В пятницу торги на российском фондовом рынке начались снижением основных индексов на умеренно негативном внешнем фоне: торги в Европе и в США в четверг завершились снижением котировок; в пятницу утром фьючерсы на американские индексы торговались нейтрально; нефтяные котировки демонстрировали разнонаправленную динамику.
Что касается динамики изменения стоимости акций по секторам, то в пятницу наиболее сильным сектором был нефтегазовый сектор, что было вполне логично на фоне начавшегося восстановления нефтяных котировок. Не исключено, что установленный в среду двухмесячный минимум в районе 116,5 долл./барр. по марке Brent так может остаться среднесрочным минимумом, а котировки вернутся в привычный диапазон 122-126 долларов за баррель. По-видимому, именно так рассуждали инвесторы, которые в пятницу покупали акции российской ''нефтянки''. В итоге, к концу торгов акции Лукойла подорожали на 0,76%, бумаги Роснефти прибавили в стоимости 0,7%, котировки ГазпромНефти выросли на 0,97%, бумаги Сургутнефтегаза подорожали на 1,21%. Еще сильнее прибавили в цене привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3,37%) после оглашения компанией планов увеличить дивиденды по итогам 2011г. относительно уровня 2010г. Появились слухи, что по привилегированным акциям дивиденды могут достигнуть 2,1 руб. на бумагу, а дивидендная доходность превысит 10%. ''Хуже рынка'' в нефтегазовом секторе вновь торговались акции Газпрома.
Что касается финансового сектора, то в нем инвесторы избегали вложений в банковские акции второго эшелона: бумаги банка Санкт-Петербург подешевели на 0,13%, котировки акций Банка Москвы снизились на 1,46%, акции банка Возрождение подорожали на ''символические'' 0,02%. Вместе с тем, спросом пользовались более ликвидные бумаги - ВТБ (+1,25%) и Сбербанк (+0,69%). Акциям Сбербанка более значительный рост котировок помешал продемонстрировать сильный уровень сопротивления в 95 руб./акция. Приросту капитализации ВТБ способствовала уверенность премьер-министра России Владимира Путина в том, что обратный выкуп акций привлечет к банку новых инвесторов. Однако это утверждение выглядит весьма сомнительным: корпоративное управление в ВТБ не на самом высоком уровне, и неясно, чего еще можно ждать от руководства. А вот бывшие инвесторы вполне могут ‘’подтянуться’’ на торги, чтобы удвоить свои позиции в бумагах за счет средств, привлеченных по итогам выкупа. Этот процесс может поддержать котировки акций ВТБ в ближайшие месяцы.
Если говорить о металлургическом секторе, то в нем наблюдалась преимущественно позитивная динамика изменения котировок. Бумаги ГМК Норникель подорожали на 1,45% акции НЛМК - на 0,03%, ММК - на 0,44%. Акции Мечела в пятницу подешевели на1,94%. В бумагах Северстали наблюдался рост на 0,94%. Накануне компания опубликовала хорошие результаты за IV квартал 2011г. по МСФО, которые превысили консенсус-прогноз в части EBITDA и чистой прибыли. EBITDA компании в отчетном периоде составила 767 млн долл., что на 3% выше ожиданий рынка, но на 32% ниже показателя предыдущего квартала вследствие деконсолидации золотодобывающего бизнес - подразделения. При этом Северсталь продемонстрировала высокую рентабельность по EBITDA - на уровне 21%, подтвердив свое лидерство по данному показателю среди российских сталепроизводителей.
В секторе электроэнергетики в пятницу игроки не смогли определиться с направлением дальнейшего движения котировок. Акции РусГидро и МРСК СК подорожали на 2,86% и 2,33% соответственно, бумаги ТГК-9 и ТГК-14 подешевели на 6,25 и 3,68%.
Акции телекоммуникационного сектора в пятницу торговались разнонаправленно: обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 0,73%, префы - на 0,19%, бумаги МТС подешевели на 1%.
Подводя итоги пятничных торгов, хочется отметить, что под конец торговой сессии российские "быки" смогли ‘’закрыть’’ индекс ММВБ над отметкой в 1500 пунктов. Это достаточно важное событие, так как рынок завершил в "плюсе" уже вторую неделю подряд, хотя и в символическом. Как и на прошлой неделе, итоговый прирост рынка невелик - всего 0,16%, но сам факт подъема рынка может придать покупателям уверенности, так как стали появляться первые признаки начала перелома среднесрочного нисходящего тренда.
Что касается технической картины торгов, то она по итогам пятничной сессии улучшилась. Индекс ММВБ завершил день выше круглой отметки 1500 пунктов, выше простой 200-дневной скользящей средней, а также на недельном максимуме. Эти факторы повышают вероятность продолжения развития событий по "бычьему" сценарию. Если в начале предстоящей недели торги начнутся ростом, то можно будет спекулятивно покупать с целью в районе 1520 пунктов по индексу ММВБ. Уже по факту преодоления этого сильного уровня сопротивления можно будет планировать покупки на среднесрочную перспективу.
Что касается открытия российского фондового рынка в понедельник, то оно, из-за снижающихся фьючерсов на американские фондовые индексы, ожидается на негативной территории. Величина ‘’гэпа’’ вниз на открытии составит порядка 0.5-0.8%
Другая аналитика
