УК «Первая» : Обзор ситуации на рынках акций, нефти и валютном рынке

Российский рынок

(котировки актуальны на 13:20 по МСК)

Российские рынки в среду торгуются в минусе. Индекс Мосбиржи теряет 0,4%, а РТС - 1%.

Индекс Мосбиржи продолжает постепенно снижаться. Во вторник достиг уровня 3100 пунктов. Снижение идет в рамках широкого боковика 2990 – 3290 пунктов.

Давление на цены акций оказывает слабая динамика последних нескольких дней на рынке нефти, а также превалирующая негативная динамика на глобальных рынках: в Азии сегодня наблюдались активные распродажи, в Европе - слабый рост. При этом снижение национальной валюты не дает индексу снижаться более активно.

Самые значимые распродажи сегодня наблюдаются в электроэнергетическом и транспортном секторах. Индексы MOEXEU и MOEXTN теряют 2% и 1,5% соответственно. Лучше рынка торгуется нефтегазовый сектор. Индекс MOEXOG теряет всего 0,14%. Устойчивость нефтегазовых компаний к снижению связана с ожиданиями инвесторов относительно сильных финансовых результатов по итогам года. Кроме того, рынки позитивно оценивают предстоящую поездку президента России в ОАЭ. Вопросы, связанные с нефтяным рынком, будут на повестке встречи.

На рынке облигаций во вторник распродажи усилились. Индекс гособлигаций RGBI теряет более 0,2%.

Давление на долговой рынок сохраняется. В частности, со стороны Минфина, который активно занимает в условиях дефицита бюджета. Кроме того, сохраняются риски дальнейшего повышения ключевой ставки со стороны ЦБ. Это обусловлено повышенной текущей инфляцией и высокими инфляционными ожиданиями. Кроме того, сохраняются проифляционные риски из-за повышенных государственных расходов, низкой безработицы и возможного ослабления рубля.

В центре внимания на долговом рынке будут результаты аукционов Минфина.

Глобальные рынки

Американские рынки акций в понедельник начали корректироваться, что было ожидаемо после значительного и быстрого роста. Индекс S&P500 по итогу вторника потерял 0,54%. При этом доходность эталонной десятилетней облигации остается в районе 4,25%. Фьючерсы на индекс S&P500 теряют около 0,3%.

Общий восходящий тренд на американском рынке пока сохраняется на фоне растущей уверенности инвесторов, что уже в следующем году ставка будет снижаться. Судя по динамике фьючерсов на изменение ставки, рынки ожидают первое снижение уже в марте, а буквально несколько недель назад первое снижение ожидалось только в июне. Данный драйвер также актуален и для долгового рынка США.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов будет индекс деловой активности в секторе услуг.

Нефть

Нефть Brent выше $78 за баррель.

Цены на нефть во вторник подрастают после трехдневного снижения.

Сегодня инвесторы оптимистично оценивают предстоящий визит российского президента в ОАЭ. Темой встречи в том числе будет нефтяной рынок. Не исключено, что будут достигнуты договоренности, призванные поддержать нефтяные цены.

В ближайшее время в фокусе внимания участников торгов нефтяного рынка будут данные по запасам нефти в США. Сначала в среду свою статистику опубликует Американский институт нефти, а позже выйдут официальные данные от Энергетического агентства США (EAI). По данным EAI, запасы росли шесть недель подряд, сигнализируя о снижении спроса на нефть.

Рубль

Российская валюта снижается четвертую торговую сессию подряд и торгуется выше 91 по отношению к доллару США.

Российская валюта перешла к активному снижению после завершения налогового периода, а также на фоне слабой динамики на нефтяном рынке и укрепления американской валюты к корзине мировых валют.

Однако значительного ослабления и возврата к уровню 100 за доллар США в краткосрочной перспективе не ожидается. У рубля есть ряд стратегических факторов, которые сдерживают ослабление, в том числе, жесткая монетарная политика ЦБ, который до конца года может еще раз повысить процентную ставку, и репатриация валютной выручки.

Другая аналитика

07.12.2023
11:11
Открытие Инвестиции : Негатив из Китая будет сдерживать российский рынок
06.12.2023
17:49
Открытие Инвестиции : Рубль негативно влияет на рынок
06.12.2023
15:02
УК «Первая» : обзор ситуации на рынках акций, нефти и валютном рынке
06.12.2023
10:48
Открытие Инвестиции : Улучшение настроений в Азии может поддержать российский рынок
05.12.2023
16:17
Открытие Инвестиции : Сектор нефти и газа смог немного восстановить свои позиции, что благотворно сказалось на всём рынке
05.12.2023
13:57
УК «Первая» : Обзор ситуации на рынках акций, нефти и валютном рынке
05.12.2023
11:14
Открытие Инвестиции : Внешние рынки увлеклись коррекцией
04.12.2023
16:02
Открытие Инвестиции : Негативная динамика рынка обусловлена дешевеющей нефтью и опасениями по поводу рынка Китая
04.12.2023
12:59
УК «Первая» : Обзор ситуации на долговом и валютном рынке
04.12.2023
10:35
Открытие Инвестиции : Дешевеющая нефть не позволит российскому рынку расти
01.12.2023
16:11
Открытие Инвестиции : Добровольность сокращений добычи в ОПЕК+ вгоняет рынок в сомнения