Российский рынок
Российские рынки в пятницу торгуются в минусе после двухдневного роста накануне. Индекс Мосбиржи теряет более 1%, а РТС снижается почти на 2%. Среди негативных факторов, влияющих на ход торгов, можно обозначить дешевеющую третий день подряд нефть и неоднозначную динамику на глобальных рынках.
Тем не менее индекс Мосбиржи продолжает торговаться в рамках среднесрочного восходящего тренда, поэтому сценарий возврата к годовому максимуму – 2657,90 пунктов – остается актуальным. Индекс РТС вчера вновь обновил годовой максимум, после чего началась коррекция. Восходящий тренд также сохраняет свою актуальность.
Среди лидеров снижения – финансовый и металлургический сектора. Индексы MOEXFN и MOEXMM теряют более 1,7%. Несмотря на снижение нефтяных котировок, нефтегазовый сектор демонстрирует сегодня наименьшее снижение – менее 1%. Этим он обязан росту акций Башнефти более чем на 3%. На следующей неделе, 15 мая, совет директоров компании может определиться с дивидендными выплатами.
На долговом рынке наблюдается разнонаправленная динамика. Индекс гособлигаций RGBI снижается в рамках 0,02%, а индекс корпоративных облигаций RUCBITR растет на 0,03%.
Сегодня ожидаются данные по потребительской инфляции в РФ. Они будут опубликованы после завершения основной торговой сессии на Мосбирже. Инфляция в апреле может снизиться с 3,5% г/г до уровня 2,4% г/г. Статистика может поддержать российские рынки, прежде всего, долговой.
Глобальные рынки
Американские рынки в четверг завершили торги преимущественно в минусе. Лучше рынка смотрелся высокотехнологичный сектор, продемонстрировавший небольшой рост благодаря акциям Google, а также данным о замедлении производственной инфляции в США. В апреле базовая производственная инфляция снизилась с 3,4% до 3,2% г/г.
Фьючерсы на индекс S&P500 в пятницу растут более чем на 0,4%. Уверенный рост по-прежнему сдерживается сложностями в банковском секторе, а также неопределенностью относительно будущей монетарной политики ФРС США.
Доходности по государственным американским облигациям сегодня подрастают, корректируясь после снижения накануне. Доходность эталонной десятилетней облигации вернулась выше 3,4%.
Инвесторы продолжают следить за ситуацией, связанной с повышением потолка государственного долга в США. Паники на рынках нет, однако нервозность сохраняется. Инвесторы опасаются, что консерваторы в принципе допускают возможность дефолта. При этом демократы даже не рассматривают этот сценарий. В целом, подобное “шоу” уже неоднократно наблюдалось ранее, и всегда противоборствующие стороны находили компромисс. Тем не менее, если ориентироваться на динамику кредитных дефолтных свопов, очевидно, что инвесторы оценивают риск дефолта как не нулевой.
Текущий нерешенный вопрос также не дает рынкам продолжить поступательный рост.
Нефть
Нефть Brent в пятницу снижается третий день подряд и торгуется ниже уровня $75 за баррель.
На нефтяном рынке сформировалась неопределённость. Стимулов для роста пока нет, угроза рецессии мировой экономики по-прежнему оказывает давление на котировки.
Инвесторы продолжают следить за новыми сигналами, в том числе в виде статистики, позволяющими оценить будущую политику ФРС в отношении динамики процентных ставок.
Кроме того, усилия по сокращению запасов со стороны ОПЕК+ сейчас нивелируются распродажей нефти из стратегического запаса США. Это также сдерживает рост нефтяных котировок.
Рубль
Российская валюта продолжает снижаться по отношению к доллару США. Котировки вернулись выше уровня 77.
Ослабление рубля вызвано, с одной стороны, фиксацией прибыли спекулянтами, заработавшими на его укреплении, с другой стороны, снижающейся нефтью.
В ближайшее время рубль, вероятно, будет пытаться нащупать новые комфортные уровни для стабилизации. По мере возвращения активности торгов на валютном рынке волатильность котировок будет снижаться.
Другая аналитика
