Некоторое снижение котировок основных эмитентов на вчерашних торгах на российских площадках не стало неожиданным для большинства инвесторов. Напомним, что внешний фон пока не дает особого повода для оптимистических прогнозов, более того, вчерашнее снижение нефтяных котировок, цен на драгметаллы, и очередная порция слабой статистики из США - главного мирового потребителя, - не способствует укреплению "бычьего" настроя на отечественном рынке акций.
Так, опубликованные в начале американской сессии, данные по потребительскому доверию в США, лишь подтвердили, что настроения в отношении текущей ситуации, как и прогнозы на будущее, продолжают ухудшаться. Очевидно, что все больше потребителей в США оценивают деловые условия как неблагоприятные.
Напомним, что индекс потребительского доверия, рассчитываемый Conference Board, при прогнозе роста к отметке 39.0, после декабрьского значения 38.6, достиг в январе новых рекордных минимумов на уровне 37.7.
Также напомним, что, несмотря на известие о том, что ОПЕК намерен снизить добычу нефти еще на 4 миллиона баррелей в день, торги на рынке энергоносителей ознаменовались резким снижением нефтяных котировок.
Причиной очередных продаж, по-прежнему, являются растущие опасениями снижения спроса на топливные ресурсы, поддерживаемые публикациями о дальнейшем снижении уровня потребления в ведущих мировых экономиках. В итоге, цена на нефть на торгах в Нью-Йорке снизилась более чем на 4 доллара.
Заметим, что последние решения ОПЕК по снижению квот добычи, в целях предотвращения резкого снижения цен на нефть, на наш взгляд, оказываются малоэффективными. Эти решения, как мы видим, не столько формируют тренд в динамике цен на углеводороды, сколько подтверждают наличие сокращения спроса - то есть, следуют за нисходящим трендом.
Особенно показательным выглядит то, что решение нефтяного картеля осталось практически незамеченным в бумагах российского нефтегазового сектора, которые, после уверенного роста накануне, завершили вчерашние торги на минорной ноте: ЛУКОЙЛ (-2,59%), Роснефть (-3,84%), Сургутнефтегаз (-3,37%), Газпром (-1,66%).
На приведенном ниже графике нефтяных фьючерсов видно, что ключевым сопротивлением в течение последних двух месяцев служит уровень 50 долл. за баррель.
Уверенное преодоление этой отметки сформирует позитивный тренд не только на рынке нефти, но и создаст предпосылки восстановления российского рынка акций.
Заметим также, что, после стремительного роста в понедельник, под давлением негативного внешнего фона оставались вчера и бумаги российского банковского сектора: Сбербанк (-4,91%), ВТБ (-3,37%).
При этом позитивные прогнозы экспертов в отношении перспектив цен на "желтый металл", поддерживали бумаги отечественных золотодобывающих компаний: Полюс Золото (+4,69%), Полиметалл (+2,21%).
А лидерами роста вчерашних торгов стали РусГидро и ММК, увеличившие уровень своей капитализации соответственно на +11,7% и +8,58%.
В итоге российские биржевые индикаторы закончили день разнонаправленно: индекс ММВБ снизился на -1,73%, составив к концу сессии 602,9 пунктов, а индекс РТС подрос на +1,42%, закончив торги на отметке 547,04 пунктов.
Следует вновь напомнить, что российский рынок акций продолжает оставаться под доминирующим влиянием внешних факторов. Поэтому для определения его ближайших перспектив, необходим детальный анализ ситуации на сырьевых рынках и мировых фондовых площадках, прежде всего, американских.
Сегодня ключевым событием дня будет публикация итогов заседания ФРС США по вопросу изменения процентной ставки, которая, напомним, находится на предельно низком уровне 0.25%.
Заметим также, что в течение последних двух недель основные американские фондовые индексы торгуются в рамках довольно узких диапазонов.
Публикация итогов заседания (в 19:15 GMT) Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США, на наш взгляд, приведет индексы к преодолению границ торговых диапазонов, и, вкупе с динамикой цен на нефть, укажет среднесрочный вектор на ближайшие недели.
Пока же, учитывая значимость сегодняшних событий, а также публикаций, предстоящих до конца недели, рекомендуем сохранять выжидательные позиции.
Другая аналитика
