Мы тут разбирая 1 кв по РСБУ обсуждали источники роста прибыли. Источников роста прибыли два главных - рост объема продаж - рост тарифа На мой взгляд, в текущей экономической ситуации, только рост тарифа. А значит прибыль будет расти примерно с темпом инфляции. Что неплохо для дивтикера.
МРСК Волги – мсфо 188 307 958 732 https://www.moex.com/s909 Free-float 21% Капитализация на 28.05.2018г: 23,915 млрд руб
Общий долг на 31.12.2015г: 22,851 млрд руб Общий долг на 31.12.2016г: 19,655 млрд руб Общий долг на 31.12.2017г: 16,530 млрд руб Общий долг на 31.03.2018г: 14,863 млрд руб
Выручка 2015г: 47,991 млрд руб Выручка 1 кв 2016г: 13,624 млрд руб Выручка 2016г: 53,329 млрд руб Выручка 1 кв 2017г: 14,928 млрд руб Выручка 2017г: 59,250 млрд руб Выручка 1 кв 2018г: 16,564 млрд руб
Операционная прибыль 2016г: 2,917 млрд руб Операционная прибыль 1 кв 2016г: 1,267 млрд руб Операционная прибыль 2016г: 5,177 млрд руб Операционная прибыль 1 кв 2017г: 1,858 млрд руб Операционная прибыль 2017г: 7,572 млрд руб Операционная прибыль 1 кв 2018г: 2,567 млрд руб
Прибыль 2015г: 1,268 млрд руб Прибыль 1 кв 2016г: 734,35 млн руб Прибыль 6 мес 2016г: 537,24 млн руб Прибыль 9 мес 2016г: 1,533 млрд руб Прибыль 2016г: 2,804 млрд руб Прибыль 1 кв 2017г: 1,168 млрд руб Прибыль 6 мес 2017г: 2,107 млрд руб Прибыль 9 мес 2017г: 3,309 млрд руб Прибыль 2017г: 5,590 млрд руб – Р/Е 4,3 Прибыль 1 кв 2018г: 1,881 млрд руб http://www.mrsk-volgi.ru/ru/aktsioneram_i_inves...
МРСК Волги – рсбу Общий долг на 31.12.2015г: 20,952 млрд руб Общий долг на 31.12.2016г: 18,275 млрд руб Общий долг на 31.12.2017г: 14,936 млрд руб Общий долг на 31.03.2018г: 13,046 млрд руб
Выручка 2015г: 47,860 млрд руб Выручка 1 кв 2016г: 13,609 млрд руб Выручка 2016г: 53,212 млрд руб Выручка 1 кв 2017г: 14,911 млрд руб Выручка 2017г: 59,139 млрд руб Выручка 1 кв 2018г: 16,551 млрд руб
Прибыль 2015г: 242,91 млн руб Прибыль 1 кв 2016г: 375,90 млн руб Прибыль 6 мес 2016г: 108,85 млн руб Прибыль 9 мес 2016г: 804,70 млн руб Прибыль 2016г: 1,378 млрд руб Прибыль 1 кв 2017г: 1,054 млрд руб Прибыль 6 мес 2017г: 1,573 млрд руб Прибыль 9 мес 2017г: 2,596 млрд руб Прибыль 2017г: 4,617 млрд руб – Р/Е 5,2 Прибыль 1 кв 2018г: 1,773 млрд руб http://www.mrsk-volgi.ru/ru/aktsioneram_i_inves...
Мы тут разбирая 1 кв по РСБУ обсуждали источники роста прибыли. Источников роста прибыли два главных - рост объема продаж - рост тарифа На мой взгляд, в текущей экономической ситуации, только рост тарифа. А значит прибыль будет расти примерно с темпом инфляции. Что неплохо для дивтикера.
С 1 июля тариф на эл.энегрию, как обычно, снова на 4-6% поднимут. За 2018г прибыль по мсфо МРСК Волги будет где-то в районе 6,8 - 7,2 млрд руб. против 5,6 млрд руб. за 2017г. Дивиденды за 2018г: 0,0185865 руб/акц., соответственно. (0,0185865 * 87) : 0,12695 руб. текущая = 12,73% чистая див доходность, уже по итогам 2018г.
Тарифы ФСК тоже увеличатся, так что сильного роста прибыли я не жду по году. Ожидаю и прибыль и дивы на уровне прошлого года, чуть повыше. Мне этого достаточно))
С 1 июля тариф на эл.энегрию, как обычно, снова на 4-6% поднимут. За 2018г прибыль МРСК Волги будет где-то в районе 6,8 - 7,2 млрд руб. против 5,6 млрд за 2017г
Коллеги , с таким отчетом можно только поздравить . Самое главное , что хотелось там увидеть , это амортизацию , потому что она входит в формулу див . Амортизацию по МСФО поднимать не стали , она даже меньше 2017 года , соответственно она не превысит по году РСБУ и дивы мы снова получим по МСФО , хотя и РСБУ неплохую 6 -6.7 ярда ожидаем .
Что еще подтвердилось , во что тут многие "бухгалтера" не верили . Денежный поток 4 ярда в год , который Волга тратила на погашение долга , при этом пряча прибыль через уценку ОС , с 2018 года начал вылазить через те же статьи , в том числе в прибыль через дооценку ОС .
Что еще подтвердилось , во что тут многие "бухгалтера" не верили . Денежный поток 4 ярда в год , который Волга тратила на погашение долга , при этом пряча прибыль через уценку ОС , с 2018 года начал вылазить через те же статьи , в том числе в прибыль через дооценку ОС .
это очень смелое заявление! только так, по другому никак?)
Тарифы ФСК тоже увеличатся, так что сильного роста прибыли я не жду по году. Ожидаю и прибыль и дивы на уровне прошлого года, чуть повыше. Мне этого достаточно))
С 1 июля тариф на эл.энегрию, как обычно, снова на 4-6% поднимут. За 2018г прибыль МРСК Волги будет где-то в районе 6,8 - 7,2 млрд руб. против 5,6 млрд за 2017г
Тариф ФСК растет у Всех на 5.5% , а вот тариф 2 полугодия на 7.833% растет только у Волги .
Не проецируй сюда свои ожидания оттуда , где еще сидишь или откуда хочешь перезайти .
Что еще подтвердилось , во что тут многие "бухгалтера" не верили . Денежный поток 4 ярда в год , который Волга тратила на погашение долга , при этом пряча прибыль через уценку ОС , с 2018 года начал вылазить через те же статьи , в том числе в прибыль через дооценку ОС .
это очень смелое заявление! только так, по другому никак?)
Конечно не только , это же по цифре видно 0.5 ярда .
Стабильные дивы длительный период времени это мечта инвестора.
1 кв 18 показал, что Волга работает стабильно (впрочем ЦП тоже), дивы растут потихоньку. И есть формула "инфляция плюс 7% (5%)", смотря как ИПЦ считать, сохраниться, то лучшего и не надо.
Кстати получается что у них эффективная ставка налога на прибыль 26%, то есть много непроизводственных расходов, что могут и по сокращать
Тарифы ФСК тоже увеличатся, так что сильного роста прибыли я не жду по году. Ожидаю и прибыль и дивы на уровне прошлого года, чуть повыше. Мне этого достаточно))
С 1 июля тариф на эл.энегрию, как обычно, снова на 4-6% поднимут. За 2018г прибыль МРСК Волги будет где-то в районе 6,8 - 7,2 млрд руб. против 5,6 млрд за 2017г
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
