Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным изменением не более 0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2230-2250 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2220, 2200 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2260, 2280 п.
Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Но внутри дня не исключен успешный пробой указанным индексом ближайшего важного сопротивления, расположенного в районе 2250 п.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +1.54%) и РТС (RTSI, +3.41%) завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США довольно резко понизился на 1.53 руб., или на 2.01%, до уровня 74.60 руб.
Вчера локальный рынок акций в очередной раз двигался «без оглядки» на состояние внешнего фона. В первые минуты торгов индексы МосБиржи и РТС заметно просели, отыграв таким образом ожидаемую субботнюю новость об утверждении очередного пакета антироссийских санкций со стороны ЕС. Однако практически сразу после слабого открытия указанные индексы развернулись вверх. Весь остаток торгового дня они демонстрировали почти безоткатный прирост.
Подобная динамика отечественных фондовых индексов выглядит парадоксальной лишь на первый взгляд. Тенденция к радикальному ужесточению режима внешних санкций оказывает на них влияние уже в течение целого года. За это время указанный фактор уже потерял свою новизну и значимость.
Кроме того, очередные внешние ограничительные меры теперь не принимаются неожиданно. Обычно этому предшествуют многочисленные информационные утечки и предупреждающие заявления иностранных официальных лиц. Иными словами, продолжившееся ухудшение условий функционирования отечественной экономики оказалось отыграно локальным рынком акций заранее.
С технической же точки зрения умеренно позитивная среднесрочная техническая картина в индексе МосБиржи вчера заметно улучшилась. Вечером он приблизился к значимому «круглому» уровню 2250 п. Вероятный пробой указанной отметки сформирует свежий технический сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение стоимости акций российских компаний.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дня почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным повышением в пределах 5%.
Самой заметной тенденцией в первом эшелоне стала неоднородная динамика бумаг кредитных организаций: Сбербанк-ао (SBER RM, +3.44%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.83%), ВТБ (VTBR RM, +1.30%), TCS-гдр (TCSG RM, -3.67%).
Депозитарные расписки TCS-гдр вполне закономерно просели после необоснованного с фундаментальной точки зрения пятничного удорожания на 6.62%. По-видимому, в конце прошлой недели в этих бумагах оказалось спровоцирована массовая ликвидация «коротких» позиций в результате срабатывания стоп-ордеров. Однако указанное техническое движение не отменило ожидавшегося введения санкций против «Тинькофф банка» со стороны Евросоюза. Появившиеся ранее слухи на эту тему получили официальное подтверждение уже после завершения пятничных торгов. Поэтому вчера указанные бумаги не сумели избежать довольно сильной просадки.
Оборотной стороной этой неоднозначной ситуации стал вчерашний приток денег в акции «Сбера» и банка «ВТБ». Более того, «голосующие» бумаги «Сбербанка» сумели обновить свое максимальное значение за 11 месяцев. Они сохраняют за собой статус ключевой российской голубой фишки. Поэтому в моменты любого улучшения рыночных настроений эти акции выступают первым кандидатом на покупку.
Заметным движением во втором эшелоне стало повышение стоимости акций Камаз (KMAZ RM, +5.23%). Интерес к ним подогрело заявление Генерального директора эмитента Сергея Когогина о том, что отечественный производитель тяжелых грузовых автомобилей сумел увеличить свою годовую выручку по РСБУ на 7%, до уровня 267 млрд руб. Это стоит трактовать как сильный результат в условиях серьезного ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ. Кроме того, к 2030 году «Камаз» планирует получить дополнительную выручку в размере 350 млрд руб. за счет развития непрофильного сегмента легковых автомобилей.
Заметным приростом стоимости также отличились отдельные низколиквидные бумаги: Телеграф (CNTL RM, +5.15%), Телеграф-п (CNTLP RM, +17.45%), ТГК-2 (TGKB RM, +3.66%), ТГК-2-ап (TGKBP RM, +16.86%). По большому счету, вчерашнее повышение их цены стало лишь продолжением среднесрочной тенденции к периодическому сильному спекулятивному росту стоимости некоторых низколиквидных акций.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 почти не изменил своего значения.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или близкое к нейтральному. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Другая аналитика
