Российский рынок
Внешний фон к середине торгового дня можно охарактеризовать как умеренно позитивный. На глобальные рынки вернулся оптимизм. Нефть после трехдневного снижения подрастает. При этом единственное, что омрачает картину и сдерживает уверенный рост российских рынков - ожидание окончательного объявления о новых санкциях со стороны ЕС.
Российские рынки торгуются в зеленой зоне. Индексы Мосбиржи и РТС прибавляют порядка 0,7%. При этом рубль сегодня снижается, однако динамика снижения значительно замедлилась.
Несмотря на снижение последних трех дней, индекс Мосбиржи остается в восходящем тренде. Ему пока удается оставаться выше уровня поддержки 2160 пунктов. При этом индекс РТС вплотную приблизился к минимуму октября - 906 пунктов.
Дальнейшая динамика российских рынков во многом будет зависеть от развития геополитической ситуации. Среди лидеров роста - вчерашний аутсайдер химический сектор. Индекс MOEXCH прибавляет более 1,5%. Рост связан с заметным снижением накануне. Наименьшую динамику роста показал нефтегазовый сектор, индекс MOEXOG прибавляет всего 0,9%, что обусловлено снижением доходов в отрасли на фоне санкций.
На долговом рынке сегодня значимой динамики не наблюдается. Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR прибавляют около 0,05%. Рост доходности облигаций в целом связан с возможным повышением процентной ставки Банком России в текущем году.
Глобальные рынки
На торгах в Азии не было единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,7%, австралийский ASX 200 на 0,8%. Shanghai Composite просел почти на 1%, а гонконгский Hang Seng прибавил чуть менее 0,5%. Народный банк Китая в очередной раз пообещал принять меры, направленные на ускорение роста национальной экономики и увеличить кредитование.
Торги в США в среду завершились повышением трех основных фондовых индексов. Индекс S&P500 прибавил 0,28%. Сначала данные о росте розничных продаж в Штатах в январе на 3% м/м (ожидалось +1,8%) рынки воспринял как негативный сигнал, сигнализирующий о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики ФРС. Однако в течении торгов инвесторы переоценили данные, указывающие на устойчивость национальной экономики.
Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 торгуется близи уровня закрытия среды. При этом курс на 4200 пунктов пока сохраняется. Сегодняшний день отметится в том числе выходом данных по производственной инфляции США за январь. Статистика также будет влиять на общие ожидания рынка по ставкам.
Доходности по государственным облигациям США снижаются в середине и конце кривой. В начале кривой доходности чуть подрастают. Доходность эталонной десятилетней облигации приблизилась к уровню 3,8%.
Нефть
Нефть Brent сегодня растет после трехдневного снижения, котировки вернулись выше $85 за баррель.
В среду Минэнерго США в рамках отчета отрапортовал о росте запасов нефти в стране на прошлой неделе на 16,28 млн баррелей, в то время как ожидался рост всего на 1,16 млн баррелей. Повышение запасов наблюдается уже восьмую неделю подряд, с конца декабря.
При этом главным бычьим драйвером для нефтяного рынка на ближайшие месяцы будет выступать перспектива ограниченного мирового предложения в условиях сокращения нефтедобычи со стороны России и ОПЕК и одновременного увеличения спроса на энергоноситель со стороны Китая.
Рубль
Российская валюта в четверг продолжает снижаться. Торгуется вблизи уровня 75 по отношению к доллару США.
Драйверы снижения российской валюты остаются актуальными. Среди них: Дефицит бюджета, снизившийся баланс счета текущих операций, укрепление американской валюты и санкционное давление.
В среднесрочной перспективе ситуацию на рынке потенциально может изменить в пользу рубля Банк России в случае ужесточения монетарной политики. По нашим оценкам, до конца года не исключено повышение ключевой процентной ставки до уровня 8% - 8,5%. Увеличение продаж юаней со стороны Минфина в рамках бюджетного правила. В краткосрочной перспективе рубль может поддержать выплата НДПИ под конец месяца.
Другая аналитика
