СПБ : Обзор рынка иностранных акций

Еще шажок к вершине сделан может и не слишком большой, но достаточно уверенный. Это, конечно же, хорошо. В преддверии важных событий, которыми изобилует текущая неделя это очень и очень важно. Главным драйвером, который поддерживает оптимизм среди инвесторов, по-прежнему является корпоративная отчетность. Что самое интересное, что если на прошлой неделе одними из главных «забойщиков», на которых равнялись все остальные, были крупные банки, то на этой неделе эстафету подхватили банки региональные. Кто-то может, конечно, возразить: ну и что тут такого особенного – значит в финансовой сфере все в порядке! Так-то оно так, но если от JPMorgan Chase (JPM) или Bank of America (BAC) этих самых хороших результатов ждали в принципе все, то вот от региональных банков в свете их недавнего мартовского кризиса хороших новостей, наверное, не ждал никто. Это явно приятный и неожиданный сюрприз текущего сезона отчетности. Это добавило вчера малую дольку оптимизма и позволило индексам в конечном итоге закрыться в зеленой зоне, прибавив от 0,19% (индекс NASDAQ) до 0,52% (индекс Dow Jones). Последний кстати явно идет на рекорд, так как закрылся 11-ю сессию подряд в плюсе. Последний раз такое было лет так 6 или 7 назад во время трампо-ралли.

На отраслевом уровне вчера также все было достаточно ровно и умеренно оптимистично. Лучшими были акции энергетических компаний, которые дружно прибавили более полутора процентов (+1,56%) на фоне роста цен на черное золото. Все остальные экономические сектора прибавили менее 1 процента, но главное сейчас не то, сколько прибавили, сколько тот факт, что вообще закрылись в зеленой зоне. При этом потери понесли только акции коммунальщиков (-0,21%), а также акции медицинских компаний (-0,62%). Правда последние ушли в минус в основном из-за провала акций Gilead Sciences (GILD,-3,70%), которые подверглись массовой распродаже со стороны инвесторов после сообщения о прекращении исследований одного из перспективных препаратов в 3-й фазе клинических испытаний.

Однако все же в целом вчерашняя торговая сессия внушает оптимизм и надежды, что потенциал роста на рынке еще не исчерпан, и мы увидим индексы в ближайшее время на более высоких уровнях.

Лучшими по итогам торгов в понедельник на СПБ бирже оказались акции биотехнологической компании Heron Therapeutics, Inc. (HRTX,+11,59), подорожавшие за день более чем на 10%. Heron Therapeutics (HRTX) является компанией коммерческой стадии и специализируется на улучшении жизни пациентов путем разработки и коммерциализации терапевтических инноваций, улучшающих медицинское обслуживание. Интерес к акциям этой компании возник после того как было объявлено о плане сокращения расходов и корпоративной реструктуризации после стратегического обзора бизнеса, проведенного новой управленческой командой. Ожидается, что эти действия приведут к экономии денежных средств в размере примерно 75 миллионов долларов до 2025 года, включая экономию на операционной деятельности в размере 45 миллионов долларов, и продолжат продвижение Heron к упорядоченной организации, ориентированной на коммерческое исполнение, что позволит ей сделать решающий шаг на пути к достижению прибыльности.

"План сокращения расходов и реструктуризация являются результатом недавнего внутреннего обзора деятельности, деловой практики и стратегий Heron, проведенного нашей новой управленческой командой. С приходом новой управленческой команды нашей целью является разработка долгосрочного плана, который максимально раскрывает потенциал Heron, и мы считаем, что сделали первый шаг к достижению этой цели с помощью плана, который мы анонсировали сегодня", - сказал Крейг Коллард, главный исполнительный директор Heron. "Хотя принятие некоторых из этих решений было трудным, я считаю, что они необходимы, чтобы лучше позиционировать Heron для устойчивого будущего. В будущем мы сосредоточимся на повышении ценности наших продуктов, одновременно ведя эффективный бизнес, приносящий пользу нашим акционерам".

"В сочетании с нашим одновременным акционерным финансированием в размере 30 миллионов долларов эти операционные изменения представляют собой критическую реорганизацию ресурсов компании, позволяющую Heron максимально использовать наши коммерческие возможности и раскрыть значительную стоимость наших активов", - добавил Адам Морган, председатель Совета директоров Heron. "Основываясь на нашем текущем операционном плане, мы считаем, что это финансирование станет последним привлечением капитала, необходимым до достижения положительного денежного потока".

План сокращения затрат компании будет направлен на оптимизацию операционных расходов, включая сокращение расходов на исследования и разработки, а также общих и административных расходов, с целью достижения прибыльности к концу 2024 года. Часть ожидаемой экономии денежных средств будет получена за счет сокращения внешних расходов, включая завершенные переговоры о пересмотре условий и корректировку размеров контрактов с ключевыми поставщиками, что, как ожидается, приведет к экономии денежных средств на сумму более 31 миллиона долларов США до 2025 года. Кроме того, Heron провела корпоративную реструктуризацию, сократив штат сотрудников компании на 25%. В связи с этой реструктуризацией Heron ожидает, что в 2023 году единовременные денежные расходы составят примерно 5,9 миллиона долларов.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 25 ИЮЛЯ

Вторник начинается бодренько и весьма оптимистично. И этот оптимистичный тон задал китайский рынок, где сегодня мы наблюдаем настоящее ралли. Китайские индексы Shanghai Shenzhen CSI 300 и Shanghai Composite уверенно росли и прибавили по итогам торгового дня соответственно 2,54 и 2,13 процента. Но всех их значительно опередил гонконгский индекс Hang Seng, который одним махом ликвидировал потери предыдущих дней и прибавил сегодня на торгах более 4-х процентов (+4,33%).

Столь бурный рост случился после того как Политбюро Китая - высший руководящий орган Компартии КНР - пообещало принять дополнительные политические меры для поддержки замедляющегося экономического роста в самые ближайшие месяцы. Меры будут направлены на крупнейшие двигатели роста в стране - недвижимость и частное потребление, которые существенно ухудшились за последние три года.

Сочетание падение рынка в последнее время и оптимизма по поводу его восстановления спровоцировало массовые покупки китайских акций со стороны мировых инвесторов. Особенно это коснулось сектора недвижимости, где такие крупные компании, как Longfor Properties (0960) и Country Garden Services (6098), выросли более чем на 20% каждая и показывают лучшие результаты в индексе Hang Seng.

Если в Китае бушуют нешуточные страсти, то на торгах фьючерсами на основные американские индексы пока полный штиль. Котировки фьючерсов боятся оторваться от нулевых отметок даже на несколько десятых долей процента. Но это и понятно – впереди у нас очень много важных событий, которые стартуют именно сегодня. Впрочем, наиболее важные события произойдут сегодня уже после окончания торгового дня, когда выйдет квартальная отчетность от первых компаний – триллионеров – Alphabet (GOOGL) и Microsoft (MSFT). Так что торги на американском рынке сегодня будут проходить достаточно напряженно, но реальных действий, скорее всего, не будет. Инвесторы займут выжидательную позицию и будут готовиться к взрыву страстей и волатильности, которую мы наверняка увидим завтра. Но это будет завтра, а не сегодня. Так что пока можно расслабиться и не слишком беспокоиться об итогах вторника. Единственно, что может взбодрить участников рынка, так это корпоративная отчетность от таких известных столпов американской экономики как 3M Company (MMM), Danaher Corporation (DNR), RTX Corporation (RTX) и, конечно же, General Electric (GE), чья отчетность выйдет еще до начала торгов.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика