По итогам торгов индекс ММВБ cнизился на 0,54% до уровня в 1 606,21 пунктов, индекс РТС вырос на 0,57% до уровня в 1 818,36 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 48,83 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 260,5 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 12 млрд. руб.
Торги в четверг на российском фондовом рынке характеризовались разнонаправленным движением: если индекс ММВБ снижался, то индекс РТС держался в позитивной зоне из-за снижения курса доллара относительно рубля. Американские индексы в среду завершили день ростом, что должно было говорить о формировании настроений на покупку, но важные уровни как по индексу Dow Jones, так и по S&P пока не преодолены, что не способствует уверенности в неизбежности подъема рынков. Свободный спекулятивный капитал на российском рынке есть, благодаря которому на открытии торгов индекс ММВБ смог уйти на максимум текущей недели, но чтобы там удержаться, необходимы не только спекуляции. Оценка роста ВВП США за I квартал вкупе с ростом количества заявок на получение пособия по безработице не смогли помочь рынку вырасти, но радует уже хотя бы тот факт, что даже на негативных новостях российский рынок не уходит на новые минимумы.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с понижением после ряда разочаровывающих данных по экономике США. Днем ранее фьючерсы превысили отметку в $101 за баррель.
Министерство труда США вчера представило позитивные оценки финансового состояния компаний по итогам I квартала, согласно которым прибыль американских компаний за отчетный период выросла на $1,7 трлн. в I квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало самым значительным увеличением показателя с начала ведения подобной статистики в 1947-м году. Вообще участники рынка нефти достаточно внимательно следят за публикуемыми данными по экономике США. Активный спрос в развивающихся странах, таких как Китай, содействовал стабильному росту цен на нефть в течение прошлого года, но недавно вышедший ряд неблагоприятных данных по экономике США застопорил рост цен на нефть. Эти данные вкупе с беспокойство о том, что высокие цены на нефть отчасти стали причиной замедления темпов роста мировой экономики, привели к падению цен на нефть WTI с максимума за два с половиной года на отметке $114,83 за баррель, достигнутого 2 мая.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июльских фьючерсов на нефть WTI упали на $1,09 до уровня в $100,23 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,1% до уровня в $115,05 за баррель.
На американском рынке торги завершились повышением ведущих индексов, причем даже несмотря на разочаровавшие инвесторов макроэкономические новости. Американские индикаторы смогли не переместиться в отрицательную область к закрытию прошедшей сессии, поскольку это препятствовали корпоративные новости из высокотехнологического сектора.
Лучше других в четверг себя вели бумаги компании NetApp, которая входит в пятерку мировых лидеров на рынке дисковых систем хранения данных и решений для хранения и управления информацией. Накануне компания обнародовала отчет по итогам 2011-2012 финансового года, согласно которому чистая прибыль NetApp выросла на 68%, благодаря чему ее акции резко подорожали – на 7%. Позитивно закрылись торги и для одной из крупнейших компаний по производству программного обеспечения – Microsoft. Вчера глава влиятельного хедж-фонда Дэвид Айнхорн призвал главного исполнительного директора Microsoft Стива Балмера уйти в отставку, обосновав это тем, что он «безвозвратно застрял в прошлом». Котировки Microsoft в течение десяти лет демонстрировали лишь незначительные колебания, но вчера они выросли в цене на 2%.
Выросли по итогам торгов котировки MasterCard, оператора одноименной платежной системы, который накануне совместно с Google объявил о создании новой мобильной платежной системы Google Wallet, после чего бумаги MasterCard подорожали на 2,8%.
Если бы не макроэкономическая статистика, рынок мог бы подрасти и еще выше. Перед открытием торгов стало известно, что число первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю выросло до 424 тыс. заявок, тогда как рынок ожидал, что этот показатель составит 404 тыс. Одновременно с этим вышли пересмотренные данные о ВВП страны за I квартал 2011-го года, согласно которым экономика США подросла на 1,8% при ожиданиях роста на 2,1%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,07% до уровня в 12 402,76 пунктов, индекс S&P вырос на 0,4% до уровня в 1 325,69 пунктов, а индекс NASDAQ повысился на 0,78% до уровня в 2 782,92 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе стоимость бумаг Газпрома находились в боковом диапазоне (-0,72%), что было понятно. За последние полтора месяца бумаги уже скорректировались вниз на 20% и теперь имеют вполне хороший потенциал обратного движения на 25-30%. ЛУКОЙЛ также немного проседал (-1,01%) после выхода неоднозначного отчета по стандартам US GAAP за I квартал, который отразил рост чистой прибыли на 71,3%, но сокращение добычи и экспорта нефти в натуральном выражении.
2. В энергетическом секторе бумаги смотрелись не лучшим образом, поскольку активные продажи осуществляются в качестве инструмента сокращения длинных позиций сразу же при достижении хотя бы какого-то роста. Продажи связаны со сложившимся в правительстве РФ отношением к отрасли. С одной стороны, заявленные инвестиционные программы должны исполняться, а с другой – заложенные в них темпы роста энергетических тарифов пересматриваются в сторону понижения. Понятно, что такая неопределенность не способствует покупкам – ФСК ЕЭС упала на 3,15%, РусГидро – на 2,06%, ОГК-4 – на 2,8%, ОГК-1 – на 1,96%. Возможно, что в среднесрочной перспективе бумаги отрасли останутся под давлением, поскольку после нисходящей коррекции на интересные для инвестиций бумаги появились и в других секторах.
3. В банковском секторе бумаги смотрелись лучше рынка в свете заявления заместителя председателя Банка России Геннадия Меликьяна по поводу прибыли банковской системы в 2011-м году, которая при сохранении нынешних темпов роста может составить 900 млрд. руб., что станет рекордным показателем. Понятно, что после таких заявлений для многих участников рынка банковская отрасль выглядит достаточно привлекательной для инвестиций, чем другие. По итогам дня подорожали бумаги Сбербанка (+0,33%), Росбанка (+0,81%), банка Возрождение (+0,97%) и Банка Москвы (+0,77%), проблемы которого должны быть решены в течение года.
ПРОГНОЗ: Пока какого-то лавинообразного роста на российском рынке ждать не стоит, но само желание инвесторов не реагировать даже на не самую хорошую статистику радует. Свободный капитал на рынке есть, но он, к сожалению, пока спекулятивный, целиком и полностью зависимый на высокие цены на нефть, из-за чего спрогнозировать его дальнейшее поведение не представляется возможным. Покупки сегодня будут, но исключительно спекулятивные с выставлением классических «стопов».
Другая аналитика
