По итогам торгов пятницы индекс ММВБ снизился на 0,22% до уровня в 1 281,6 пунктов, индекс РТС просел на 1,08% до уровня в 1 273,51 пунктов. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 365 млрд. руб.
Торги в пятницу на российском рынке проходили достаточно разнонаправлено, поскольку если покупатели пытались организовать продолжение отскока вверх, то крупные игроки выжидали момент. Покупателей было не так много, поэтому и рынок не смог как-то существенно отрасти. Нефть тоже не слишком росла, даже с учетом того, что немецкий Минфин сообщил о том, что у Греции не возникнет проблем в связи с переносом выплаты ей очередного кредитного транша. Укрепление доллара по отношению к евро по-прежнему продолжается, что только увеличивает шансы снижения сырьевых цен к новым минимумам. Слава Богу, американские площадки смогли порадовать данными макроэкономической статистики: индекс потребительского доверия вырос до своего многолетнего максимума. Короче говоря, все шансы на то, что покупатели все-таки начнут выкупать рынок, есть.
На нефтяных рынках мировые цены на нефть двигались разнонаправленно. Нефтяные фьючерсы делали попытки уйти вверх, но в этом занятии большой поддержки не нашли, поскольку макроэкономическая статистика активно отпугивает участников рынка от покупок. Тяжело идущие переговоры между Ираном и шестеркой международных посредников оказали некоторую поддержку рынку, но цены на Brent все равно упали до нового годового минимума в условиях сравнительно низкого объема торгов, тогда как WTI продолжила дорожать.
Настроения на рынках пока далеки от идеальных, особенно с учетом напряженной ситуации в еврозоне и растущего беспокойства в отношении замедления экономики Китая вслед за публикацией предварительных данных индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности. Пока большие инвесторы не предпринимают никаких активных шагов, предпочитая наблюдать за ходом переговоров, где Тегеран обвинил представителей ЕС в создании тяжелой атмосферы. Скорее всего, Дальнейшие переговоры будут трудными, но сам факт того, что сам по себе диалог с Тегераном после стольких лет молчания возобновился, уже радует. Рынок как-то должен на это отреагировать.
Неожиданностью для участников рынка может стать уровень потребления топлива в США нынешним летом в том случае, если макроэкономическая ситуация стабилизируется и Европа не втянет мировую экономику обратно в банковский кризис. Прошлой ночью стало известно, что не менее 33 человек погибли в результате артобстрела войсками сирийской армии города Хама. Ранее стало известно о нападении на жителей сирийского поселка Хула, в результате которого, по данным международных наблюдателей, погибли 108 человек. Сирийские власти активно отрицают свою причастность к трагедии. Объем торгов сегодня будет ниже обычного, поскольку основная торговая сессия на биржах в США проводиться не будет в связи с национальным праздником.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов повысилась на $0,28 до уровня в $106,83 за баррель. Официальная цена нефти WTI в Нью-Йорке по итогам торгов повысилась на $0,2 до уровня в $90,86 за баррель.
На американском рынке торги закрылись снижением основных индексов на фоне перманентных опасений инвесторов в отношении эскалации долгового кризиса в еврозоне, которые заставили других участников рынка просто проигнорировать благоприятную макроэкономическую статистику из США. Оно и понятно: кто захочет рисковать в такой ситуации? Вот все и фиксируют прибыли. После того, как глава испанской Каталонии сообщил о том, что регионы страны испытывают проблемы с финансированием, практически не имея возможности обеспечить себя им самостоятельно, это только усилило беспокойство инвесторов.
Позитивное влияние на фондовый рынок оказала обнародованнная статистика: индекс потребительского доверия в США в мае 2012-го года по окончательным данным, составил 79,3 пункта по сравнению с 76,4 пункта в апреле. Участники рынка активно ждали, что окончательное значение индекса за май текущего года составит 77,8 пункта. Тем не менее, участники рынка так и не смогли вывести котировки в позитив.
Бумаги биржевой группы CME повысились на 2,5%, после того как компания объявила о намерении провести процедуру дробления акций с коэффициентом 1:5. CME Group делает это для того, чтобы расширить круг акционеров за счет мелких инвесторов. Незначительным снижением стоимости акций запомнились производитель программного обеспечения Quest. Ранее стало известно о том, что компьютерная корпорация Dell ведет переговоры о покупке Quest, не уточнив сумму потенциальной сделки. Акции Quest снизились на 0,12%, тогда как акции Dell незначительно подорожали (+0,08%).
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,6% до уровня в 12 454,83 пунктов, индекс S&P просел на 0,22% до уровня в 1 317,82 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,07% до уровня в 2 837,53 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе единой динамики среди бумаг не сложилось. Лучше остальных бумаг смотрелись Газпром (+0,59%) и Татнефть (+1,6%) на фоне решения UBS. Газпром был включен в список привлекательных бумаг для покупки в регионе развивающихся рынков, а по Татнефти были пересмотрели рекомендации с "продавать" до "держать". Дивидендная доходность Татнефти довольно высока (8,4%), а уровень мультипликатора EV/EBITDA довольно низок (3,7х). Акции ЛУКОЙЛа снижались (-0,53%) на фоне не самых лучших ожиданий отчета по US GAAP за I квартал 2012-го года, который может оказаться слабым по причине снижения чистой прибыли, несмотря на рост выручки.
2. В металлургическом секторе активно покупались бумаги «Распадской» (+5,65%). Мечел не пользовался большим спросом, хотя его бумаги являются одними из наиболее дешевых в металлургической отрасли. Тем не менее: обыкновенные акции подешевели на 0,88%, привилегированные – на 1%. Бумаги Мечела активно продают те, кто пока еще не сделал этого после коррекции на прошлой неделе. Для тех, кто не верит в возможность банкротства Мечела, есть хорошая возможность купить бумаги на историческом минимуме привилегированные акции интересны к покупке на долгосрочную перспективу или по причине дивидендных выплат. Совет директоров ВСМПО-Ависма рекомендовал выплатить дивиденды за 2011-й год в размере 26,5 рублей за акцию, но доходность невелика, поэтому и котировки упали на 1,45%.
3. В энергетическом секторе бумаги активно дорожали после просадки за последнее время. Котировки Интер РАО ЕЭС выросли на 5,04%, РусГидро – на 2,13%, ОГК-1 – на 5,14%, ОГК-3 – на 5,72%, и даже многострадальная ОГК-2 выросла на 1,6%. Хуже рынка смотрелись бумаги ФСК ЕЭС (-0,27%) и Холдинг МРСК (-1,72%) в свете возможного объединения компаний: стало ясно, что новая компания будет работать в условиях роста тарифов только на уровне инфляции, чего явно недостаточно по причине необходимости реализации инвестпрограмм, которые еще надо реализовать.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждем растущего дня: нефть немного отскочила вверх, рынки в США будут закрыты, поэтому просадки по ней не будет. Панические настроения уменьшаются, а текущие уровни уже достаточно низки для формирования долгосрочных инвестиционных портфелей. Закрепление индекса ММВБ выше уровня в 1300 пунктов должно стать хорошим тому подтверждением.
Другая аналитика
