Сегодня мы ожидаем, что российский рынок откроется ростом на фоне активной поддержки мировой финансовой системы со стороны крупнейших государств и ожиданий прихода государственных ресурсов на российский рынок. Поддержку рынку оказывают сырьевые и фондовые площадки, которые показали уверенный рост.
Вчера в течение дня российский рынок демонстрировал нисходящую динамику, отыгрывая снижение российских ADR в пятницу, когда основные площадки в России были закрыты. Как следствие, вчера российский рынок двигался в противофазе с сектором российских ADR, которые активно росли. По итогам торгов Индекс РТС снизился на 6,3% до 791 пункта, а ММВБ потерял 4,9%, закрывшись на уровне 666 пунктов.
Вчера премьер-министр Владимир Путин объявил об условиях рефинансирования зарубежных кредитов российских компаний. Государство будет рефинансировать только те кредиты, которые привлекались для реализации инвестиционных проектов или приобретения активов в России, а компания-заемщик должна свою основную деятельность вести на территории России в реальном секторе экономики. Объем рефинансирования может быть в диапазоне $0,1-2,5 млрд. Эти меры могут поддержать финансовое состояние отдельных предприятий.
Снижение наблюдалось во всех секторах рынка. Несмотря на такую невыразительную динамику акций, на рынке были и свои фавориты. Так, акции Сургутнефтегаза выросли более чем на 32% на фоне очередной волны спекуляций по поводу скупки акций компании со стороны близких к менеджменту структур. Эти слухи появляются с завидной регулярностью в течение каждого года и, как правило, поддерживают акции Сургута в краткосрочном периоде.
По информации СМИ, мажоритарные акционеры ТНК-BP Холдинга проголосовали против реорганизации компании в форме присоединения четырех дочерних предприятий. В результате миноритарии потеряли возможность предъявить свои акции к выкупу по ценам, превышающим текущие рыночные котировки. В результате цены продаж по обыкновенным акциям ТНК-ВР Холдинга упали на 26% до $1 за акцию. Вечером ТНК-ВР Холдинг опубликовал финансовую отчетность за I полугодие 2008 г. В целом финансовые результаты, как и ожидалось, оказались хорошими. Также стало известно о том, что ТНК-ВР может в ближайшее время закрыть сделку по продаже РУСИА Петролеум за $1,1-1,2 млрд. Деньги будут получены траншами в этом и следующем году. Это позитивная новость для компании.
Кроме того, по информации Коммерсанта, нефтегазовые компании договорились о получении у ВЭБа $9 млрд. для погашения и рефинансирования своей задолженности, финансирования инвестпрограммы. Практически половину этой суммы ($4,2 млрд.) получит Роснефть, ЛУКОЙЛ привлечет $2 млрд., ТНК-ВР - $1,8 млрд., Газпром – $1 млрд. Эта новость должна позитивно отразиться на акциях нефтегазовых компаний.
К закрытию российского рынка нефть WTI торговалась выше $81 за баррель на фоне предпринятых европейскими властями усилий по спасению банковского сектора, которые вселили оптимизм в инвесторов. По итогам торгов нефть выросла более чем на 4% до $81,2 за баррель. Сегодня утром нефть уже торгуется выше $83 за баррель.
Норникель прибавил около 1%, несмотря на появившееся сообщение о том, что компания может рассмотреть предложение об отмене выкупа собственных акций у миноритариев на ближайшем заседании совета директоров 20 октября. (см.ниже)
ОНЭКСИМ сообщил о невозможности осуществления объявленного ранее обязательного предложения о приобретении акций ТГК-4. ФСТ включила ТГК-4 в реестр субъектов естественных монополий, так как компания является собственником газовой трубы. Акции ТГК-4 упали на 30%. (см.ниже)
Бумаги ИНТЕР РАО на ММВБ упали на 37% до 1,21 коп., тогда как в РТС акции выросли на 40% до 1,1 коп. Сближение котировок на ММВБ и РТС было связано с доначислением бумаг, причитающихся инвесторам после реорганизации РАО, что привело к резкому увеличению предложения бумаг на ММВБ.
Европейские индексы продемонстрировали уверенный рост в среднем на 11% в связи с тем, что европейские правительства договорились поддержать банковский сектор, испытывающий острую нехватку ликвидности, и способствовать новым выпускам облигаций. В результате в лидерах роста были акции банков. Также позитивную динамику показывали акции сырьевых компаний на фоне роста цен на нефть и металлы.
Правительство Германии предоставит до 500 млрд. евро в виде капитала и гарантий по кредитам для поддержания банковской системы. Франция, Германия и Испания предоставят 960 млрд. евро для гарантирования межбанковских кредитов.
Министерство финансов Великобритании планирует вложить 37 млрд. фунтов стерлингов в акции Royal Bank of Scotland, HBOS и Lloyds. Бумаги Barclays подорожали на 3,7%. Банк планирует разместить акции на сумму более 6,5 млрд. фунтов среди частных инвесторов, не обращаясь к поддержке государства.
Америка открылась на положительной территории, прибавляя около 4%. По итогам торгов американские индексы выросли более чем на 11%. Это рекордный прирост с 1933 г. Этому способствовали действия европейских правительств, направленные на поддержку финансовой системы. В лидерах роста были акции банков, сырьевых компаний и автопроизводителей. По слухам, американское правительство может выделить $250 млрд. на покупку долей в девяти банках, включая Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley.
Mitsubishi UFJ купит 21% привилегированных акций Morgan Stanley за $9 млрд. Акции Morgan Stanley выросли на 87%.
Сегодня в 12:30 будут опубликованы данные об изменении потребительских цен в Великобритании в сентябре. В 13:00 выйдут данные о промышленном производстве в Евросоюзе за август. Исследовательский институт ZEW в 13:00 опубликует индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии в октябре. В 16:30 будут выступать Бернанке и Полсон.
Intel (после закрытия американского рынка), Johnson & Johnson (16:30), PepsiCo (до открытия рынка) опубликуют финансовые показатели за III квартал.
Другая аналитика
