РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка можно оценить как умеренно-негативный.
- · Мы ожидаем открытие рынка с незначительным понижением около 0.3%, в диапазоне 1380 -1385 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1371, 1350 п. Сопротивлениями останутся 1388, 1400, 1420 п.
- · В первой половине дня вероятно боковое движение индексов ММВБ и РТС вблизи уровней открытия. В середине дня рынок может сдвинуть публикация мартовских данных об изменении объемов промышленного производства Еврозоны (13.00 Мск.).
- · Во второй половине дня выхода важной статистики и новостей не ожидается. Поэтому участники торгов в России будут привычно ориентироваться на динамику изменения фьючерсов на нефть и фондовые индексы США.
...
В минувшую рабочую субботу Российский фондовый рынок завершил торги с незначительным изменением по индексам ММВБ и РТС. Поводом для негативного старта торгов стало предыдущее закрытие с понижением двух из трех основных американских индексов, а также пятничное падение во фьючерсах на нефть обоих основных сортов. В связи со сдвигом выходного дня участники торгов в России были лишены привычных внешних ориентиров в виде иностранной статистики и динамики движения западных фондовых индексов. После утреннего гэпа вниз рынок стабилизировался вблизи уровней открытия. Индекс ММВБ остановил свое падение на подступах к локальному минимуму, расположенному на уровне 1371 п. Таким образом, эта локальная поддержка в очередной раз подтвердила свою силу и значимость.
К завершению вечерней торговой сессии рынок полностью отыграл заметную утреннюю просадку. Итоговое суточное изменение индексов ММВБ и РТС не превысило 2-3 пунктов. Таким образом, в течение шести последних торговых дней мы наблюдаем консолидацию рынка в сравнительно узком коридоре 1371 – 1418 п. по индексу ММВБ. Устойчивость нижней границы указанного диапазона дает надежду на приостановку двухмесячного падения Российского рынка и его трансформацию в боковое движение вблизи текущих уровней.
Бэквордация июньского фьючерса (RIМ2) к индексу РТС, ранее составлявшая 26 п., или 1.8%, к завершению вечерних торгов существенно сократилась до 16 п., или 1.1%. Еще в четверг бэквордация составляла около 50 п., или 3.3%. Таким образом, за последние дни участники срочного рынка заметно улучшили общую негативную оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного изменения основных Российских индексов ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером предсказуемого падения среди голубых фишек стал Лукойл (LKOH RM, -2.77%), просевший после состоявшегося накануне закрытия реестра акционеров.
Акции Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, -2.02%), Холдинг МРСК-ап (MRKHP RM, -1.86%) продолжили снижение на инерции сильного падения предыдущего дня, связанного с новостью о том, что компания будет передана в управление ФСК ЕЭС (FEES RM, +1.33%). Таким образом, будущее «Холдинга МРСК» как эмитента становится неопределенным. Логичным исходом такого события может стать реорганизация компании в форме ее присоединения к Федеральной Сетевой Компании.
Бумаги ОГК-1 (OGKA RM, -1.52%), ОГК-3 (OGKC RM, -1.90%) просели в связи с рекомендациями советов директоров акционерам не выплачивать дивиденды по акциям генерирующих компаний за 2011 г. За 2010 год эти компании дивидендов также не выплачивали. Годовую прибыль этих эмитентов планируется распределить на инвестиции и на отчисления в резервные фонды.
Слабее рынка также закрылись Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.24%) , Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.54%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -1.02%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, -0.76%), Акрон (AKRN RM, -1.02%).
Вновь сильнее рынка выглядели акции Мечел-ап (MTLRP RM, +0.49), продолжившие повышение предыдущих дней в связи рекомендацией совета директоров ОАО «Мечел» о выплате дивидендов в размере 31.28 руб. на одну привилегированную акцию. Учитывая текущую курсовую стоимость, выплаты по этим бумагам могут составить около 15% годовых. Реестр акционеров будет закрыт 22 мая 2012 года. Таким образом, привилегированные бумаги «Мечела» в ближайшие дни имеют хороший потенциал повышения, связанный с покупками в расчете на получение щедрых дивидендов.
Бумаги Мосэнерго (MSNG RM, +1.43%) заметно повысились в день закрытия реестра акционеров. Совет директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов в размере 0.03 рубля на одну акцию, что в 1.5 раза больше, чем в 2010 году. Вместе с тем, уровень дивидендных выплат по акциям «Мосэнерго» продолжает оставаться достаточно скромным. При текущей стоимости этих бумаг порядка 1.63 руб., дивиденды составят около 1.8% годовых.
Еще одним заметным событием в секторе электроэнергетики стала новость о вероятной реорганизации ОАО «Башкирэнерго», в форме непропорционального деления на две компании, в одну из которых войдут генерирующие активы, а в другую – электросетевые, что вызвало волну покупок в бумагах Башкирэнерго-ао (BEGY RM, +7.17%).
В соответствии с подписанным соглашением об условиях реорганизации компании между ее крупнейшими акционерами, АФК «Система» получит более 75% голосующих акций в ОАО «Башкирская электросетевая компания», а ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» станет владельцем более 75% голосующих акций в ОАО «Башэнергоактив». По условиям сделки «Интер РАО ЕЭС» выплатит в пользу группы АФК "Система" порядка 14 млрд руб.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным понижением в пределах 0.2%. Контракты на нефть Light Sweet теряют около 0.5%, торгуясь в районе отметки в $95.5. Японский индекс Nikkei225 повышается в пределах 0.2%. Гонконгский Нang Seng прибавляет 0.3%.
Другая аналитика
