По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ снизился на 1,94% до уровня в 1 352,01 пунктов, индекс РТС просел на 2,33% до уровня в 1 441,68 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 51,4 млрд. руб., общий объем торгов в РТС достиг 157,3 руб., при этом объем торгов акциями составил 21,1 млрд. руб., из которых на RTS Standard - 20,9 млрд. руб.
Торги в пятницу проходили в негативном ключе по причине достаточно слабого закрытия американских площадок накануне, отсутствия какой-либо позитивной динамики в Азии, а также заявления руководства ЕБРР о том, что долговой кризис в Еврозоне негативно скажется на экономике развивающихся стран Восточной и Центральной Европы. Вся вышеперечисленная информация не дала возможность индексу ММВБ попытаться закрыть образовавшийся утром гэп вниз. Повлиял на рынок и существенный обвал цен на нефть на 2%, из-за которого стоимость барреля марки Brent опустилась ниже психологически важного уровня в $80. Если цена уйдет к $78 за баррель, то по ней будет обновлен десятинедельный минимум, на что российский рынок явно отреагирует негативно. Отметился и фактор конца недели, благодаря чему участники рынка фиксировали прибыль после довольно успешной недели для играющих на повышение. На этом фоне отечественные индексы уверенно снижались на протяжении всей сессии, а под закрытие на фоне потерь американских индексов в первый час торгов темпы снижения еще больше повысились.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов в пятницу опустились до нового трехмесячного минимума около уровня в $71 за баррель, так как царящая на рынках волатильность усилила существующие опасения относительно накопления запасов. Рынок теперь будет активно тестировать уровень в $70 за баррель. В последний раз индикативные фьючерсы на сырую нефть на NYMEX закрывались ниже этого уровня в декабре.
Цены на нефть на Нью-Йорке снижались в течение восьми из последних девяти торговых сессий, поскольку рекордно высокие запасы в Кушинге говорят о перенасыщении рынка нефтью в краткосрочной перспективе. Находясь на своем внутридневном минимуме в $70,83 за баррель, нефть торговалась с понижением почти на 20% по сравнению с началом мая, когда она достигла своего 18-месячного максимума в $87,15 на фоне надежд на то, что долговой кризис в еврозоне уже разрешен. Многие участники рынка не ожидали существенного размера пакета мер помощи объемом в $1 трлн. и других мер по повышению ликвидности, которые оказали понижательное давление на евро.
Спекулятивно настроенные инвесторы сейчас активно направили свои 'стопы' на рынок нефти после беспрецедентных мер Федеральной резервной системы США по увеличению ликвидности, которые были приняты в ходе финансового кризиса 2008 года. Многие участники рынка тогда использовали нефтяные фьючерсы в качестве инструмента хеджирования против ослабления доллара и активно инвестировали в сырье на фоне ожиданий относительно того, что спрос Китая на сырьевые товары не претерпит значительного сокращения в ходе мировой рецессии.
На нефтяном рынке пока еще остается много позиций, открытых в расчете на подорожание нефти, поэтому пока курс доллара остается прежним, а опасения относительно евро сохраняются, цены могут снижаться и дальше. Снижение цен может заставить забеспокоиться членов Организации стран-экспортеров нефти, которые в течение длительного времени считали, что цены на нефть в диапазоне $70-80 за баррель вполне соответствуют интересам всех участников рынка, поскольку позволяют осуществлять необходимое финансирование разработок нефтяных месторождений и не вредят экономикам стран-потребителей. Министр нефти Ливии вообще недавно заявил о том, что картель сократит нефтедобычу, если цены устойчиво упадут до уровня в $60 за баррель.
С осени 2008-го года по причине снижения цен на нефть с рекордных максимумов в районе $150 за баррель в связи с мировой рецессией, картель обещал резкие сокращения добычи, чтобы поддержать цены и сдержать рост мировых запасов. Несмотря на это, Международное энергетическое агентство на прошлой неделе заявило о том, что картель осуществляет лишь часть сокращений и производит больше нефти, чем это необходимо, что говорит о росте вероятности дальнейшего роста запасов, который будет оказывать понижательное давление на цены, поскольку спрос на нефть пока не растет.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной котировки июньских фьючерсов WTI снизились на 3,8% до уровня в $71,61 за баррель, что явилось самым низким итоговым уровнем с начала февраля. Июньские фьючерсы на нефть марки Brent торговались на уровне в $77,18 за баррель, снизившись на 3,7%.
На американском рынке торги в пятницу стартовали уверенным снижением котировок, поскольку больше не было никакой возможности игнорировать европейские проблемы, а опасения относительно финансовой стабильности региона вывели американские индексы довольно сильно в отрицательную область. Сейчас участники рынка опасаются того, что сокращение государственных расходов европейских стран сильно отразится на темпах восстановления мировой экономики, и беспокоятся по поводу того, что долговой кризис может в полной мере затронуть развивающиеся страны Восточной и Центральной Европы, так как они сильно зависят от экспорта в западноевропейские государства. Участники валютного рынка, например, уже решили, что все 'плохо': евро по отношению к доллару рухнул по итогам пятничных торгов до полуторалетнего минимума.
