По итогам торгов пятницы индекс ММВБ вырос на 0,57% до уровня в 1 505,1 пунктов, индекс РТС вырос на 0,61% до уровня в 1 619,34 пунктов. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 442 млрд. руб.
Торги в пятницу на российском рынке проходили относительно спокойно по причине весьма позитивного фона: американские корпорации продолжили публиковать приличные финансовые отчеты в лице Microsoft, Advanced Micro Devices, General Electric, Schlumberger и McDonald's. Компании или оправдали, или немного превысили ожидания участников рынка, а цены на нефть по марке Brent подросли до уровня в $120 за баррель. Данные из Европы также оказались сильнее ожиданий, даже несмотря на новый виток роста напряженности в отношении долговых проблем в зоне евро: немецкие индексы деловых настроений и оценки текущих деловых условий а в Великобритании порадовали - неожиданно сильно увеличился мартовский объем розничных продаж. Такой фон позволил индексу ММВБ обновить недельный максимум, но новый экстремум оказался лишь на 0,2% выше максимального уровня четверга. Причина небольшого роста заключается в том, что инвесторы были просто не готовы проявлять высокую активность, пока не стали известны результаты встречи министров финансов стран – членов G20, которая началась в понедельник.
На нефтяных рынках цены демонстрировали смешанную динамику на фоне известий о прекращении поставок сырья из северных провинций Ирака и предварительных данных по индексу деловой активности в промышленности Китая. Поставки нефти с северных месторождений в Ираке были прекращены в субботу из-за аварии на территории соседней Турции. Объем экспорта ресурса из этих регионов составляет 450-500 тыс.баррелей в день. Неоднозначной для котировок сырья оказалась статистика по деловой активности в промышленности Китая. Индекс вырос в апреле, по предварительной оценке, до 49,1 пункта с 48,3 пункта в марте. Этот показатель остается ниже отметки 50 пунктов, что говорит о снижении активности в секторе, шестой месяц подряд, но рост индекса говорит о ее постепенном оживлении.
Несмотря на то, что до сих пор в апреле нефть дешевела, многие эксперты активно повышают свои прогнозы цен на нее. Прогноз в основном зависит от текущих геополитических рисков и других краткосрочных опасений в отношении предложения, которые на настоящий момент заложены в цены. В то время как недавние переговоры с Ираном носили конструктивный характер, пока они не слишком продвинулись, чтобы придать рынку чувство уверенности касательно поставок. Довольно большое число перебоев в производстве нефти в странах, которые не входят в ОПЕК, говорят о том, что фундаментальные показатели рынка сейчас немного сильнее, чем полагалось ранее. По этой причине в прогнозы часто закладываются текущие краткосрочные опасения в отношении поставок. Сейчас ценовой уровень нефти выглядит неустойчиво, поскольку экономика крупных развитых стран по-прежнему слаба, и есть вероятность дальнейшего понижения прогнозов спроса на нефть в ОЭСР. Дополнительные опасения в отношении поставок выглядят несколько преувеличенными. В ожидании реализации санкций против Ирана были накоплены значительные запасы нефти, а ОПЕК, похоже, компенсировала большую часть дефицита, вызванного перебоями в производстве в странах, не входящих в картель. Если беспокойство в отношении этих стран можно было смягчить, то рынок бы столкнулся с фактом не сильного благоприятствования уровню цен выше $120 за баррель в текущем экономическом окружении.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов повысилась на $0,76 до уровня в $118,76 за баррель. Официальная цена нефти WTI в Нью-Йорке выросла на $0,78 до уровня в $103,05 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом ведущих индексов, поскольку участники рынка были настроены оптимистично на фоне хорошей корпоративной отчетности американских компаний и позитивных новостей из Европы.
Финансовый сектор закрывался негативно: JPMorgan Chase понизились на 1,16%, а его конкуренты – Morgan Stanley и Wells Fargo – на 3,27% и 0,36% соответственно. На площадке Nasdaq гигант отрасли Microsoft после отчета о чистой прибыли в III квартале текущего финансового года, закрыл торги с ростом своих ценных бумаг на 4,55%. Apple просела на 2,46%. О получении прибыли отчиталась крупнейшая в мире сеть закусочных быстрого питания McDonald's, ее акции выросли на 0,69%. Росли и бумаги General Electric (+1,15%). На фоне роста цен на нефть бумаги ключевых представителей сектора ConocoPhillips подешевели на 0,1%, Chevron – подорожали на 0,1%.
По итогам торгов в пятницу индекс Dow Jones вырос на 0,5% до уровня в 13 029,26 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,12% до уровня в 1 378,53 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,24% до уровня в 3 000,45 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги смотрелись не лучшим образом: Газпром проседал, но не сильно (-0,09%) в преддверии радикального увеличения налогового бремени. ТНК-ВР Холдинг тоже проседал (-0,99%) в свете обвинений в загрязнении окружающей среды. В пятницу компания подготовила сообщение, в котором указала на снижение количества прорывов на месторождениях на 10% в 2011-м году, но инвесторов это нисколько не утешило, поскольку число инцидентов все еще остается огромным – 1,19 тыс. Для наведения порядка компании потребуются значительные финансовые вливания, из-за чего должны снизиться дивидендные выплаты. Инвесторы отреагировали на это негативно, из-за чего привилегированные акции компании в пятницу рухнули на 2,37%.
Другие бумаги смотрелись существенно лучше на фоне надежд того, что котировки вернутся в диапазон $122-126 за баррель и жизнь вернется в привычное русло. ЛУКОЙЛ подорожал на 0,81%, Роснефть – на 0,65%, Газпром нефть – на 0,97%, Сургутнефтегаз – на 1,28%. Еще сильнее прибавили в цене привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3,87%) после оглашения компанией планов увеличить дивиденды по итогам 2011-го года относительно уровня 2010-го года. Согласно оценкам аналитиков, по привилегированным акциям дивиденды могут достигнуть 2,1 руб. на бумагу, а дивидендная доходность превысит 10%.
2. В банковском секторе инвесторы избегали вложений: банк Санкт-Петербург подешевел на 0,11%, Банк Москвы – на 1,46%, а Возрождение подорожал на 0,02%. Росли ликвидные бумаги: ВТБ (+1,29%) и Сбербанк (+0,66%). Если Сбербанк преодолеет уровень в 95 рублей, то бумаги банка станут интереснее даже на текущих уровнях. Приросту капитализации ВТБ способствовала уверенность премьер-министра России Владимира Путина в том, что обратный выкуп акций привлечет к банку новых инвесторов. Бывшие инвесторы банка вполне могут проявить большую активность на торгах, чтобы удвоить свои бумажные позиции за счет средств, привлеченных по итогам выкупа.
3. В химическом секторе росли бумаги Уралкалия в свете выхода сильного финансового отчета за I квартал по РСБУ, согласно которому чистая прибыль выросла на 43% до уровня в 10,8 млрд. руб. Тем не менее, к концу дня рост весь выветрился: производитель минеральных удобрений подешевел на 0,3%. Возможно, что итоги работы Уралкалия во II квартале не будут столь же оптимистичными из-за сокращения производства. Еще продажи акций Уралкалия могут быть вызваны предстоящим уменьшением уставного капитала компании по факту погашения ее акций, находящихся на балансе присоединяемых дочерних компаний.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем торгов в легком снижении в свете неопределенности на нефтяном рынке и тяжестью преодоления отметки в 1500 пунктов по ММВБ. Факт подъема индекса способен придать покупателям уверенности, но пока признаков начала перелома среднесрочного нисходящего тренда не наблюдается.
Другая аналитика
