Во вторник, 10 февраля, фондовые индексы США резко снизились после обнародования деталей плана восстановления банковского сектора США.
Сообщения о положительных результатах голосования в Сенате по экономической программе президента США Барака Обамы общей стоимостью 838 млрд долл не оказали существенного влияния на рынок. Принятый Сенатом законопроект несколько отличается от версии программы, принятой ранее Конгрессом. Перед тем, как законопроект поступит на подпись к президенту, обе версии будут согласовываться представителями законодательной власти.
Министр финансов США Тимоти Гайтнер во вторник представил «План финансовой стабильности», предусматривающий выделение порядка 1.5 – 2 трлн долл на поддержку банковского сектора и размораживание кредитного рынка.
Правительство намерено направить 500 млрд долл (с учетом 350 млрд долл, ранее выделенных на вторую часть программы TARP) на создание частно-государственного инвестиционного фонда Public-Private Investment Fund, который будет выкупать проблемные активы у коммерческих банков. В перспективе эта сумма может быть увеличена до 1 трлн долл. Предполагается начать «тщательную и разностороннюю» проверку банковских бухгалтерских балансов с целью определения степени финансовой устойчивости банков.
Подразумевается, что в работе этого фонда будут участвовать частные инвесторы, которым будут предоставлены правительственные гарантии под выкупленные ими «токсичные» активы. Привлечение частного капитала используется для того, чтобы инвесторы могли оценить реальную рыночную стоимость проблемных бумаг.
Кроме того, будет увеличено финансирование программы Term Asset Backed Securities Loan Facility, принятой с ноябре прошлого года – с 200 млрд долл до 1 трлн долл. Эта программа предусматривает срочное кредитование финансовых институтов под залог ценных бумаг с рейтингом ААА, обеспеченных потребительскими кредитами, и предназначена для финансирования потребителей и малого бизнеса. ФРС пообещала расширить список бумаг, принимаемых в залог, за счет включения в него вновь выпущенных ценных бумаг с рейтингом ААА.
В ближайшее время правительство намерено запустить программу поддержки жилищного сектора. Как ожидается, в рамках этой программы будет выделено, по меньшей мере, 50 млрд долл на поддержку ипотечных заемщиков, оказавшихся на грани банкротства. Детали этой программы будут обнародованы в течение нескольких недель.
Тем не менее, новые планы правительства США разочаровали ожидания рынка, поскольку Тимоти Гайтнер предпочел не вдаваться в детали относительно способа оценки «токсичных» активов, которые будут выкупаться у банков, и не назвал даже примерной суммы подобных активов. Кроме того, фиксация прибыли после роста на прошлой неделе была вызвана неверием инвесторов в эффективность новых программ правительства, учитывая что предыдущие мощные федеральные вливания в финансовый сектор не смогли оказать существенной поддержки кредитному рынку и не повлияли на ситуацию в экономике.
Снижение акций усилилось после заявления главы ФРС Бена Бернанке в ходе выступления в Комитете по финансовым услугам Конгресса США, что увеличившийся поток ликвидности от центробанка не является «панацеей» для кредиторов. По его словам, опасения по поводу кредитных рисков по-прежнему тормозят процесс восстановления рынка кредитования.
К окончанию торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average достиг трехмесячного минимума 7888.88 пункта, потеряв 4.62%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 4.91% и 4.2% соответственно.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции банковского сектора, включая бумаги Bank of America Corp (-19.3%), Citigroup (-15.2%) и JPMorgan Chase (-9.75%), оказавшиеся под давлением после заявления Тимоти Гайтнера, что «финансовая система страны работает против возрождения экономики». По мнению аналитиков, одной из основных причин резкого падения акций банков, стало восстановление коротких позиций по ним на факте обнародования «Плана финансовой стабильности».
Мощным распродажам подверглись акции региональных банков, входящие в индекс S&P, включая бумаги Fifth Third Bancorp (-24%) и Huntington Bancshares Inc. (-25%).
Акции промышленного конгломерата General Electric, владельца крупного финансового подразделения, подешевели на 8.1%.
Акции страховой компании Principal Financial Group упали на 30% после сообщения о квартальных убытках, усиливших опасения о необходимости срочной федеральной поддержки страховщика.
Акции производителя алюминия Alcoa Inc. подешевели на 10% после сообщения агентства Standard & Poor's о снижении кредитного рейтинга компании на две ступени до «ВВВ-».
Акции автоконцерна General Motors снизились на 4.6%. Компания сообщила о намерении сократить 10 тыс. рабочих мест в 2009 году в рамках плана реструктуризации, утвержденного Конгрессом в прошлом году. Таким образом, к концу текущего года общее число сотрудников GM составит 63 тыс.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 4.2% и 4.43% соответственно на фоне снижения мартовского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.01 долл (-5.1%) до 37.55 долл за барр. Ранее стоимость ближнего контракта на нефть выросла на 5.7%, достигнув внутридневного максимума 41.8 долл за барр. на ожиданиях позитивной реакции рынка на правительственные сообщения.
В среду, в 18:30 мск, Управление по энергетической информации (EIA) Минэнерго США опубликует еженедельный отчет по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе коммерческие запасы сырой нефти в стране выросли на 3.4 млн барр., запасы бензина увеличились на 0.9 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 1.8 млн барр.
В 16:30 мск будут опубликованы данные торгового баланса США за декабрь. Аналитики прогнозируют сокращение торгового дефицита до 35.9 млрд долл против 40.4 млрд в ноябре.
Другая аналитика
