Российский рынок акций вчера продолжил «несправедливый» и для многих непонятный рост. Хотя мы писали, что пора уже успокоиться и перестать друг друга запугивать концом света. Беспощадный и упрямый взлет отечественной нефтянки накануне, конечно, был поддержан ростом нефти, однако и без этого было ясно, что рынок пытается вернуть себе часть утраченного. Поэтому, мы играли лонг.
Так, индекс ММВБ вырос на 1,66%, при этом акции нефтяного сегмента отработали разнонаправлено. Газпромнефть взлетела на 8,70%, Лукойл прибавил 4,05% и об этом мы еще напишем, Татнефть теряет предыдущую динамику и прибавляет всего 0,68%, а вот Роснефть, которая росла в последние две недели лучше рынка, законно вчера корректировалась на -3,25%.
Однако, рост был стабильным не только в нефтяном сегменте. Росли как добывающие компании, так и акции несырьевого сектора. Норильский Никель выстрелил на 5,44%, а Газпром, наконец-то напомнил о себе. Отставая на этой неделе от рынка, он заставил немного понервничать держателей обыкновенных акций, но вчера рост почти на три процента немного успокоил акционеров.
Ростелеком, продолжил свое турне в космос. Еще в октябре, в самый разгар панических распродаж на нашем рынке, мы писали, что акции телекомов будут в ближайшее время защитным инструментом, кроме того, там есть стратегический интерес. Вчера акции Ростелекома к своему ноябрьскому спурту прибавили рост в декабре, а вчера еще 2,52%.
В Америке продолжается Великая Спекуляция на кризисе. Еще пару-тройку дней назад мир играл вверх сообщения о том, что американский автопром получит государственную помощь, дабы не банкротить американскую гордость, не сокращать производство и не увольнять работников. Рынки поверили, а сами индексы США взлетели на этой теме, за несколько дней, на десяток процентов.
Однако, шоу должно продолжаться и если зажигаются звезды (и периодически тушатся), значит, это кому-нибудь нужно. Сенат отказал в предоставление помощи. Формально – их не устраивают высокие зарплаты, на которых настаивают профсоюзы рабочих. Формально да, но в том ли причина отказа? Так или иначе, это означает падение на сегодня индексов США. Болтанка на руку крупным спекулянтам, они-то в Америке и правят сейчас бал.
Такой непонятный для многих рост акций Лукойла в последние дни, имеет неожиданную связь с игрой в кризис в США. След ведет в Америку и возвращает нас к тебе «кому выгоден кризис». Как вчера стало известно широкой публике, вице-президент Лукойла Леонид Федун, не без сожаления отметил, что им самим, крупным акционерам и владельцам, денег (или фарта) не хватило затариться по низам, за то это сделали довольно профессионально американские ребята - крупные спекулянты (мы, кстати, в этом движение тоже поучаствовали).
Парочка «крупных фондов», по-тихому, забрали у напуганных леммингов акций по смешным ценам, «которых уже не будет» (с) Пушкарев (ну, мы как раз писали об этом, когда фонды начали набирать, порядка полутора месяцев назад). И только вчера, Федун сознался: "В условиях кризиса произошло изменение структуры акционеров компании, появились новые, это в основном американские фонды". Ну надо же… Кто бы мог подумать.
Мы снова сыграли на стороне сильных и умных. Информация вышла, факт теперь все знают. Фиксируем лонги и выходим в кеш. Игра сделана. По краткосрочным и среднесрочным портфелям кеш. Мы остаемся в рынке (это для тех, кто думает, что кеш – это не в позе, а поза только шорт или лонг). Так вот, мы в рынке, но с деньгами. Ждем падение.
Дмитрий Пушкарев
Другая аналитика
