Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным повышением в пределах 0.1-0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2255-2265 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2250, 2240 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2270, 2280 п.
Умеренное утреннее улучшение внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом. Позднее вероятен переход указанного индекса в состояние консолидации в ожидании новых сигналов для направленного движения.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди большого количества иностранных статистических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.00 мск).
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.62%) и РТС (RTSI, +0.10%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США повысился на 0.37 руб., или на 0.49%, до уровня 74.97 руб.
Вчера рублевый индекс МосБиржи продолжил повышение, наметившееся в ходе предыдущих торгов. Его прирост по итогам дня выглядит достаточно скромным. Вместе с тем, указанный индекс сумел закрепиться выше ближайшего значимого «круглого» уровня 2250 п. Таким образом, в нем сформировался свежий технический сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение стоимости акций российских компаний. Теперь среднесрочную техническую картину в индексе МосБиржи можно уверенно характеризовать как позитивную.
Стоит отметить, что внутри минувшего дня индекс МосБиржи двигался на редкость волатильно. Это было отчасти связано с неоднозначным состоянием внешнего фона. Свою долю неопределенности внесло и почти полное отсутствие корпоративных новостей.
Фактически единственным значимым для фондового рынка внутренним событием во вторник стало лишь появление некоторой ясности касательно параметров ожидаемого дополнительного изъятия в государственный бюджет со стороны наиболее рентабельных российских предприятий.
Ранее стало известно, что оно будет реализовано не в добровольно-принудительной форме, а через налоговый инструментарий. Вчера же в СМИ появилась неофициальная информация о том, что величина дополнительного налога на прибыль может составить около 5% от ее прироста в 2021-2022 годах в сравнении с периодом 2018-2019 годов.
В текущих реалиях такое разовое увеличение налоговой нагрузки выглядит как вполне умеренное. Кроме того, указанная мера, скорее всего, не будет относиться к нефтегазовому сектору. Об этом в середине февраля заявлял глава Минфина РФ Антон Силуанов.
На фоне весомого прироста индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись преимущественно с неравномерным повышением в пределах 4%.
Впервые за несколько дней заметно сильнее рынка торговались некоторые представители нефтяного сектора: Лукойл (LKOH RM, +2.23%), Татнефть-ао (TATN RM, +3.86%), Татнефть-ап (TATNP RM, +2.88%), Газпром нефть (SIBN RM, +2.20%), Башнефть-ао (BANE RM, +1.18%), Башнефть-ап (BANEP RM, +1.19%). По-видимому, активизация спроса в указанных бумагах связана с появлением некоторой определенности касательно влияния внешнего механизма price cap на отечественную нефтяную отрасль. Сейчас становится понятно, что в среднесрочном периоде эффект от попытки внешнего регулирования российских экспортных цен на нефть и нефтепродукты оказался не столь болезненным, как предполагалось ранее.
Кроме того, отечественные нефтяные компании должны избежать ожидаемой разовой дополнительной налоговой выплаты в федеральный бюджет со стороны наиболее рентабельных предприятий.
Акции Камаз (KMAZ RM, +3.41%) продолжили наблюдавшееся накануне опережающее повышение стоимости. Интерес к ним подогрело заявление Генерального директора эмитента Сергея Когогина о том, что отечественный производитель тяжелых грузовых автомобилей сумел увеличить свою годовую выручку по РСБУ на 7%, до уровня 267 млрд руб. Это стоит трактовать как сильный результат в условиях серьезного ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ.
Второй день подряд наблюдались покупки в бумагах Телеграф (CNTL RM, +2.99%), Телеграф-п (CNTLP RM, +14.71%), ТГК-2 (TGKB RM, +4.64%), ТГК-2-ап (TGKBP RM, +9.13%). Такую активизацию спроса можно формально объяснить дивидендными ожиданиями. Но по большому счету, это всего лишь продолжение среднесрочной тенденции к периодическому сильному спекулятивному росту стоимости отдельных низколиквидных акций.
Слабее рынка закрылись бумаги VK-гдр (VKCO RM, -0.21%), Аэрофлот (AFLT RM, -0.42%), БСП ао (BSPB RM, -0.73%), ВСМПО-АВИСМА (VSMO RM, -0.08%). Как мы видим, распродажи в некоторых бумагах носили крайне сдержанный характер.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.5%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.8%. Японский Nikkei225 подрос на 0.2%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.
Другая аналитика
