2008-2009 году банк стоил P/BV=0,5х при плохом положении дел. Сейчас ситуация серьезнее из-за санкций и токсичности всего, что связано с РФ. Остается взять оценку около P/BV=0,5х в ближайшей перспективе за точку отсчета. Тогда цена за акцию должна быть 90 рублей.

Если убытки будут меньше, потери по иностранным активам меньше и в целом ситуация чуть станет позитивной, чтоб банк оценивали хотя бы в P/BV=0,7х. В этом случае 180-200 рублей на отскоке можно увидеть.

Также стоит учитывать, что шортов на рынке нет, маржинальщиков уже вынесли, иностранцам сделки делать нельзя, и возможно от 1 трлн из ФНБ на выкуп акций 10-15% достанется Сберу.

🔷План действий, который мы будем реализовывать в рамках портфеля Экспертный +25%:

ждать хороший отскок по Сберу ближе к 180р, дальше скорее всего закрываться и пробовать откупить дешевле. Дивиденды точно будут перенесены, возможно отменены.

https://t.me/PravdaInvest/1225

Биржевые расчёты по методу Ганна на мировых финансовых рынках сегодня, 18 марта.

Всем привет! Как вы знаете, всю эту неделю по решению Центробанка фондовый рынок нашей страны будет закрыт. Поэтому активная торговля происходит исключительно на внешних рынках. Итак, что показали расчёты по методу Ганна на сегодня 18 марта? Cреднесрочный тренд (импульс ВНИЗ) по акциям финансового сектора будет продолжаться ещё долго (до конца апреля — это минимум). Поэтому очень рекомендую акции Бэнк оф Америка, Ситигрупп и др. НЕ ПОКУПАТЬ. Восходящая коррекция заканчивается, нисходящий тренд будет продолжен. Далее, сегодня, (информация была в предыдущих постах) суточный импульс ВНИЗ по нефти (марки BRENT и WTI) существенно ослаб, начинается мощный долгосрочный тренд вверх. Как и обещал ранее, расчет по методике Ганна по нефтяным котировкам почти закончил и все, заказавшие его, получат в ближайшее время видеоролик по электронной почте. НО… выводы оказались настолько интересны и значительны, что в усечённом варианте опубликую их в виде отдельного поста. Что ещё произойдет сегодня интересного? Опять поражает угледобывающий сектор. Сегодня действует суточный импульс ВВЕРХ плюс часовой импульс ВВЕРХ с 11 до 13 00 мск по этому сектору (самое время зарабатывать). А вот в акциях интернет-компаний примерно с 20.00 мск начнёт действовать недельный импульс ВНИЗ. Акции компаний сектора IT-технологий сегодня, и в ближайшее время я бы покупать не стал. Вероятность потери денежных средств во время такого импульса существенно возрастает. Делайте выводы.

Жозе, не скучай... все будет гут! и шопинг в Амстердаме....)

Вывод прост.
Нам мешают проклятые страусы.
"В презентации Росптицесоюза говорится, что импорт в структуре себестоимости яйца составляет 30%."
https://www.vedomosti.ru/business/news/2022/03/...

люблю на завтрак континентальный омлет....., булочку без дурочки )), и кофэ...., ты как ?....)... лопату прикупил....))

Кофе с круассанами предпочитаю, пока есть в продаже.

Санкции ЕС лишат российских металлургов половины дохода.
Придется металл продавать на внутреннем рынке.
Лопаты и грабли пока не покупай, скоро подешевеют

это им перекрыли... читай первоисточники, круассаны
сам пеки...., лопат бери десяток...будешь Семирукой Богиней Чандрой....), нам такие нужны.... )))

Каждому Гражданину РФ по бриллианту.... пусть мир завидует.... создадим вторичку внутри...)

Остальным по бусинке от Ханты-Манси....))