Аналитический обзор за 10.9.2010
РТС
Лидерами роста стали акции: БелгородСбытКомпания (+25,00%), ВолгаТелеком (+14,61%), ОГК-6 (+14,21%), АЛРОСА-Нюрба (+12,15%), ЦентрТелеком (+10,71%).
Лидерами падения стали акции: РКК Энергия им. С.П.Королева (-7,69%), ПРОТЕК (-5,45%, БашкирЭн (-4,68%), Татнефть (-4,17%), Верофарм (-3,60%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Банк Таврический (+9,05%), РТМ (+8,48%), КБ Ярославич (+6,72%), ИНТЕР РАО ЕЭС (+6,46%), Челябинский МК (+6,45%)
Лидерами падения стали акции: МЕРИДИАН (-11,39%), ПетербургСбытКомпания (-11,21%), ПермЭнергоСбыт (-9,09%), МордовияЭнергоСбыт (-7,63%), КорСсис (-6,28%).
Суммарный объем сделок на РТС составил 5 821,53 млн. долл., на фондовом рынке - 445,38 млн. долл., а на ММВБ - 8 533,80 млн. руб. В результате индекс РТС поднялся на 1,63% до 1 492,00 пунктов, а индекс ММВБ увеличился на 1,08% до уровня в 1 437,47 пунктов.
Торги в четверг проходили при росте внутридневных оборотов торгов в середине дня после того, как в начале дня все было не так радужно. В результате еще до полудня отечественные индексы вышли в позитивную область на фоне роста стоимости углеводородов и значительно более оптимистичных, нежели ожидалось, статистических показателей по числу заявок на пособие по безработице и по дефициту торгового баланса в США. Хорошо росли банковские и телекоммуникационные компании на фоне реорганизации Связьинвеста.
На нефтяных рынках фьючерсы совершили мощный разворот и закрылись с существенным понижением, поскольку участники рынка не стали толкать цены на нефть вверх на фоне опасений относительно высоких запасов. Существенно более значительное, чем ожидалось, сокращение первичных заявок на пособие по безработице вкупе с неожиданно резким снижением запасов нефти, о котором свидетельствовали данные Министерства энергетики США, первоначально двинули цены на нефть до уровня в $75,96 за баррель ранее в ходе торгов. Тем не менее, когда цены приблизились к двухнедельным максимумам, рынок сфокусировался на все еще высоких запасах и медленном восстановлении экономики, которое показывает мало признаков поддержки для спроса на нефть. Отметим, что упомянутая цена является верхней границей наблюдаемого в последнее время диапазона, поскольку рынок все еще крайне перенасыщен запасами.
Несмотря на то, что снижение запасов нефти первоначально поддержало фьючерсы на нефть, запасы остаются слишком высокими для того, чтобы цены выросли намного выше уровня в $75 за баррель. Запасы бензина упали на 243 000 баррелей, тогда как ожидалось сокращение на 800 000 баррелей, а запасы дистиллятов снизились на 388 000, тогда как прогнозировался рост на 500 000 баррелей.
Другие отчеты по-прежнему указывали не неоднозначные перспективы восстановления экономики - число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось 27 000 до 451 000. Это сокращение оказалось намного больше прогноза по рынку. Хотя этот отчет вызвал некоторый оптимизм в отношении рынка труда, потребительский спрос на бензин не вырос, даже несмотря на летний сезон в США, который закончился в День труда. Запасы бензина выросли почти на 5% за июль и август, тогда как обычно снижаются на 6-7%.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки октябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 0,6% до уровня в $74,25 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на $0,73 до уровня в $77,44 за баррель.
На американском рынке торги на фондовом рынке начались довольно оптимистично, во многом благодаря позитивным данным макроэкономической статистики. Очень хорошими оказались данные от Министерства труда США, согласно которым число первоначальных требований по выплате пособия по безработице на прошлой неделе по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось на 27 тыс. и составило 451 тыс. Рынок ожидал, что этот показатель составит 470 тыс. Стоит отметить улучшение ситуации на рынке труда, но заключать на основе этих данных какую-либо тенденцию пока рано, поскольку вряд ли сокращение требований продолжится. На протяжении всего года значение показателя почти не опускалось ниже 450 тыс. и обычно возвращалось к отметке 470 тыс.
