СПБ : Обзор рынка иностранных акций

Только-только вдруг покажется инвесторам, что все хорошо и на горизонте забрезжит какая-то надежда на рост, как тут же налетает свежий ветер и не оставляет и камня на камне от этих надежд. Только мы порадовались, что рынок успешно пережил и выход данных по потребительской инфляции во вторник, и публикацию данных по розничным продажам в среду, и теперь казалось бы ничего не должно мешать росту, как тут же на арену вышли два важных члена ФРС – Президент банка Кливленда Лоретта Меснер и Президент банка Сент-Луиса Джеймс Буллард – и заявили о возможном повышении ставки на ближайшем мартовском заседании FOMC ФРС США на 0,5%. Как теперь с этим жить? Правильно, никак. Так же подумали и участники рынка и стали активно продавать. Индексы, и до того стоявшие в минусе, нырнули еще глубже, и день в итоге закрылся на минимумах с потерями от 1,26% по индексу Dow Jones (DJIA-30) до 1,78% по индексу NASDAQ. Одним махом грусть, тоска и печаль вернулись на рынок. Если учесть, что и вышедшие до этого макроданные также усилили медвежий настрой (цены производителей показали резкий рост промышленных цен в январе до 0,6%, и данные по закладке новых домов вновь продемонстрировали снижение в пятый месяц подряд), то становится как-то не по себе от дальнейших перспектив динамики движения цен на рынке.

Естественно, в этих условиях тут же начал укрепляться доллар, который достиг своего максимума, начиная с начала января этого года, а доходность по 10-летним казначейским облигациям вышла на уровень в 3,85%. Инвесторы массово начали уходить от риска.

На отраслевом уровне тоже не видно ничего обнадеживающего. Все 11 секторов завершили день в минусе, а хуже всех выглядели те, кому положено быть впереди планеты всей, а именно акции компаний технологического сектора, сектора коммуникационных услуг и циклических компаний. Среднее падение здесь превысило 1%, а в акциях технологических компаний даже 2%.

Вот теперь и посмотрим, когда ситуация на рынке резко поменялась, насколько крепкими будут нервы у инвесторов и насколько готовы они держать удар и продолжать покупать акции.

Лучшими по итогам последних нескольких дней на торгах СПБ Биржи стали акции компании по разработке программного обеспечения для управления бизнес-процессами Pegasystems (SPB: PEGA, +17,96%), которые выросли почти на 30% за два дня после того, как компания опубликовала лучшие, чем ожидалось, результаты в своем отчете о доходах за четвертый квартал.

Выручка Pegasystems выросла на 25% до $396,4 млн, легко превзойдя оценки в $333,7 млн. Сроки заказов, по-видимому, способствовали росту выручки, поскольку годовая стоимость контракта выросла на 16% в постоянной валюте до $1,16 млрд, в то время как объем невыполненных заказов увеличился всего на 4% в постоянной валюте до $1,4 млрд. Pegasystems смогла обеспечить такой рост, даже несмотря на снижение операционных расходов, исключая расходы на реструктуризацию.

Компания находится в процессе перехода от локальной разработки программного обеспечения к облачной, и, по ее словам, валовая прибыль в Pega Cloud достигла 70%, что является положительным знаком.

В конечном счете, этот контроль над расходами помог компании добиться значительного улучшения: скорректированная прибыль на акцию составила $0,82 по сравнению с $0,04 за квартал год назад и намного выше прогноза аналитиков на уровне $0,11.

В своем прогнозе на 2023 год Pegasystems прогнозирует ежегодный рост стоимости контрактов на 11-13% и прогнозирует рост выручки на 6,3% до $1,4 млрд, что немного превышает консенсус-прогноз в $1,38 млрд. В итоге скорректированная прибыль на акцию составила $1,50, что было намного лучше, чем консенсус-прогноз на уровне $0,62.

Кроме того, Pegasystems заявила, что в начале года она уволила 4% своего персонала: это и усилия по контролю за расходами, похоже, начали приносить свои плоды.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 17 ФЕВРАЛЯ

Четверг стартует с позитива. Забойщиком стала компания Cisco (SPB: CSCO), опубликовавшая вчера сразу же после окончания торгов свою отчетность, которая очень понравилась участникам рынка. Акции тут же взлетели на постмаркете чуть ли не на 10%. Однако удержаться на этих высотах они не смогли, и к утру пыл участников рынка поугас и рост акций Cisco ограничивается уже всего лишь 3%. Однако в любом случае этот позитив нашел свое отражение на торгах фьючерсами на основные американские индексы, которые стабильно торгуются в зеленой зоне и прибавляют вплоть до 0,4% (индекс NASDAQ) к вчерашнему закрытию.

Весьма оживленно проходят сегодня торги и в Азии. Особенно весело в Гонконге, где местный Hang Seng улетел уже на 2,3%. Причем картина сегодня абсолютно зеркальна по сравнению со вчерашней. Если вчера все было плохо и в плюсе было только 5 акций из 76, входящих в индекс, то сегодня напротив – все хорошо и уже в минусе находятся акции всего 4-х компаний. Безусловно, лучшими же акциями сегодня являются бумаги технологических гигантов Lenovo Group (SPB: 0992) и JD.com (SPB: 9618), котировки которых прибавляют по 7,5%.

В целом же сегодня можно надеяться на хороший рост. Инвесторы, переварив все макроданные предыдущих дней, немного успокоились и скорее всего все же решатся на более серьезные покупки. Поскольку сегодня на горизонте особых опасностей не видно, то можно ожидать, что многие розничные инвесторы, которые до сих пор сидели в тени, все же начнут покупать акции. Основной спрос будет сосредоточен, прежде всего, в акциях технологических компаний.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика