Российский рынок активно снижался в первой половине дня в среду. Главным поставщиком новостей стал Сбербанк, который проводит День инвестора. Негативно на рынок влияет рубль, который в дневные часы развернулся на укрепление при достаточно высоких объёмах. Плюс к этому нефть Brent уже торгуется ниже $76,5 за баррель. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 39 млрд руб к середине дня.
По состоянию на 15:45 мск индекс МосБиржи - 3093,74 п. (-1,14%), а индекс РТС - 1055,39 (-1,01%).
Лидерами среди индексных бумаг были «Магнит» и «РусАгро». Самыми слабыми оказались «Сургутнефтегаз», обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, а также iQIWI.
Бумаги «Магнита» (MGNT) позитивно отреагировали на запуск очередного формата магазинов – «Магнит рядом». Это компактные торговые точки вблизи домохозяйств, что делает удобным регулярные покупки наиболее востребованных в домашнем хозяйстве товаров. Речь идёт о 1300-1600 наименованиях различных продовольственных позиций.
Главным поставщиком новостей в среду стал Сбербанк (SBER), который проводит день инвестора. Ключевой момент для рынка — это параметры новой дивидендной политики. Банк планирует наращивать прибыль и дивиденды в течение ближайших трёх лет. Однако одним из ключевых моментов является то, что Сбербанк будет соблюдать условие достаточности капитала на уровне 13,3%. Одним из поводов доначисления резервов могут стать изменения в параметрах льготной ипотеки. Соответственно, некоторые излишне оптимистичные ожидания дивидендов за 2023 год могут не оправдаться. Впрочем, принцип выплачивать 50% от прибыли сохраняется, как и повышение выплат относительно объёма 2022 года.
Сектор нефти и газа терял около 1,2%. НефтьBrent начинала день около $77,5 за баррель, но уже в дневные часы скатилась до $76,5. Перспективы нефти заметно ухудшились на фоне слабости европейской экономики. Накануне агентство Moody\s ухудшило прогноз по суверенному рейтингу Китая до «Негативного». Соответственно, добровольного сокращения добычи в ОПЕК+ может не хватить, чтобы компенсировать слабеющий спрос.
В техническом плане, вероятность падения индекса МосБиржи ниже 3100 повысилась после того, как в понедельник и вторник обновлялись минимумы, соответственно, в среду индекс провалился уже до 3080,18 п. Закрытие ниже 3100 пунктов на дневном графике угрожает снижением до следующего уровня поддержки около 3000 пунктов, а затем и 2900-2920 пунктов.
Рубль пока торгуется достаточно хаотично, но всё же имеет тенденцию вернуться в диапазон 88,0-92,0 за доллар. Вероятно, что накануне идея отказа кипрских банков от операций с рублем была уже отыграна, а экспортёры воспользовались резким ослаблением курса для продаж валюты.
По состоянию на 15:45 мск:
USD/RUB – 92,33 (+0,06%),
EUR/RUB – 99,56 (-0,42%),
CNY/RUB – 12,870 (-0,06%).
Перспективы снижения ставки ЕЦБ продолжают поддерживать европейские индексы
Европейские индексы повышались. Еще накануне несколько представителей ЕЦБ выразили мысль о том, что, вероятно, речи о повышении ставки уже не идёт. Рынок немедленно отреагировал на это повышением оценки вероятности снижения ставки уже на мартовском заседании, а в совокупности за 2024 год на 150 Б.П. Сектор базовых материалов повышался на 1,5%. Рост в секторе путешествий и гостеприимства превышал 1% на фоне дорожающих бумаг оператора TUI на 10% после прогноза о резком росте операционной прибыли в 2024 году. Акции Volkswagen позитивно отреагировали на новости о том, что аудит совместного предприятия в Синьцзяне не обнаружил использование подневольного труда. Акции Merck теряли около 13% на новостях о том, что поздние этапы клинических испытаний препарата evobrutinib от симптомов склероза не показали каких-либо существенных результатов. Бумаги British American Tobacco провалились почти на 8% после сообщения компании о списании стоимости ряда американских табачных брендов на $31,5 млрд. Германия неожиданно сообщила о том, что объём производственных заказов снизился за октябрь на 3,7% при ожиданиях роста на 0,2%, что ещё больше подтверждает необходимость изменений в денежной политике ЕЦБ.
По состоянию на 15:45 мск:
FTSE 100 - 7526,44 п. (+0,49%),
DAX - 16580,24 п. (+0,29%),
CAC 40 - 7421,90 п. )+0,47%).
Центральные банки продолжают выступать преимущественно покупателями золота
Нефть свалилась в минус на европейском отрезке торгов. Причины остаются прежними. Слабые индексы деловой активности в еврозоне и потеря уверенности в экономике Китая. При этом также остаются сомнения, что ОПЕК+ справится с дисциплиной добровольных сокращений, хотя Саудовская Аравия намекает на более долгий период ограничения добычи и дополнительные меры. Тем не менее, структура бэквордации в нефтяных фьючерсах разрушается и может сформироваться контанго. То есть структура, которая свидетельствует о достаточном текущем предложении. Фьючерсы Brent на февраль, март и апрель стоят одинаково в пределах нескольких центов. АвгустовскийBrent лишь на $0,58 дешевле февральского. Следующим ключевым моментом будет отчёт Минэнерго США в 18:30 мск. Отчёт API уже показал рост запасов нефти, бензина и дистиллятов, хотя и большим этот прирост не назовешь.
Немного о золоте. Центральные банки продолжили покупать металл в октябре. За месяц они приобрели 42 тонны металла. Народный Банк Китая приобрёл 23 тонны. С начала года он уже купил 204 тонны. ЦБ Турции закупил 19 тонн. ЦБ Польши пополнил свои резервы на 6 тонн, Резервный Банк Индии на 3 тонны, Чехии на 2 тонны, Киргизии на 1 тонну и Катара на 1 тонну. Заметными продавцами были регуляторы Узбекистана – 11 тонн и Казахстана – 2 тонны.
По состоянию на 15:45 мск:
WTI - $71,65 (-0,93%),
Brent - $76,49 (-0,92%),
Золото - $2040,80 (+0,22%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на небольшой рост американского рынка в начале дня в пределах 0,15%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США повысилась на 2 Б.П. до 4,196%.
На торгах в среду могут быть под давлением кабельные компании после предупреждения от Charter Communications о возможном сокращении клиентов в IV квартале и в 2024 году. Впрочем, ключевым моментом будет всё же публикация оценки занятости от ADP Services. На рынке ждут замедление роста новых рабочих мест, что будет признаком достаточной жёсткости политики ФРС.
Другая аналитика