Хорошим оказался отчет Министерства торговли страны, согласно которому отрицательное сальдо торгового баланса США в июле снизилось по сравнению с пересмотренным значением за июнь и составило $42,78 млрд. Рынок прогнозировал значение этого показателя на уровне $46,8 млрд. Более сильный результат был достигнут за счет сокращения импорта после резкого его увеличения в июне и за счет увеличения экспорта (продаж гражданских самолетов).
Опасения того, что в еврозоне активно рассматриваются варианты привлечения средств с рынка, несколько опустили котировки ведущих банков, но результаты торгов этими бумагами все равно оказались мощными. Капитализация Morgan Stanley выросла на 4%, JPMorgan Chase прибавил 2,51%, Wells Fargo - 1,86%, Citigroup - 1,48%, Bank of America - 0,97%, The Goldman Sachs - на 1,08%. Рынок никак не отреагировал на решение управления по финансовому регулированию Великобритании оштрафовать банк на $30 млн. за сокрытие информации о том, что в США против банка ведется расследование по подозрению в мошенничестве.
Хорошо росли бумаги интернет-гиганта Google (+1,19%) после того как эксперты банка UBS выразили уверенность, что доля компании на рынке интернет-поисковиков со временем возрастет. Котировки Yahoo! упали на 0,73%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,27% до уровня в 10 415,24 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,33% до уровня в 2 236,2 пунктов, индекс S&P вырос на 0,48% до уровня в 1 104,18 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе существенным снижением завершили день бумаги Газпром нефти - на 1,04% после роста более чем на 5% в среду, обусловленного ожиданием получения бывших активов ЮКОСа, ныне принадлежащих Газпрому. НОВАТЭК, который также может теоретически стать совладельцем этих активов, в среду не рос, поэтому отыгрывал эту новость вчера, прибавив в цене 1,91%. Газпром вырос на 1,04%, ЛУКОЙЛ - на 2%, Роснефть - на 1,48%. Чуть хуже рынка смотрелись бумаги Сургутнефтегаза (+0,25%) после того, как правительство Венгрии опровергло информацию о начале переговоров о выкупе у НК доли в MOL. Хорошо вели себя акции Транснефти (+2,13%), хотя рынок рассчитывал, что этот результат на слухах размещения обыкновенных акций нефтепроводного гиганта, еще долго останется недостигнутым.
2. В телекоммуникационном секторе бумаги смотрелись неплохо. Ростелеком вчера продолжил рост от своих летних уровней, начатый в самом конце августа. В четверг котировки оператора выросли на 5,11%. Консолидация возможна рядом с уровнем в 150 рублей за акцию, около которого бумаги провели весь I квартал текущего года. Межрегиональные компании связи также пользовались спросом, хотя и несколько меньшим: Уралсвязьинформ вырос на 1,73%, Северо-Западный Телеком подрос на 1,59%, Сибирьтелеком вырос на 1,78%, Дальсвязь - на 1,59%, Центртелеком - на 1,32%, ЮТК - на 3,06%, а Волгателеком - на 1,09%.
3. В банковском секторе бумаги были в лидерах роста на фоне начавшейся переоценки перспектив ведущими инвестиционными банками. Котировки Сбербанка выросли на 1,8% и смогли закрыть нисходящий гэп от 11 августа. Банк ВТБ вчера не только превысил наивысший показатель лета, но и обновил свой двухлетний максимум. Даже заметная локальная перекупленность не помешала котировкам банка вырасти на 3,04%. Бумаги Банка Москвы подорожали на 0,11%, а Росбанк не изменился в стоимости.
ПРОГНОЗ: Вчера рынок был однозначно 'бычьим', что дало понять многим инвесторам, что негативные новости - еще не приговор. Пока свободных средств для покупок хватает, всегда можно ожидать роста, да еще и в решении задачи выхода к наивысшим отметкам за последние два года. Будем надеяться, что пресловутая ликвидность постепенно оккупирует рынок.
Другая аналитика
