Предстоящая неделя будет насыщена квартальными отчетами компаний, но инвесторы будут также ждать новых сигналов о стимулирующих мерах.
Немного итогов прошлой недели. Индекс ММВБ вырос 1414,28 до 1416,50, а RTS с 1357,71 до 1368,69. Евро продолжил слабеть и завершил неделю в районе $1,224. Нефть поднялась выше $101. Индекс SNP 500 вырос с 1354,68 до 1356,78. Концовка недели прошла на фоне отчетов JPMorgan и Wells Fargo. Банки показали отличные результаты за II квартал, чем спровоцировали ралли на рынках.
Предстоящая неделя будет насыщена отчетами компаний. Около трети корпораций, входящих в индекс DJIA, и около 80 компаний, чьи акции входят в расчет индекса SNP 500, представят свои квартальные результаты. В понедельник отчитается Citigroup, затем во вторник Johnson and Johnson, Coca-Cola, Goldman Sachs, Intel Inc.. В среду отчитается Bank of America, American Express и IBM. В четверг наступит черед Microsoft и Google. В пятницу выйдет отчет General Electric. Впрочем, многие управляющие ждут не самих результатов, а заявлений руководства компаний о том, как они собираются работать в ближайшие полгода на фоне рецессии в Европе и замедления Азии. Ожидания по результатам компаний были значительно понижены, а по этой причине рыночных сюрпризов с негативным значением должно быть мало, но прогнозы самих компаний на будущее станут основным предметом интереса.
Кроме квартальных отчетов, на рынки могут повлиять макроэкономические данные. В понедельник розничные продажи в США за июнь и Empire State Index (индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка). Во вторник потребительская инфляция в США и промышленное производство. В среду начало новых строительств и «Бежевая книга» ФРС, а в четверг первичные обращения за пособиями по безработице, продажи домов на вторичном рынке США, индекс опережающих экономических индикаторов Conference Board, Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии.
В Европе произойдут свои важные события. В четверг Франция и Испания проведут аукционы государственных облигаций. В пятницу состоится очередная встреча европейцев по поводу кредита на рекапитализацию испанских банков.
Впрочем, большие надежды, или ожидания, спекулянты возлагают еще на одно событие. Во вторник и среду перед законодателями США выступает председатель ФРС Бен Бернанки с полугодовым отчетом. О возможных стимулах могут говорить в Китае, где также наблюдается замедление, а на неделе выйдет предварительный индекс PMI от HSBC.
Собственно говоря, неделя и началась с того, что в воскресенье агентство Xinhua процитировало премьер-министра Китая Вэнь Цзябао, который предупредил о сложных временах и о том, что правительство будет предпринимать различные меры, чтобы стимулировать рост во втором полугодии. Однако заявления китайских лидеров наталкиваются на пессимизм рынков относительно роста прибыли азиатских компаний. Если в США квартальные отчеты регулярно бьют прогнозы, то в Азии дела обстоят не столь удачно. Из 21 компаний, чьи акции входят в расчет MSCI Asia-Pacific, лишь 9 смогли отчитаться лучше прогнозов за прошедший II квартал. Впрочем, индекс MSCI Asia-Pacific начал неделю со скромного роста на 0,5% к середине торгов. Но китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -1,2%. В Японии торги не проводились в связи с национальным праздником.
Сырьевой рынок начал неделю с легкой коррекции. Пятничное ралли намекало на частичную фиксацию прибыли в условиях неопределенности с экономическим ростом. Впрочем, на рынке нефти могут отыграть идеи покупки, связанные с дальнейшей эскалацией конфликта внутри Сирии, а также беспорядками в шиитских районах Саудовской Аравии. Иранская угроза по перекрытию Ормузского пролива становится менее значимой для рынка. В ОАЭ построили нефтепровод из Абу-даби в эмират Фуджейра, чтобы доставлять нефть, минуя проблемный пролив. К 9:20 мск сентябрьский Brent +0,05% $101,47, WTI -0,34% $87,20, медь -0,47%, никель +0,43%, золото -0,18%, платина -0,31%, серебро -0,4%.
Фьючерс на индекс доллара символически подрастал и торговался в районе 83,47. Сырьевые CAD, AUD, NZD слабели в пределах -0,3% к доллару США. Японская иена вновь укреплялась, как к евро, так и к доллару. К 9:20 мск EUR-JPY -0,19%, EUR-USD -0,05% $1,224.
Из существенной статистики на понедельник можно выделить: в 12:00 торговый баланс Италии, в 13:00 мск торговый баланс еврозоны и потребительская инфляция, в 16:30 мск розничные продажи в США и индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Внешний фон перед началом торгов в РФ нейтрально-негативный: нефть под легким давлением, металлы немного корректируются, сырьевые валюты незначительно слабеют, а рынки в Азии испытывают сложности с ростом. Вероятно, что в РФ торги начнутся в легком плюсе на 0,5%, но затем игроки начнут фиксировать прибыль. К вечеру можно ждать роста волатильности. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,2%.
Другая аналитика
