Казаньоргсинтез (KZOS)

Так ждали избрания нового СД для конвертации префы, что забыли про главное, что СД не имеет отношения к конвертации префы в обычку.

Процесс конвертации префы в обычку начинается с голосования на ОСА по вопросу внесения изменений в устав КОС в части изменения прав по префе в связи с предоставлением возможности ее конвертации в обычку и установления порядка и условий конвертации, которых сейчас нет в Уставе КОС

Это пункт (1) в to do list по конвертации

Считается и общепризнано, что такие изменения могут ограничивать права по префе. Поэтому для внесения изменений требуется 3/4 от присутствующей на ОСА обычки и 3/4 от всей размещенной префы.

У СИБУРа всего 64% обычки и поэтому решение этого вопроса целиком и полностью зависит от СИНХ 2х%. Но СИНХ в результате такой благотворительности потеряет в дивиденде. Да и сам Сибур тоже потеряет.

В Уставе КОС есть пункт 7.3.
«7.3. Привилегированные акции Общества могут конвертироваться в обыкновенные акции Общества. Решение о конвертации акций принимается Советом директоров Общества по требованию акционеров - их владельцев»

Сейчас я покажу место п. 7.3 в логистической последовательности конвертации.

Далее идут пункты (2-1) - (6) в последовательности действий по конвертации

2-1) выкуп префы у несогласных с ценой согласно оценке оценщика, но не ниже средневзвеса за 6 мес. Но это, всем понятно, не предвидится по понятным причинам.

2) регистрация доп. выпуска обыкновенных акций из числа объявленных, в которые будут конвертироваться префы

(3) внесение изменений в ранее выпущенное Решение о выпуске привилегированных акций в части возможности конвертации префы в обычку.

В Решении появится новая запись поверх старой:

«1. Вид, категория (тип) ценных бумаг
Вид, категория (тип) ценных бумаг: акции привилегированные. Ценные бумаги являются конвертируемыми.»

(2) и (3) запускают одновременно

(4) Регистрация изменений в Устав в ФНС в части изменения прав по префе в связи с предоставлением возможности ее конвертации в обычку и установления порядка и условий конвертации

Место п.7.3 Устава в пункте (5) последовательности

(5) конвертация префы в обычку по требованию владельцев префы, по наступлении срока или по решение самого эмитента. То есть в день Х списание Регистратором зарезервированной для конвертации обычки из нового выпуска с эмиссионного счёта эмитента и ее зачисление на лс владельцев префы, списание префы с лс владельцев и зачисление префы на эмиссионный счёт эмитента с одновременным ее погашением

(6) принятие решения о внесении изменений в Устав в части исключения сведений о привилегированных акциях в связи с их прекращением в результате конвертации в обыкновенные; увеличением количества размещённых обыкновенных акций и уменьшения количества объявленных обыкновенных акций, в пределах которых размещены обыкновенные акции путем конвертации в них привилегированных конвертируемых акций.

Следите за ОСА, а не СД! 🤣😂