Российский рынок
(котировки актуальны на 13:20 по МСК)
Российские рынки в четверг продолжают снижаться. Индекс Мосбиржи теряет 0,8%, а РТС – 0,5%. Индекс РТС демонстрирует более сдержанное снижение на фоне небольшого укрепления рубля.
Индекс Мосбиржи приближается к нижней границе широкого диапазона 2990 – 3290 пунктов. Индекс РТС опустился ниже отметки 1040 пунктов.
Снижение российских рынков усилилось на фоне вчерашней распродажи на нефтяном рынке, а также из-за распродаж на глобальных рынках. Сегодня в подавляющем большинстве ключевые мировые индексы снижаются. В том числе перед важными базовыми данными с рынка труда США, которые будут опубликованы в пятницу.
Наибольшее снижение демонстрирует потребительский сектор. Индекс MOEXCN теряет более 2%. Наиболее сдержанную динамику показывает транспортный сектор, который накануне более активно снижался. Индекс MOEXTN теряет 0,6%.
На долговом рынке также продолжаются распродажи. Индекс гособлигаций RGBI теряет 0,1%.
На рынки облигаций давление оказывает потенциальное продолжение ужесточения монетарной политики. Банк России на следующей неделе проведет очередное заседание. Существует вероятность, что регулятор повысит ключевую процентную ставку на 100 б.п. до 16%, чтобы сдержать рост потребительской инфляции.
Рост доходностей консервативных инвестиционных инструментов усилит давление на рынки акций.
Глобальные рынки
Американские рынки акций в среду закрылись в минусе. Индекс S&P500 по итогу просел на 0,39%. Доходность эталонной десятилетней облигации остается в районе 4,15%. Фьючерсы на индекс S&P500 в четверг демонстрируют нейтральную динамику.
Вчерашняя статистика по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе оказалась хуже ожиданий. В ноябре количество новых рабочих мест составило 103 тыс/ при ожидании роста на 130 тыс. Замедление темпов роста новых рабочих мест говорит об охлаждении рынка труда в США.
В пятницу выйдут базовые данные с рынка труда - будет опубликован уровень безработицы. Ожидается что в ноябре она останется на уровне 3,9%.
В преддверии статистики рынки могут скорректироваться. Инвесторы предпочтут зафиксировать часть прибыли после предыдущего ралли. В случае, если уровень безработицы окажется выше ожиданий, то рынки акций и долговые рынки могут получить очередной импульс к росту на фоне усиления уверенности в смене монетарной политики в следующем году.
Нефть
Нефть Brent выше $76 за баррель.
Цены на нефть в четверг подрастают после пятидневного снижения, а также на фоне благоприятной статистики по запасам нефти от Энергетического агентства США. По данным ведомства, запасы за неделю резко снизились на 4,632 млн баррелей, что оказалось лучше ожиданий. Прогнозировалось снижение на 1,354 млн баррелей.
Рост котировок сдерживают риски замедления мировой экономики и экономики США, в частности, на фоне разочаровывающей статистики с рынка труда, опубликованной в среду. Также участники торгов продолжают оценивать результаты прошедшей встречи в рамках ОПЕК+, которая не оправдала ожиданий участников торгов нефтяного рынка.
Рубль
Российская валюта в четверг локально укрепляется и торгуется в районе 92,5 по отношению к доллару США.
Завершение налогового периода, слабая динамика на нефтяном рынке и сезонный фактор на данный момент способствуют ослаблению рубля.
Однако значительного ослабления и возврата к уровню 100 за доллар США в краткосрочной перспективе не ожидается. У рубля есть ряд стратегических факторов, которые сдерживают ослабление, в том числе, жесткая монетарная политика ЦБ, который до конца года может еще раз повысить процентную ставку, и репатриация валютной выручки.
Другая аналитика
