Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии снизился на 0,24% до 9213,61 пункта, на основной сессии он вырос на 0,67% до уровня 9235,65 пункта.
Акции «Газпром нефти» выросли вчера, несмотря на ослабление спроса на нефтяном рынке. Согласно сообщению главы компании А. Дюкова, «Газпром нефть» обсуждает с иностранными компаниями партнерство по Долгинскому месторождению в Печорском море, «чтобы разделить и снизить технологические риски».
В целом, снижение бумаг нефтегазового сегмента носило сдержанный характер, а к вечеру сменилось некоторой активизацией покупок. Вчерашнее предложение Минэнерго по изменению действующей системы налогообложения ТЭК вызвало конструктивную реакцию представителей руководства «ЛУКОЙЛа». Топ-менеджмент компании отметил, что при планируемой Минэнерго новой «системе на этапе возмещения затрат у инвестора налогообложение будет очень низкое, и лишь после того как затраты возмещены, государство начинает получать основной доход. И, соответственно, когда месторождение входит в позднюю стадию добычи, опять начинают действовать пониженные ставки добычи». Предложение изменить налоговую систему и сделать основным налог на добавленный доход изначально исходило от нефтяных компаний, однако Минфин по-прежнему выступает против такого пересмотра, опасаясь снижения налоговых поступлений со стороны ТЭК в течение нескольких лет после изменения системы налогообложения.
Акции «ОГК-3» вновь с начала недели оказались в лидерах снижения – сказывается низкая ликвидность данных активов, нестабильность широкого рыночного спроса и неопределенность в отношении предстоящей в ближайшие дни публикации важной для компании информации. Сегодня пройдут заочные внеочередные собрания акционеров ОАО «ОГК-1» и ОАО «ОГК-3», на которых будет решаться вопрос реорганизации компаний.
ИПЦ Германии в мае сохранил свой апрельский годовой уровень прироста в 2,2%. Промпроизводство еврозоны в мае сократилось несколько меньше ожидаемых значений, на 0,8% против роста на 0,23% (м/м) в феврале-марте.
Индекс производственных цен США замедлился в мае до 0,7% (г/г) против 1,9% в апреле 2012 г. и 4,1% в январе 2011 г. В то же время, без учета показателей ценового давления в энергетической и продовольственной сфере, данный индикатор остается относительно высоким, на уровне 2,7% против 3% в апреле 2012 г. и декабре 2011 г. Такая ситуация отражает плавное замедление инвестиционного спроса в экономике при значимом сокращении негативного давления на показатели рентабельности производственных компаний.
Розничные продажи в США сократились в мае на 0,2% (м/м), как и в апреле 2012 г., отразив плавное сокращение активности в экономике. С февраля по апрель средний помесячный прирост продаж был равен 0,5%.
Рынок ожидает информации о сегодняшнем размещении Италией долгосрочных государственных ценных бумаг. В преддверие этого события ставки долга «периферийных» стран продолжили повышение. Однако курс евро на валютном рынке укрепился.
Реакция европейских политиков на текущую ситуацию на долговом рынке ЕС носит сдержанный и даже спокойный характер. При этом, похоже, продолжается определенная заочная полемика между представителями консервативного политического крыла европейских стран и их оппонентами.
Министр финансов Германии В. Шойбле заявил вчера о том, что «если Италия продолжит развиваться в рамках политики кабинета Монти, в ее развитии не будет рисков. Это известно всем в Европе, это известно рынкам». По словам В. Шойбле, он надеется, что итальянские политические силы и общество продолжат поддерживать движение в сторону стабильного роста через структурные реформы, улучшение конкурентоспособности и снижение дефицита». В отношении испанских финансовых проблем глава германского Минфина заявил, что «Испания также на правильном пути. Ей не нужна программа помощи. У нее ест специфические проблемы с банковским сектором. И, я уверен, она их решит».
Глава итальянского кабмина М. Монти, выступая в парламенте в преддверии своего визита в Берлин, вновь заявил о необходимости плана ускорения роста экономики ЕС, поддержки инвестиций и, в конечном счете, начале обращения единых еврооблигаций.
Накануне вице-президент ЕЦБ В. Констанцио заявил, что решения по поддержке испанских банков «наверняка внесут свой вклад в стабилизацию ситуации в Испании». При этом, по его словам, «рынок учитывает в ценах то, что сейчас происходит».
Глава кабинета министров Испании М. Рахой призвал ЕЦБ к возобновлению покупок облигаций «периферийных» стран ЕС. ЕЦБ, согласно информации, вышедшей в понедельник, продолжает воздерживаться от увеличения своего портфеля долга «периферийных» стран ЕМС – этот портфель, как и в мае, стабилен на уровне 212 млрд евро. Однако руководство ЕЦБ постоянно подчеркивает, что сохраняет данную программу, SMP, в действии.
Президент США Б. Обама и президент Франции Ф. Олланд вчера провели телефонные консультации с главой Совета ЕС Х. ван Рампоем о ситуации в финансах ЕС. Они предваряют саммит G20, начинающийся в следующий понедельник и, по сообщению пресс-службы ЕС, отражают давление на европейские власти в целях активизации ими мер поддержки региональных финансовых рынков.
Агентство Moody’s вчера вечером снизило рейтинг Испании с А3 до уровня Ваа3, что лишь на 1 ступень выше спекулятивного уровня, и отметило, что может пересмотреть его с дальнейшим понижением в ближайшие месяцы. Причинами снижения рейтинга названы «сохраняющаяся слабость испанской экономики, которое вызывает ослабление правительственных финансов и нестабильность в финансировании». В числе ключевых факторов, которые повлияют на решения Moody’s по испанским рейтингам в будущем, особо отмечены «любые дальнейшие инициативы на уровне еврозоны, особенно, связанные с созданием фискального и банковского союза». Еще одним важнейшим фактором, способным повлиять на дальнейшие решения Moody’s в данном случае, является динамика финансовых рынков. Агентство заявляет, что будет внимательно оценивать, насколько пакет мер поддержки испанских банков «способен восстановить доверие рынка к банковскому сектору и, опосредованно, к рынку госдолга Испании».
Ранее Fitch установил инвестиционный рейтинг Испании на уровне ВВВ-, или на две ступени выше спекулятивного уровня.
Согласно опросам избирателей, в Греции после выборов 17 июня очень возможно повторение сценария прошлой избирательной кампании, когда ни одна из основных политических сил не набрала необходимого для формирования правительства большинства. На этом фоне, впрочем, лидеры всех ведущих партий Греции заявляют о необходимости быстрого формирования правительства после выборов как о первоочередной задаче. Лидер ПАСОК Э. Венизелос обнародовал в данной связи пакет новых предложений по формированию коалиционного «Кабинета сторонников сохранения Греции в составе еврозоны». Лидер СИРИЗА А. Ципрас вновь заявил, что не ожидает выхода Греции из еврозоны в случае победы коммунистов на выборах, добавив, что выступает за смену политики жесткой экономии, которая ведет к резкому экономическому спаду, на программу активного экономического и социального развития и роста. Лидер «Новой Демократии» А. Самарас заявил о двух условиях, на которых предложит формировать коалиционное правительство: сохранение Греции в составе еврозоны и пересмотр меморандума о финансовой поддержке Греции в целях преодоления рецессии.
Азиатские фондовые индексы сегодня в основном снижались, выросли цены на нефть и металлы. Возможность повышения цен российского рынка акций в ближайшей перспективе сохраняется.
Другая аналитика
