Внешний новостной фон, сформировавшийся в пятницу перед открытием торгов на российском фондовом рынке, оказался смешанным: американские фондовые индексы в четверг завершили торги разнонаправленным движением котировок; в пятницу утром фьючерсы на индексы США демонстрировали ''символическое'' снижение; на азиатских фондовых биржах преобладали пессимистичные настроения; преимущественно прибавляли в стоимости промышленные металлы; умеренно дорожала нефть.
Что же касается российского фондового рынка, то после нейтрального открытия оба отечественных индекса ушли в небольшой "минус". Однако во второй половине дня, после публикации статистики по рынка труда в США, на рынке возобновился рост, и сильный уровень сопротивления в 1550 пунктов по индексу ММВБ был преодолен.
В ''фаворитах рынка'' в пятницу оказались акции Полюс золота – котировки бумаг данного эмитента за день повысились на 34,97%. Точную причину столь стремительного роста стоимости акций пока так никто и не знает. Кто-то рассчитывает на объединение Полюс золота с Полиметаллом, а кто-то ожидает возможную оферту по выкупу акций золотодобывающей компании у миноритариев, причем с высокой премией к рынку. Последняя оферта проводилась по 1900 руб./акция. Видимо, на этот район спекулянты и ориентируются. Предположение об
объединении с Полиметаллом не было поддержано ростом его котировок, а он должен был бы произойти, если инсайд был связан именно с этой идеей. По итогам дня акции Полиметалла подорожали лишь на 1,2%.
Что касается акций нефтегазового сектора, то на фоне умеренного роста цен на нефть, бумаги российских нефтегазовых компаний также продемонстрировали позитивную динамику изменения стоимости акций: котировки ЛУКОЙЛа повысились на 0,97%, Сургутнефтегаза - на 1,89%, Роснефти - на 1,59%, Татнефти - на 0,8%, Газпрома - на 1,25%, НОВАТЭКа - на 1,29%.
Что касается банковского сектора, то следует отметить, что интересная тема относительно выкупа акций ВТБ у участников "народного" IPO в пятницу развития не получила, в связи с чем бумаги ВТБ подорожали лишь на 0,65%. Отсутствие ажиотажа вполне можно объяснить тем фактом, что бумаги было бы целесообразно выкупать лишь у непосредственных участников IPO, то есть минуя рыночных спекулянтов, и не разгоняя котировки бумаг ВТБ. Акции Сбербанка в пятницу торговались ''лучше рынка'' и прибавили в стоимости 2,05%.
В телекоммуникационном секторе в пятницу акции продемонстрировали разнонаправленное движение котировок. К концу торгов обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 1,8%, привилегированные - подешевели на 0,20%, котировки акций МТС выросли на 0,68%.
Высокий покупательский спрос был отмечен и в металлургическом секторе: акции Северстали подорожали на 1,14%, НЛМК - на 3,28%, Норильский никель - на 1,37% ММК - на 5,41%.
В электроэнергетическом секторе инвесторов продолжала радовать устойчивость покупательского спроса на акции энергетических компаний. Не исключено, что сюда действительно заводят серьезные деньги под идею либерализации энергорынка после окончания президентских выборов. Риски, кстати, не особенно велики - энергетика стоит достаточно дешево по сравнению с акциями банков или бумагами нефтегазового сектора. В пятницу заметно повысились котировки Холдинга МРСК (+6,43%), ФСК ЕЭС (+4,3%), ОГК-2 (+4,59%), ОГК-3
(+2,94%), ТГК-1 (+5,62%), ТГК-9 (+3,32).
Подводя итоги пятничных торгов вновь приходится констатировать, что на текущих уровнях российский рынок акций выглядит перекупленным. Рост на отечественно фондовом рынке продолжается без остановки с конца декабря 2011г., поэтому рискованность покупок увеличивается с каждой сессией вместе с ростом перекупленности. С каждым днем сил у "быков" становится все меньше, и вряд ли отметка в 1560 пунктов по индексу ММВБ будет взята с легкостью и рынок на ней закрепится. Вместе с тем, на рынке есть ликвидность, а
инвесторам есть еще на что покупать, и если будет формироваться отложенный спрос, то рынок может не только снизиться, но и продемонстрировать еще одно мощное движение вверх.
Что касается технической картины торгов, то по итогам последних пяти торговых сессий ситуация радикально изменилась в лучшую сторону. В среду была превышена простая 200-дневная скользящая средняя , а это сигнал на покупку для долгосрочных инвесторов. В пятницу же был обновлен пятимесячный максимум по ММВБ на отметке в 1550 пунктов, хотя шансы на это были невелики. Больше сильных технических сопротивлений вблизи текущих отметок нет, и индекс вполне может отправиться сначала к следующей круглой отметке в 1600 пунктов, после чего необходимо пытаться закрыть ''гэп'' вниз от 8 августа на уровне 1620 пунктов.
В понедельник российский фондовый рынок, вероятнее всего, вновь откроется с ''гэпом'' вверх. Величина ожидаемого ''гэпа'' составит порядка 1-1.5%.
Другая аналитика
