Московская биржа: операционные результаты за ноябрь 2018 г.; НЕЙТРАЛЬНО 05.12.2018 Московская биржа (MOEX RX: ВЫШЕ РЫНКА; РЦ 110 руб./акцию) вчера представила операционные результаты за ноябрь 2018 г. Общий объем торгов сократился на 1% г/г (11% м/м) до 69,7 млрд руб. Балансы клиентов выросли на 10% г/г, главным образом, за счет средств в евро. Объемы торгов в ноябре вернулись к среднемесячным уровням этого года после сильной динамики в октябре. В то же время, продолжающееся смещение объемов торгов в сторону продуктов с более высокими тарифами поддержит комиссионный доход биржи. Мы считаем, что стабилизация балансов клиентов на уровне 16-17% среднедневных оборотов торгов поддержит процентный доход, тогда как увеличение доли средств в евро может оказать давление на доходность. В целом мы считаем результаты НЕЙТРАЛЬНЫМИ для акций биржи. Объем торгов акциями снизился на 7% г/г и на 13% м/м, главным образом, на фоне снижения скорости торгов, как мы считаем. Среднедневной оборот торгов снизился на 7% г/г и на 5% м/м, тогда как рыночная капитализация снизилась всего на 2% м/м и выросла на 9% г/г. Объем торгов на денежном рынке вырос на 2% г/г (снизился на 15% м/м). Биржа продолжает переходить от операций междилерского репо (снизились примерно в два раза г/г) к операциям репо с центральным контрагентом (+4% г/г) и репо с клиринговыми сертификатами участия (они выросли в 2,4 раза г/г). Напомним, что эти продукты в 2-4 раза выше по доходности в сравнении с операциями междилерского репо. Объем торгов на валютном рынке снизился на 2% г/г и на 12% м/м, главным образом, из-за снижения объемов торгов инструментами своп (-5% г/г и -16% м/м), тогда как объемы торгов на спотовом рынке (комиссионная маржа которых в 4 раза выше) выросли на 8% г/г и на 1% м/м. Объем торгов деривативами вырос на 9% г/г (снизился на 3% м/м), главным образом, благодаря товарным деривативам. Среднесуточные балансы клиентов выросли на 10% г/г и снизились на 7% м/м, главным образом, на фоне роста балансов в евро. Доля балансов в евро выросла на 6 п. п. г/г (3 п. п. м/м), тогда как доля балансов в долларах снизилась на 5 п. п. г/г (1 п.п. м/м). В целом мы считаем, что продолжающееся смещение балансов в сторону низкодоходных валют оказывает давление на процентную доходность биржи. Коэффициент среднедневных балансов к среднедневному обороту торгов вырос на 1 п. п. г/г (-1 п.п. м/м) до 16%.
эх, утром бы прочитал ваше сообщение, меньше бы колебался при открытии шорта
закрыл пятничный шорт, открыл новый шорт на 89.71. ПОТОМУ ЧТО БУДЕТ ВНИЗ (наверное))
Прошлый раз описался, шорт на 90.71 открывал, сегодня его закрыл, открыл еще один. Интересно было наблюдать, как всю предыдущую неделю каждое открытие Мося сходу газовала на рубль-полтора. У парней, наверное, по графикам рост прогнозировался.
Товарищи, а что скажите - к новому году обычно дорожает (20ые числа) или к 10му января ? Или в этом (экономически слабом году) в январе роста можно не ждать?
Товарищи, а что скажите - к новому году обычно дорожает (20ые числа) или к 10му января ? Или в этом (экономически слабом году) в январе роста можно не ждать?
В прошлом году (точнее год назад) Мося неожиданно резко взлетела на НГ праздники. правда перед этим в декабре ее слили конкретно
закрыл пятничный шорт, открыл новый шорт на 89.71. ПОТОМУ ЧТО БУДЕТ ВНИЗ (наверное))
Прошлый раз описался, шорт на 90.71 открывал, сегодня его закрыл, открыл еще один. Интересно было наблюдать, как всю предыдущую неделю каждое открытие Мося сходу газовала на рубль-полтора. У парней, наверное, по графикам рост прогнозировался.
ты еще живой? ибо век шортилок ой как не долог! надеюсь гамак не вшортил по 12к?
закрыл пятничный шорт, открыл новый шорт на 89.71. ПОТОМУ ЧТО БУДЕТ ВНИЗ (наверное))
Прошлый раз описался, шорт на 90.71 открывал, сегодня его закрыл, открыл еще один. Интересно было наблюдать, как всю предыдущую неделю каждое открытие Мося сходу газовала на рубль-полтора. У парней, наверное, по графикам рост прогнозировался.
гыгыгы-описался ты хоть перед шортом опорожняйся сначала
Прошлый раз описался, шорт на 90.71 открывал, сегодня его закрыл, открыл еще один. Интересно было наблюдать, как всю предыдущую неделю каждое открытие Мося сходу газовала на рубль-полтора. У парней, наверное, по графикам рост прогнозировался.
гыгыгы-описался ты хоть перед шортом опорожняйся сначала
Прошлый раз описался, шорт на 90.71 открывал, сегодня его закрыл, открыл еще один. Интересно было наблюдать, как всю предыдущую неделю каждое открытие Мося сходу газовала на рубль-полтора. У парней, наверное, по графикам рост прогнозировался.
ты еще живой? ибо век шортилок ой как не долог! надеюсь гамак не вшортил по 12к?
