Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии вырос на 0,15% до 10353,60 пункта, на основной сессии он снизился на 2,3% до уровня 10337,60 пункта.
Лучше рынка выглядели акции «ТГК-13». Компания объявила на днях о планируемом выкупе 2,16% собственных акций у «ИНТЕР РАО ЕЭС» по 0,06 руб. за бумагу. Совет директоров ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС», в свою очередь, одобрил выход компании из капитала ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13)».
Повысились и котировки акций ОАО «АвтоВАЗ», поддержанные комментариями премьер-министра РФ В. Путина, сделанными в ходе продолжающегося визита в Тольятти. Глава правительства выразил уверенность в том, что завод сохранит 25%-ю долю на автомобильном рынке. Данные о новой модели завода, «Лада Ларгус», обладающей рядом конкурентных преимуществ, в т.ч. за счёт сравнительно низкой цены, также могли поддержать спрос на бумаги «АвтоВАЗа», тем более что «защитных» идей на рынке оказалось немного.
Информация о том, что продажа «ВЭБу» казначейских акций ОАО «РусГидро» на 63,1 млрд руб. в качестве господдержки отложена на неопределенный срок по решению вице-премьера И.Сечина, была встречена продажами бумаг электроэнергетики. Хотя данное решение не является окончательным, компания рассматривает такой вариант в качестве дополнительного, и мотивы такого решения также не однозначны. Вполне возможно, правительство не уверенно в том, что акции «РусГидро» способны в течение ближайших лет существенно вырасти в цене, или принятое решение отражает на текущий момент общий для ведущих экономик информационный фон, сглаживающий инвестиционную активность.
Акции ОАО «НОВАТЭК» снижались сравнительно активно после того, как в течение трех дней были в числе лидеров повышения на фоне публикации данных о росте чистой прибыли компании за 2011 г. по РСБУ в 1,76 раза. Динамика компаний ТЭК и металлургии в целом оказалась вчера сравнительно слабой на фоне снижения цен на нефть и металлы.
ЕЦБ вчера не изменил базовую ставку. Глава ЕЦБ М. Драги заявил о необходимости оценить итоги уже проведенных аукционов LTRO, и хотя особо подчеркнул, что «не усиливает» жесткость своей риторики в отношении инфляции, тем не менее, несколько раз отметил инфляционные риски в своем выступлении по итогам сессии. Глава ЕЦБ также был сдержан в оценках динамики европейской экономики, указав на ожидание её постепенного восстановления и отметив необходимость фискальной консолидации как средства обеспечения базы для роста экономики за счёт повышения конкурентоспособности.
Рынок остается под давлением, после того как регуляторы развитых стран один за другим заявляют о предстоящем периоде сдержанности в монетарном стимулировании. Вероятно, инвесторам нужно больше определенности в отношении перспектив антикризисной политики.
Определенное негативное влияние на котировки оказывает информационное давление вокруг испанской долговой проблемы. Страна недавно добилась смягчения режима бюджетной оптимизации, и в 2012 г. сократит дефицит казны с 8,5% до 5,3% ВВП, а не до 4,4% согласно первоначальному варианту. Важно отметить, что в целом еврозона успешно справляется с целевыми уровнями бюджетной оптимизации – по данным на начало IV кв., соотношение её суммарного дефицита бюджета к ВВП равнялось 4,1% при плановом уровне по данным ОЭСР на уровне 4%. Сокращение дефицита ЕМС в 2012 г., по данным ОЭСР, должно быть меньше, чем в 2011 г.
На фоне снижения, по факту, ставок госдолга ЕС, ускорения экономической консолидации зоны евро, это может привести к ускорению прироста ВВП еврозоны в 2012 г. Риски носят в значительной мере внутриполитический характер, и связаны с президентскими и парламентскими выборами во Франции в апреле и июне, а также с предстоящими выборами в Бундестаг Германии в 2013 г.
Данные о количестве рабочих мест в частном секторе, рассчитанные американской ADP, оказались несколько выше прогнозов, поддержав позитивные ожидания в отношении предстоящей публикации информации Департамента Труда США в пятницу. С другой стороны, данные розничных продаж в ЕС продемонстрировали в феврале небольшое снижение. Февральские фабричные заказы в Германии показали меньшее, чем ожидалось, повышение.
Данные индекса делового климата в сфере услуг КНР, опубликованные сегодня HSBC, и информация обзора MarketWatch, отметившего сокращение на рынке опасений «жесткого» сжатия экономики КНР в ближайшие 3 года, вызвали повышенный спрос на фондовых биржах Китая, но в целом акции в Азии дешевели. Повышение цен на нефть и металлы корректировало вчерашнее вечернее снижение данных рынков.
Российский рынок акций, возможно, повысится в краткосрочном периоде, но ближе к вечеру продажи вполне могут активизироваться вновь, учитывая важность пятничных данных и принимая во внимание предстоящие перед сезоном отчетности в США длинные выходные.
Другая аналитика
