Российский рынок
Российские рынки в четверг растут. Индексы МосБиржи и РТС прибавляют 0,5% и 0,4% соответственно.
Индекс МосБиржи сегодня достиг нового годового максимума - 3234,68 пунктов. Ключевыми драйверами роста акций остаются слабый рубль и ожидания хороших финансовых результатов от ряда крупных российских компаний. Также инвесторы по промежуточным результатам оценивают возможные дивидендные выплаты по итогу года и продолжают покупать интересные бумаги.
Среди фаворитов роста сегодня электроэнергетический и финансовый сектора: индексы MOEXEU и MOEXFN прибавляют 2% и 1% соответственно. Финансовый сектор растет благодаря акциям ВТБ и Мосбижи, которые прибавляют 2% и 1%. Обе акции растут на фоне ожидания сильных финансовых результатов по итогу года. В аутсайдерах - транспортный сектор: индекс MOEXTN теряет более 0,3%.
На долговом рынке продолжается снижение восьмую торговую сессию подряд. Индекс гособлигаций RGBI теряет около 0,05%. Инвесторы не исключают усиления инфляции и реакции в виде возможного дальнейшего повышения ставки Банком России как ответной меры. Ближайшее заседание пройдет 15 сентября.
Вчера были опубликованы данные по безработице за июль. Ее уровень в июле снизился до рекордных 3%. Рост реальных заработных плат в июле вырос на 10,5% г/г. Объем розничных продаж вырос на 10,5% г/г.
Эти данные лишний раз свидетельствуют о сохраняющихся проинфляционных рисках, которые могут транслироваться в будущее ужесточение монетарной политики регулятором.
Глобальные рынки
Американские фондовые рынки завершили торги в среду ростом. Так, индекс S&P500 прибавил 0,38%. Сегодня фьючерсы на S&P500 торгуются вблизи уровня закрытия вчерашнего дня.
В августе центральным событием было выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. От него ожидали комментария о будущей денежно-кредитной политики американского ЦБ, прежде всего, в отношение процентной ставки.
По итогу его выступления можно предположить, что отношение к монетарной политике у регулятора не изменилось. По-прежнему во главе угла находится потребительская инфляция, а именно ее снижение до 2%.
Сегодня как раз будет опубликована важная статистика, отражающая потребительскую инфляцию в США, - ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), а в пятницу – уровень безработицы.
Макроэкономические показатели, отражающие “здоровье” американской экономики, говорят о ее относительной стабильности, поэтому если инфляция сегодня продемонстрирует рост, это усилит риск дальнейшего повышения ставки для выполнения поставленной цели – снижения инфляции к 2%.
Доходности по американским государственным облигациям сегодня снижаются в середине и конце кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации находится около 4,1%.
Нефть
Нефть Brent растет третий день подряд, торгуется в районе $85,5 за баррель.
Вчера вышли официальные данные по запасам нефти от Минэнерго США. Ведомство отчиталось о снижении запасов на 10,584 млн баррелей, в то время как прогнозировалось снижение 3,267 млн баррелей. Статистика подтвердила позитивные данные от Американского института нефти, опубликованные во вторник.
Также сохраняются риски обрушения шторма "Идалия" на Мексикануий залив. В случае неблагоприятного сценария добыча в заливе может быть временно приостановлена, что отразиться сокращением предложения нефти и дополнительно поддержит котировки нефти.
Сегодня инвесторы также будут следить за данными PCE. Ускорение инфляции будет говорить в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики в США, а значит, давление на спрос на нефть может усилиться.
Рубль
Российская валюта сегодня снижается по отношению к доллару США. Торгуется выше 96.
Давление на рубль сохраняется на фоне снижения сальдо текущего счета из-за быстрого восстановления импорта и снижения экспорта, а также оттока капитала и сохранения компаниями-экспортёрами валютной выручки на зарубежных счетах.
На этом фоне стоит ожидать скорее постепенного ослабления рубля. Однако вновь повлиять на ситуацию может ЦБ, объявив о новых мерах ужесточения монетарной политики на собрании 15 сентября.
Другая аналитика
