По итогам торгов четверга индекс ММВБ снизился на 3,54% до уровня в 1 287,79 пункта, РТС обвалился на 4,45% и достиг отметки 1312,7 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 451,65 млрд. руб.
Торги в четверг на российском рынке стартовали весьма активным снижением, поскольку под вечер среды покупатели на американском рынке давали понять, что попытаются штурмовать уровень в 1 340 пунктов по индексу S&P 500, но ничего успешного из этого не вышло. Из-за укрепления курса доллара просели цены на нефть – котировки Brent опустились уже до уровня в $109 за баррель. Вчера помощник президента РФ Аркадий Дворкович заявил о том, что Россию нынешний уровень мировых цен на нефть устраивает, но инвесторы ему даже не поверили, так как о каком устраивании идет речь, если цены на сырье резко идут вниз. Из Европы тоже шел негатив в виде роста доходности испанских облигаций до 5% и неготовности Франции ратифицировать бюджетный пакт ЕС. Статистика из США была нейтральной, поэтому ждать сильного позитива не стоило: индексы опережающих индикаторов и деловой активности снижались. Индекс ММВБ не удержался выше уровня в 1 300 пунктов, и семимесячный минимум был обновлен.
На нефтяных рынках цены на фьючерсы демонстрировали разнонаправленную динамику. Данные министерства Энергетики США показали более высокий, чем ожидалось, рост товарных запасов нефти. Запасы нефтепродуктов сократились сильнее, чем ожидалось, при этом спрос был существенно выше уровня годичной давности. Прирост товарных запасов нефти составил 2,1 млн. баррелей, что значительно меньше уровня в 6,6 млн. баррелей, показанных во вторник в отчете API, но вполне достаточно для достижения нового максимума с 1990-го года в объеме 382 млн. баррелей. Запасы в Кушинге также поднялись до рекордных уровней (45,1 млн. баррелей), что объясняет факт того, почему марка WTI дешевеет быстрее Brent, даже несмотря на завершение работ по развороту трубопровода Seaway.
По данным организации Conference Board, индекс опережающих экономических показателей снизился на 0,1% в прошлом месяце, хотя ожидался рост на ту же цифру. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии неожиданно упал в мае до -5,8 пунктов с 8,5 пунктов в апреле. Негативная динамика была зафиксирована впервые за последние восемь месяцев. Рынок ожидал роста индикатора до 10 пунктов.
Сам факт того, что товарные запасы в США находятся на достаточном или избыточном уровне, не является новостью – рынок видит прирост товарных запасов и на прочих рынках, что будет продолжаться, поддерживая давление на нефтяные цены, пока котировки Brent не упадут до $100 за баррель.
По итогам торгов нефть Brent подешевела на $0,53 до уровня в $111,71 за баррель, а цена WTI снизилась на $1,17 до уровня в $92,81 за баррель.
На американском рынке торги проходили негативно на фоне вышедших статистических данных за май: индекс опережающих индикаторов США снизился на 0,1% при прогнозе повышения на 0,1% и роста данного показателя в апреле 2012-го года на 0,3%.
По данным пресс-службы г-жи Меркель, на состоявшейся вчера видеоконференции руководства ведущих стран ЕС был достигнут высокий уровень согласия по вопросам и необходимости фискальной консолидации, и важности стимулирования роста экономики, но начинающийся саммит G8 должен дать ответ относительно «высоты» этого уровня согласия. Как будет осуществляться бюджетная дисциплина, и как будет стимулироваться рост экономики, мы узнаем уже совсем скоро. Инвесторы в США были обеспокоены тоном обсуждения этих вопросов на предстоящем саммите G8.
Все внимание сейчас приковано к цене акций крупнейшей в мире соцсети Facebook, которая в рамках первичного публичного предложения была определена на уровне $38 за ценную бумагу – по верхней границе установленного ранее ценового диапазона в $34-38. По итогам предложения в свободном обращении будут находиться 421,23 миллиона обыкновенных акций Facebook, из которых 180 миллионов. В итоге продающие стороны привлекли в ходе IPO около $16 млрд. долларов. Активы компании получили оценку примерно в $104 млрд. Первичное размещение Facebook станет третьим крупнейшим IPO в истории США после Visa и General Motors. Для сравнения – интернет-компания Google в ходе своего IPO в 2004 году была оценена в $23,1 млрд., а в прошлом году инвесторы оценили скидочный сервис Groupon в $12,7 млрд., Zynga – в $7 млрд., LinkedIn – лишь в $4,3 млрд.
Мультипликатор P/E в районе 104 – это, конечно, дороговато, но посмотрим, насколько реалистично рынок сможет оценить данный актив.
По итогам вчерашних торгов индекс Dow Jones снизился на 1,24% до уровня в 12 442,49 индекс Nasdaq снизился на 2,10% до уровня в 2 813,69 пунктов. По итогам вчерашних торгов на Лондонской фондовой бирже индекс FTSE-100 снизился на 1,24% до уровня в 5 338,38 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе большого позитива не наблюдалось. После публикации отчета Транснефти по МСФО за 2011-й год, которая оказалась скорее нейтральной (выручка и чистая прибыль выросли, в то время как показатель EBITDA снизился, а чистый денежный поток остался отрицательным) привилегированные акции компании потеряли в цене 6,71%. Ненамного меньшим снижением отреагировали привилегированные акции Башнефти (-4,12%) на уход из компании двух топ-менеджеров в связи с аварией на месторождении им. Р.Требса в Ненецком автономном округе. Сургутнефтегаз тоже снижался (-2,56%), когда стало ясно, что нефтяная компания стоит меньше суммы денежных средств на своих счетах. Их объем у Сургутнефтегаза сейчас достигает приблизительно $31 млрд., а по итогам закрытия торгов рыночная капитализация компании составила $30,6 млрд.
2. В банковском секторе выделились бумаги Сбербанка: его обыкновенные акции подешевели на 7,03%, а привилегированные – на 7,79% на фоне сообщения о приостановлении операций ЕЦБ в отношении ряда греческих банков из-за достижения ими отрицательного уровня уставного капитала. Сокращать "длинные" позиции в бумагах банка стало можно в условиях снижающегося рынка.
3. В металлургическом секторе снижались бумаги НЛМК (-3,62%) после публикации отчета по US GAAP за I квартал 2012-го года: несмотря на рост выручки на 31% относительно I квартала 2011г., чистая прибыль снизилась на 56%. Остальным бумагам не удалось порадовать игроков динамикой: ГМК Норильский никель просел на 2,96%, Северсталь – на 2,73%, ММК – на 2,04%, Мечел – на 4,5%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ждем сильного движения – просто коррекция: индекс S&P 500 планомерно продвигается вниз, и то с учетом размещения бумаг социальной сети Facebook, многие инвестбанки могут поддерживать рынок ради успеха IPO. Если так и есть, то 1300 пунктов по S&P 500 и 1250 пунктов по ММВБ – вовсе не предел.
Другая аналитика
