По итогам торгов среды индекс ММВБ снизился на 0,22% до уровня в 1 383,09 пунктов, индекс РТС просел на 0,94% до уровня в 1 385,31 пунктов. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 275,15 млрд. руб.
Торги в среду проходили в боковом диапазоне, поскольку индекс ММВБ так и не смог уйти далеко от уровня закрытия торговой сессии вторника. Многие участники рынка уже даже не хотят проявлять какую-либо активность, что проявляется в практически полном отсутствии каких-либо существенных объемов торгов. Российский рынок в итоге слегка снизился, даже, несмотря на прирост фьючерсов на американские индексы и прибавившие до $109 за баррель по марке Brent цены на нефть. Италия вчера довольно успешно разместила краткосрочные бумаги на сумму в 9 млрд. евро под вдвое меньший процент, чем месяц назад по ставке 3,25% годовых.
Снижение стоимости заимствований для Италии красноречиво показывает положительную реакцию инвесторов на новый пакет мер по сокращению бюджетного дефицита, который был утвержден итальянским парламентом в начале декабря. Резкое включение печатного станка и накачка европейских банков деньгами вчера отразилась довольно четко в виде роста суммы однодневных депозитов банков в ЕЦБ до 452 млрд. евро под 0,25% годовых. Даже по таким низким ставкам банки готовы размещать средства, не желая рисковать.
На нефтяных рынках цены в среду снижались в пределах 1%. Нефть дешевела из-за фиксации прибыли после того, как за предыдущие шесть сессий официальная цена нефти WTI выросла на 8,3%, а цена нефти Brent прибавила 5,7%. По итогам торгов вторника официальная цена нефти WTI достигла максимального значения почти за шесть недель, установившись выше $101 за баррель, а цена нефти Brent достигла максимума за две недели, установившись выше $109 за баррель.
Фондовые индексы Европы в среду снижались, что дополнительно способствовало ликвидации длинных позиций по нефтяным фьючерсам. В то же время доллар в начале дня немного подрос против евро и других валют и частично отыграл свое снижение накануне, что ослабило спрос на нефть и другие товарные активы, цены на которые установлены в валюте США. Накануне нефть на биржах подорожала в основном из-за опасений нарушения ее экспорта из региона Персидского залива в связи с проведением учений ВМС Ирана в Ормузском проливе.
Большую часть 2011-го года цена нефти Brent колебалась в диапазоне $100-120 за баррель. Возможно, что данный диапазон сохранится и в первой половине 2012-го года. В настоящее время риски на нефтяном рынке относительно сбалансированы, поскольку все опасения по поводу замедления мировой экономики сейчас активно компенсируются геополитическими рисками, а также ограничениями на возможный рост добычи. Если в первой половине 2012-го года долговой кризис в Европе достигнет своего логического завершения в виде реструктуризации или выхода ряда стран из еврозоны, то это улучшит отношение инвесторов к рискам. В этом случае цены на нефть могут вырасти до $120-140 за баррель.
Официальная цена нефти WTI снизилась на $1,98 и составила $99,36 за баррель. Официальная цена нефти Brent снизилась на $1,71 и составила $107,56 за баррель.
На американском рынке торги завершились спадом основных индексов более чем на 1% из-за продолжающих будоражить умы инвесторов опасений относительно долгового кризиса в еврозоне, который сейчас стал основным фактором, который активно влияет на ход торгов по причине отсутствия значимых новостей внутри США в сезон рождественских праздников.
Котировки большинства акций крупных американских компаний закрылись негативно, несмотря на итоги итальянского аукциона по размещению государственных облигаций, которые в целом вселяют оптимизм. Накануне Италия разместила казначейские векселя сроком на шесть месяцев под вдвое меньшую доходность, чем на аналогичном аукционе месяц назад. Инвесторы в США обеспокоены также и перспективой предстоящего аукциона 10-летних облигаций, который состоится сегодня. Доходность по данным обязательствам находится несколько ниже опасного уровня в 7%, но крайне близко к нему.
Основные представители финансового сектора находились под давлением в течение торгов. Акции крупнейшего в США банка Bank of America подешевели на 3,6%, тогда как его конкуренты отметились менее значительным сокращением рыночной капитализации. Котировки ценных бумаг Citigroup и Morgan Stanley опустились на 2,9% и 2,6%, а Wells Fargo и J.P.Morgan Chase – на 1,8% и 1,2% соответственно.
Негативно завершилась торги и для крупных сырьевых компаний, поскольку цены на нефть и золото понизились, что привело к удешевлению акций нефтесервисных Halliburton и Schlumberger (котировки опустились на 2,6% и 2,3% соответственно) и золотодобывающих Newmont Mining и Barrick Gold (подешевели на 3,2% и 2,8%). Негативно торговались котировки медедобывающая Freeport-McMoRan и крупнейший в США производитель алюминия Alcoa, рыночная капитализация которых сократилась на 4,1% и 3,2% соответственно.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 1,14% до уровня в 12 151,41 пунктов, индекс S&P опустился на 1,25% до уровня в 1 249,64 пунктов, а индекс NASDAQ упал на 1,34% до уровня в 2 589,98 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе бумаги росли, реагируя на повысившиеся цены на нефть. В принципе, консолидация нефтяных фьючерсов в течение последних дней давала все основания ожидать мощного ухода котировок вверх: Иран грозит заблокировать экспорт нефти через Ормузский пролив в случае введения Западом санкций. Подобные угрозы смогли поднять котировки нефти почти на $2, то реализация этих угроз позволит легко пройти отметку в $110 за баррель по марке Brent и еще долго потом считать этот уровень очень низким. На таком фоне ростом завершили день Газпром нефти (+2,24%), Татнефти (+1,05%), ЛУКОЙЛа (+1,08%), которого ФАС оштрафовала на 0,6 млрд. руб. в рамках "третьей волны" антимонопольных дел, но этот негатив был сглажен сообщением о получении доступа к месторождениям им. Требса и Титова.
2. В банковском секторе бумаги спросом не пользовались: Сбербанк подешевел на 0,98%, ВТБ – на 1,32%. Инвесторы очень нервно реагируют на последние подтверждения кризиса на рынке межбанковского кредитования. Многие на это не обращают на основании быстрого роста кредитования в ноябре и высокого показателя ROAE (21%) позитивно оценивают перспективы сектора и рекомендуют покупать акции российских банков. Несмотря на общую апатию, участники рынка пытались проявлять активность по отдельным бумагам, находя различные информационные поводы для покупок. В качестве последнего стоит признать сообщение о размещении дополнительной эмиссии Банка Москвы на 101,9 млрд. руб. в пользу "ВТБ Пенсионный администратор", после которого участники рынка вытащили котировки столичного банка вверх на 7,8%. Цена размещения одной акции установлена в размере 1 тыс. 111,77 руб., тогда как закрытие торгов на ММВБ во вторник прошло по цене 846 руб./акция.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем негативных торгов, поскольку решимость европейских банков размещать деньги практически в убыток убеждает всех в том, что в будущем году кризис придется как-то купировать. Будем надеяться, что европейские банки все-таки начнут инвестировать в просевшие бумаги, провоцируя рост котировок.
Другая аналитика