Тем не менее, рост курса доллара не смог обеспечить приток инвестиций в бумаги США, поэтому в пятницу дорожали только облигации - инвесторы ищут защитные активы, и даже хорошие статистические данные по американской экономике не смогли изменить динамику котировок на фондовом рынке в лучшую сторону. Федеральная резервная система США опубликовала данные об объеме промышленного производства в апреле 2010-го года, согласно которым показатель вырос на 0,8%, что на 0,2% выше прогнозов экономистов. Повышение индикатора стало самым значительным за последние семь месяцев. Также в пятницу стало известно о седьмом подряд помесячном приросте объема розничных продаж в США - по итогам апреля значение показателя выросло на 0,4%, вдвое превзойдя ожидания по рынку.
Сильно снижались бумаги технологичных компаний. Apple терял на фоне сообщения о том, что тайваньский производитель смартфонов HTC обратился в Комиссию по международной торговле США с просьбой остановить продажи iPhone, iPod и iPad, поскольку американская корпорация нарушает ряд патентов тайваньского производителя. Вряд ли требования HTC будут удовлетворены, но для 'яблочных' бумаг ничего хорошего. Также вчера стало известно, что по показателю доли проданных смартфонов по итогам I квартала 2010-го года Apple уступила Google, продвигающему продукты с операционной системой Android. По итогам сессии бумаги Apple упали на 1,76%, а Google - только на 0,66%. Плохо смотрелись бумаги крупнейших в США интернет-магазинов eBay (-1,9%) и Amazon.com (-2,23%).
Аутсайдерами рынка вчера были металлургические компании из-за очередного снижения стоимости промышленных металлов и стали. Опасения по поводу сокращения спроса со стороны европейской и китайской экономик пока остаются в силе. В пятницу акции United States Steel снизились на 5,66%, Arcelor Mittal - на 6,89%, Southern Copper - на 3,05%, AK Steel Holding - на 3,7%, Alcoa - на 3,44%, Freeport-McMoRan Copper & Gold - на 2,78%. Котировки золота в пятницу могли обновить исторический максимум, что привело к росту стоимости бумаг Barrick Gold (+1,81%) и Newmont Mining (+0,96%), которые в последние недели выступают как защитные.
По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 1,51% до уровня в 10 620,16 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 1,98% до уровня в 2 346,85 пунктов, индекс S&P потерял 1,88% до уровня в 1 135,68 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе на котировках отразилось сильное снижение цен на промышленные металлы. Котировки компаний сектора были не в фаворе у инвесторов. Стоимость бумаг НЛМК упала на 2,93%, ММК - на 2,02%, ТМК - на 1,58%. Больше других просели бумаги Северстали - на 3,26%. Чуть лучше других бумаг выглядели акции Норильского никеля на фоне сообщения об увеличении выручки компании по РСБУ за I квартал 2010-го года на 41% по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года. ГМК получила за отчетный период более 50 млрд. руб. прибыли по сравнению с 7 млрд. руб. убытка в прошлом году. В результате котировки ГМК просели только на 1,74%, завершив день ниже уровня 5000 руб.
2. В телекоммуникационном секторе бумаги выглядели лучше других по причине опубликованных накануне коэффициентов обмена акций межрегиональных компаний связи в бумаги объединенного Ростелекома. В пятницу вышел ряд рекомендаций, призывавших покупать акции всех МРК и держать привилегированные бумаги Ростелекома. В течение первого получаса торгов привилегированные акции Ростелекома поднимались на 3,3%, но к закрытию торгов они все-таки ушли в 'минус' на 2,78%. Среди других бумаг МРК инвесторы покупали Уралсвязьинформ (+1,15%), Волгателеком (+1,32%) и Дальсвязь (+0,97%), а все остальные межрегиональные компании связи просели на 0,66-2,06%.
3. В банковском секторе ситуация выглядела негативно на фоне возбуждаемых в отношении крупнейших западных кредитных организаций дел и ожидаемого падения курса рубля из-за снижения котировок нефти. Многие говорят о начавшемся оттоке средств из российских активов. Сбербанк в пятницу просел на 4,39% до уровня в 77,25 руб. Теперь у котировок банка теперь есть все шансы вернуться к майским минимумам. Чуть лучше выглядел ВТБ, просев на 3,06%. Банк Москвы снизился на 0,04%, Возрождение потерял 3,03%, а Росбанк подрос на 0,09%.
ПРОГНОЗ: Сейчас достаточно низкие уровни, достижение которых было вызвано обвалом американских индексов на прошлой неделе, являются вполне справедливыми, поэтому ожидать сильного роста в ближайшее время не стоит.
Другая аналитика
