Внешний новостной фон, сформировавшийся в пятницу перед началом торгов на российском рынке акций, был негативным: американские фондовые индексы завершили торговую сессию четверга заметным снижением котировок из-за слабых статданных по США; в пятницу утром фьючерсы на американские индексы демонстрировали незначительное снижение; на азиатских фондовых биржах у игроков преобладали пессимистичные настроения; преимущественно теряли в стоимости промышленные металлы; дешевела нефть.
С учетом сложившейся к утру внешней конъюнктуры, открытие торгов в России "гэпом" вниз оказалось ожидаемым для большинства игроков. Однако, уже спустя час после начала торгов игроки решили сделать ставку на рост и организовали ''отскок'' рынка вверх.
Что касается динамики изменения котировок по секторам рынка, то в нефтегазовом секторе в пятницу наблюдались вполне объяснимые продажи: поскольку стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Brent упала ниже 110 долл./барр., ''по технике'' теперь не исключено снижение котировок до ''круглого'' уровня в 100 долл./баррель. Такая перспектива развития событий явно не воодушевила игроков, инвестирующих в акции российской ''нефтянки'', в результате чего они опять стали продавать бумаги отечественных нефтегазовых компаний: акции Газпрома в пятницу подешевели на 2,19%, стоимость бумаг Роснефти снизилась на 1,48%, котировки бумаг Транснефти опустились на 3,15%, акции Сургутнефтегаза подешевели на 2,09%.
Что касается металлургического сектора, то он в пятницу торговался достаточно стабильно. Так как бумаги данного сектора очень сильно перепроданы, похоже, что участники торгов предположили, что ''хуже уже не будет'', и начали осуществлять точечные покупки. По итогам торгов, на положительной территории ''закрылись'' акции ГМК Норникель (+0,49%), НЛМК (+2,31%) и ТМК (+2,58%). Оправдаются ли расчеты покупателей на предстоящей неделе, - пока неясно, но в пятницу сделать ставку на продолжение спекулятивного ''отскока'' рынка определенно стоило. Осторожным инвесторам пока все же следует дождаться более-менее устойчивого спроса на бумаги, и лишь потом переходить к формированию портфеля.
Если говорить о бумагах финансового сектора, то инвесторы в пятницу продолжили негативно реагировать на понижение рейтингов испанских банков, связанное с возможными проблемами в обслуживании долгов без помощи третьих лиц, включая государство. А возможностей оказывать помощь финансовым организациям у испанского правительства сейчас поубавилось. Вдобавок глава Минфина ФРГ Вольфганг Шойбле пугает ожиданиями, согласно которым волнения на финансовом рынке еврозоны будут продолжаться еще год-два. На таком фоне покупать акции российских банков никто не пожелал: стоимость обыкновенных акций Сбербанка сократилась на 3,12%, бумаги Банка Москвы подешевели на 2,77%, котировки акций Росбанка снизились на на 1,68%. Лучше остальных в банковском секторе торговались лишь акции ВТБ (-0,37%), так как данным бумагам оказал поддержку фактор достижения ключевого коррекционного уровня Фибоначчи в 61,8% от посткризисной волны роста.
Что касается бумаг энергетического сектора, то они в пятницу продемонстрировали разнонаправленную динамику изменения котировок: бумаги Холдинга МРСК подешевели на 3,79%, акции РусГидро потеряли в стоимости 3,58%, бумаги ФСК ЕЭС подорожали на 0,44%, акции Интер РАО стали дешевле на 1,48%.
Бумаги телекоммуникационного сектора в пятницу не смогли порадовать инвесторов ростом своих котировок: обыкновенные акции Ростелекома подешевели на 2,4%, привилегированные акции Ростелекома подешевели на 3,2%, бумаги МТС потеряли в стоимости 0,48%.
Подводя итоги торгов в пятницу, следует отметить, что после волны маржин-коллов и достижения ключевых уровней поддержки индексами ММВБ и S&P 500 все худшее, вероятно, уже осталось позади. Ускоренное снижение рынка с увеличением объемов являются первыми признаками скорого разворота вверх. Однако, даже если это и так, то сейчас приходит время средне- и долгосрочных инвесторов, а им перед активным пополнением бумагами своих инвестиционных портфелей стоит дождаться консолидации рынка и понаблюдать, как будут развиваться события на американском фондовом рынке.
Что же касается технической картины пятничных торгов, то она впервые за несколько предшествующих торговых сессий стала внушать ''быкам'' хоть какую-то надежду. На недельном графике индекса ММВБ видно успешное достижение минимума 2011 г. в районе 1250 пунктов и начавшийся отскок вверх. Пока ''отскок'' был не такой внушительный, как в октябре минувшего года, но тогда у покупателей было больше времени, чтобы ''развернуться''. С учетом критической перепроданности на недельном интервале, сейчас есть основания ждать коррекционного движения рынка к отметке в районе 1350 пунктов. При этом, осторожным инвесторам пока на рынке делать нечего: быстрая и медленная линии индикатора MACD все еще продолжают расхождение, указывая на вероятное продолжение ухудшения ситуации. Впрочем, если у игроков есть готовность пойти на риск при срабатывании "стоп-лоссов" под уровнем в 1250 пунктов (около 2% от позиции) по индексу ММВБ, то им можно приступить к осторожным покупкам существенно потерявших в стоимости российских акций.
В понедельник открытие российского фондового рынка ожидается вблизи уровней закрытия пятничной торговой сессии.
Другая аналитика
