Торги 19 сентября основные американские биржевые индексы начали снижением около 1%, но к концу дня рынок был близок к выходу из красной зоны. К закрытию Russel 2000 потерял почти 0,4%, Dow Jones снизился на 0,31%, Nasdaq и S&P 500 скорректировались примерно на 0,2%. Наибольшие потери понес сектор энергетики: ETF XLE упал на 0,93%, так как нефть марки WTI подешевела на 0,9%, подойдя к психологически значимой отметке $90 за баррель. На положительной территории закрылись сектора здравоохранения и телекоммуникаций, хотя оба прибавили менее 0,1%.
Статистика строительной индустрии оказалась смешанной. Число выданных разрешений на строительство в августе увеличилось на максимальные с октября 2022 года 6,9% м/м, до 1,54 млн. В то же время объем строительства сократился на 11,3%, до 1,28 млн – минимума с 2020 года. Число заявок на ипотеку (свежие данные за неделю будут опубликованы сегодня) также имеет тенденцию к сокращению из-за повышения ставок по этому виду займов.
· Microsoft (MSFT: -0,12%) объявила об увеличении дивиденда на 10%. Новая политика предусматривает ежеквартальные выплаты в размере $0,75 на акцию ($3 за год) против $0,68 ранее. Дивидендная доходность составляет около 0,9%.
· Китайский автопроизводитель Nio (NIO: -17,07%) привлек $1 млрд в рамках размещения двух траншей конвертируемых облигаций. Доходность шестилетних бумаг составила 3,875%, семилетних – 4,625% годовых.
Предполагаем, что предстоящие торги могут оказаться довольно волатильными. С утра на фондовых площадках Азии и на сырьевых рынках преобладает негативная динамика, торги в США, вероятнее всего, начнутся в красной зоне.
Центральным событием станет подведение итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США: решение в отношении ключевой ставки и ориентир в отношении дальнейшего курса ДКП. Большинство инвесторов считают, что на этот раз регулятор сделает паузу в ужесточении монетарной политики, однако цикл повышения ставок еще не завершен, и более важными являются комментарии относительно прогноза ключевой ставки на конец 2023-го – начало 2024 года.
Если ФРС повысит прогноз инфляции на 2024 год и сдвинет предельный уровень ставки до 5,75–6%, а также допустит более длительный период удержания высоких ставок, это определенно станет «медвежьим» сигналом для рынка. Коррекция по глубине может превзойти ту, что наблюдалась в 15 сентября. Пока макроэкономические прогнозы остаются достаточно неопределенными, но, чем меньше вероятность рецессии, тем ниже спрос на облигации и другие защитные активы. Также рынок будет внимателен к риторике Пауэлла относительно динамики инфляции, рисках в процессе ее замедления. Существуют опасения относительно повышения величины нейтральной ставки.
Также в фокусе продолжающаяся забастовка профсоюза автопроизводителей. Акции Stellantis N.V. (STLA: +2,11%), GM (+1,86%) и Ford (F: +1,78%) вчера отскочили, чему, на наш взгляд, способствовали не столько новости, сколько техническая картина. Противостояние автопроизводителей и профсоюза еще не приблизилось к завершению, и забастовка продолжит оказывать давление на котировки акций.
· Goldman Sachs оценил потери выручки автопроизводителей большой тройки в диапазоне от $100 до $125 млн в неделю. Заводы, подключившиеся к забастовке, производят 3,6–6,6 тыс. автомобилей. Пока нет уверенности в том, что производственный план удастся наверстать. Ford и GM могут столкнуться с дефицитом деталей из-за сбоя поставок на фоне акций протеста.
· Американская почтовая служба USPS объявила о найме 10 тыс. сезонных рабочих на фоне ожидаемого пика заказов. Розничная сеть Target (TGT: +0,7%) планирует принять на работу 100 тыс. сезонных сотрудников, а Amazon (AMZN: -1,68%) намерен нанять 250 тыс. временных работников – на 67% больше, чем годом ранее.
Баланс индикаторов в зоне «продавать». Индекс S&P 500 ушел ниже 50- и 100-дневных скользящих средних. Формируется даунтренд, ближайший уровень поддержки находится вблизи 4300 пунктов.
Другая аналитика
