Российскому рынку вновь предстоит решать свою судьбу самостоятельно на фоне очередной негативной недели в Нью-Йорке и самой длительной полосы падения сырьевых активов с декабря 2008 года. Да и «сюрпризы» от JPMorgan продолжат влиять на настроения инвесторов.
По итогам торгов 11 мая, индекс ММВБ снизился на -1,16% до 1392, а RTS на -1,67% до 1464,53 пункта. Наиболее существенный вклад в падение индексов внесли бумаги, по которым прошла отсечка реестра на получение дивидендов, а именно «Газпром» и «МТС». Впрочем, другой историей стал обвал бумаг «ФСК ЕЭС» и «Холдинг МРСК» на информации, что до 1 июля «Холдинг МРСК» может быть передан в управление Федеральной Сетевой Компании. В остальном, торги можно назвать позитивными. Акции «Роснефть» показали неплохой рост на фоне серии новостей о партнерстве с зарубежными компаниями в рамках проектов по освоению шельфа. «Голубые фишки» завершили день лучше рынка: «Газпром» -4,15%, «Роснефть» +2,12%, «ЛУКОЙЛ» -0,57%, ГМК «Норникель» +0,04%, «Северсталь» -0,99%, «Сбербанк» -0,82%, «ВТБ» -0,8%, «ИРАО» +2,89%. Технически, индекс ММВБ закрывал каждую торговую сессию текущей недели выше 1380 пунктов, хотя попытки продавить его ниже предпринимались. Это указывает на то, что поддержка 1380 является достаточно сильной и без сильного негативного фона проломить ее будет сложно. Более того, многие бумаги также оказались в зоне долгосрочных покупок, поскольку их фундаментальные показатели по этим ценам смотрятся крайне привлекательными.
Торги в Нью-Йорке завершились небольшим снижением индексов. Естественно, основные проблемы рынка были связаны с банковским сектором, который получил неприятный «подарок» от JPMorgan. Банк, по словам его руководителя, совершил ряд грубейших ошибок в торговле ценными бумагами. В частности, продавались CDS на облигации европейских стран и одновременно покупались эти облигации. Соответственно, рост цены на CDS и доходностей по облигациям привел к потенциальным и реальным убыткам. За прошедшую неделю акции JPMorgan подешевели на -11%. Впрочем, в технологическом секторе дела обстояли столь же плохо. коммуникационный гигант Cisco сообщил о падении продаж, за что и были наказаны его акции распродажами -14% по итогам недели. Однако не только новости корпораций были факторами пятницы. Предварительное значение индекса потребительской уверенности университета Мичигана за май составило 77,8 пунктов против 76,4 пункта в апреле. В итоге, DJIA снизился на -0,27% до 12820,6, а SNP 500 на -0,34% до 1353,39. Два технических момента: индекс SNP 500 смог удержаться выше 1350 поддержки, но продолжает снижаться вторую неделю подряд, реализовав «двойную вершину» на недельном графике. При этом объемы немного увеличились, что указывает не только на активность продавцов, но и покупателей, тем более, что снижение индексов на текущей неделе не носит стремительного характера.
Из основных сырьевых контрактов только Никель смог завершить день в легком плюсе. В остальном, снижение оказалось значительным по большинству позиций. Накануне Международное энергетическое агентство обновило свои прогнозы и оценки рынка нефти. По прогнозам МЭА, в 2012 году спрос увеличится до 90 млн бар. в сутки, но уже в апреле производство нефти составляло 91 млн бар. При этом Ливия вышла на уровень добычи выше предвоенного, а Ирак преодолел планку в 3 млн бар. в сутки. Запасы «черного золота» в развитых странах выросли до максимального за пять лет уровня, а в США до максимума с 1990 года. Хлопок подешевел до минимальных значений за 21 месяц, а SNP GSCI Spot Index 24 сырьевых товара показал период снижения в течение восьми торговых дней. При этом индекс ликвидировал свой рост в текущем году, а сам период оказался наиболее продолжительным с декабря 2008 года. Безусловно, на сырьевой рынок оказали влияние данные из Китая, где промышленное производст во выросло в апреле на 9,3% при ожиданиях 12,0%. В итоге, пятницу ближний контракт Brent закрыл неделю на отметке $112,26, а WTI на $96,13. Цена на золото упала в пятницу на -$11,5 до $1584 за унцию.
Индекс доллара завершил пятницу ростом на +0,18% до 80,42 пункта. При этом сырьевые валюты показали разнонаправленное движение. CAD укрепился к USD на +0,2%, а AUD ослаб на -0,3%. Евро незначительно ослаб и завершил пятницу на отметке $1,292.
На субботу нет какой-либо статистики, а из всех рынков работают лишь площадки в России и Саудовской Аравии. Однако это не означает, что день не может принести сюрпризы. Вполне вероятны какие-либо новости из Китая, где растут основания для смягчения денежно-кредитной политики. Да и в России могут появиться слухи о составе нового правительства. Тем не менее, объемы торгов в РФ будут заметно ниже, что создает риски неожиданных движений в бумагах. Закрытие реестра по «ЛУКОЙЛ» и «АКРОН» делает неизбежным существенную просадку по акциям данных компаний. Вероятно, что индекс ММВБ откроется в минусе на -0,5% до -1,0%, чему будет способствовать снижение рейтинга JPMorgan со стороны агентства Fitch до A+ с AA-.
Другая аналитика
