На мировом рынке нефти в среду, 3 августа, котировки фьючерсов развили нисходящую динамику, установив новые минимальные значения за последние 5 торговых недель. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX по итогам дня снизился на 1.36$ до уровня 91.89$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE потеряла в весе 3.1$ и составила 113.30$ за баррель. По нашим наблюдениям, поводом для усиления медвежьих настроений стали опасения понижения спроса на нефтепродукты, связанные с слабой экономической статистикой, поступающей и США. Индекс деловой активности ISM для сферы услуг в июле понизился до 52.7 пунктов против показателя 53.3п. в июне, а объем промышленных заказов (Factory orders) за июнь сократился на 0.8%. Смягчить неблагоприятный экономический фон помогли данные по занятости ADP, показав увеличение рабочих мест на 114 тыс. в июле.
Однако, инвесторы не предали данному отчету должного внимания, т.к. предыдущий показатель был пересмотрен в сторону понижения с 157тыс. до 145тыс., а в преддверие публикации официального уровня безработицы США в пятницу, данные ADP, как ни раз показывала практика, существенно расходились с ключевой статистикой NFP(количество созданных рабочих мест вне сельскохозяйственном секторе экономики). Основной пик продаж нефтяных фьючерсов пришелся на открытие североамериканских рынков. В фокусе спекулянтов находился доклад от Минэнерго США. Согласно опубликованным данным, коммерческие запасы сырой нефти за неделю с 23-29 июля выросли на 950тыс.баррелей, что в конечном итоге подтолкнуло котировки “черного золота” к минимума торговой сессии 91.21$, 112.84$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. Прорыв области 115$ по марке Brent, сдерживающей падение в течение всего июля, спровоцировал резкую фиксацию длинных спекулятивных позиций, в результате, за счет большего объема ликвидированных покупок в североморском сорте разница цен между эталонами сократилась до 21.4$ против 22.9$ днем ранее.
В четверг, 4 августа, основные события будут развиваться на валютном рынке, где ЕЦБ огласит свое решение по процентным ставкам, а глава банка Жан-Клод Трише проведет традиционную пресс-конференцию на тему перспектив темпов восстановления экономики Еврозоны и проводимой денежно-кредитной политики. По нашим оценкам, европейский регулятор оставит учетную ставку на уровне 1.75%, а комментарии председателя определят судьбу рискованных активов в краткосрочной перспективе. В случае, если основная валютная пара евро/доллар возобновит восходящую динамику, падение нефтяных фьючерсов ограничиться областями 90$ Light и 111$ Brent. Очередная волна бегства инвесторов и рискованных активов усугубит ситуацию. В этом случае котировки “черного золота” могут вновь протестировать минимумы июня 89.60$ и 105$-109$ Brent.
Техническая картина предлагает придерживаться нисходящей динамики с первыми целевыми ориентирами 90$ Light, 110$-111$ Brent. Кратковременный подъем цен к областям 93.40$, 115$ рекомендуется использовать для открытия коротких позиций.
Другая аналитика