а вот смотри, бро - что лонг, что шорт одно и то же в плане вероятности (или вектора движения цены), а на плечи такие же условия в 13,5%годовых, НО) при открытии лонга можно на бОльшую сумму открыться, чем при открытии шорта. Выходит, с точки зрения прогнозирования потерь, шорт более безопасный, не? если что-то не учел, подскажи. Зиг)
Прошлый раз описался, шорт на 90.71 открывал, сегодня его закрыл, открыл еще один. Интересно было наблюдать, как всю предыдущую неделю каждое открытие Мося сходу газовала на рубль-полтора. У парней, наверное, по графикам рост прогнозировался.
гыгыгы-описался ты хоть перед шортом опорожняйся сначала
вы что, опорожнение кишечника следует выполнять исключительно перед утренним омовением, вне зависимости, что вы собираетесь делать дальше - бить макевару или делать пранаяму с последующей медитацией. А писиться.. ну это и от радости можно делать, причем здесь шорт)
Товарищи, а что скажите - к новому году обычно дорожает (20ые числа) или к 10му января ? Или в этом (экономически слабом году) в январе роста можно не ждать?
В прошлом году (точнее год назад) Мося неожиданно резко взлетела на НГ праздники. правда перед этим в декабре ее слили конкретно
гыгыгы-описался ты хоть перед шортом опорожняйся сначала
вы что, опорожнение кишечника следует выполнять исключительно перед утренним омовением, вне зависимости, что вы собираетесь делать дальше - бить макевару или делать пранаяму с последующей медитацией. А писиться.. ну это и от радости можно делать, причем здесь шорт)
ты еще живой? ибо век шортилок ой как не долог! надеюсь гамак не вшортил по 12к?
а вот смотри, бро - что лонг, что шорт одно и то же в плане вероятности (или вектора движения цены), а на плечи такие же условия в 13,5%годовых, НО) при открытии лонга можно на бОльшую сумму открыться, чем при открытии шорта. Выходит, с точки зрения прогнозирования потерь, шорт более безопасный, не? если что-то не учел, подскажи. Зиг)
все просто. грю как учили:1) если ты застрял в плеачх-можно попытаться найти деньги в реале(ну там почку заложить на крайняк)т.е это все го лишь деньги. а вот акцулю ты на базаре у бабки не купишь, а ее надо броку то вернуть, вот и вернешь рано или поздно по любой цене!:winkвозможно и через МК) 2) цена от лонга-могут увести от цены в моменте до нуля, а вот цену от шорта могут задрать в коцмасс!
а вот смотри, бро - что лонг, что шорт одно и то же в плане вероятности (или вектора движения цены), а на плечи такие же условия в 13,5%годовых, НО) при открытии лонга можно на бОльшую сумму открыться, чем при открытии шорта. Выходит, с точки зрения прогнозирования потерь, шорт более безопасный, не? если что-то не учел, подскажи. Зиг)
все просто. грю как учили:1) если ты застрял в плеачх-можно попытаться найти деньги в реале(ну там почку заложить на крайняк)т.е это все го лишь деньги. а вот акцулю ты на базаре у бабки не купишь, а ее надо броку то вернуть, вот и вернешь рано или поздно по любой цене!:winkвозможно и через МК) 2) цена от лонга-могут увести от цены в моменте до нуля, а вот цену от шорта могут задрать в коцмасс!
Дополню, что в основном, любая компания, кроме втб, как бы заинтересована, смотивирована и заточена на рост капитализации. Соответственно, шорты на долгосрок одевать крайне не благоразумно, а это означает, что если получаешь убыток в виде загогулины в шортах, то отбить и и переждать когда загогулина расстворится сама - не получится, как раз не получится гораздо с большей вероятностью, чем в лонге. Придется снять шорты, отстирать их, иначе моментоморе... так что по поводу вероятностей движения векторов не могу согласиться однозначно, все зависит от оюансов, о каком сроке идет речь, на ааком рынке, какова сложившаяся тенденция. Если бы вероятность движения векторов была бы одинакова в обе стороны, то бэту по фишкам никто не заморачивался рассчитывать.
как раз как правило иначе ---шорт на 1 лот - ты уже должник и будешь платить, ибо берёшь то, что тебе не принадлежит - в не зависимости от того, что у тебя хоть лимон денег, и как правило заёмная бумага дороже заёмого бабла с той же ценой (хоть и не всегда) --в данном случае бумага и деньги - это разные активы - и это справедливо - а ещё лучше сказать - бабки - это всего лишь бабки, но истинный актив - бумага, собственно покупаемый за них (впрочем надо признать есть входы на рынок именно бумагами,- хоть и редко) -- в это смысле при лонге, когда берешь на свои - ничего не должен, - и должен будешь только когда превысишь именно свои, от этого и кажется разность рисков, - хотя считаются они по сути одинаково, - просто терять свои ты будешь именно с этой разницы, а не со всего портфеля как при шорте --- примерно так в 2-х словах
ты еще живой? ибо век шортилок ой как не долог! надеюсь гамак не вшортил по 12к?
а вот смотри, бро - что лонг, что шорт одно и то же в плане вероятности (или вектора движения цены), а на плечи такие же условия в 13,5%годовых, НО) при открытии лонга можно на бОльшую сумму открыться, чем при открытии шорта. Выходит, с точки зрения прогнозирования потерь, шорт более безопасный, не? если что-то не учел, подскажи. Зиг)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
