СПБ : Обзор рынка иностранных акций

Держались, как могли. Старались, как могли. Сопротивлялись, как могли, но сил оказалось недостаточно, чтобы вытянуть рынок в плюс. Лишь старине Dow (DJIA-30) удалось завершить день в чисто символическом плюсе, прибавив 0,03% к закрытию вторника. Да и то, если взглянуть внутрь самого индекса Dow Jones, то увидим, что расклад сил оказался абсолютно равным – котировки 15 акций из 30 выросли, а остальные соответственно упали. Наверное, такую же картину мы бы увидели и в индексе S&P 500, если бы не акции технологического гиганта Alphabet (SPB: GOOGL, -2,54%), потерявшие в ходе вчерашних торгов более всех среди ведущих компаний. Причиной этого стала отчетность еще одного гиганта – Microsoft (SPB: MSFT, -0,59%), а точнее прогнозы руководства компании относительно развития бизнеса в области облачных технологий. Негативный гайденс по этому поводу накрыл не только сам Microsoft, но и всех его конкурентов в этой сфере и прежде всего Amazon (SPB: AMZN) и Alphabet (SPB: GOOGL). Последнему больше всех досталось «на орехи» из-за того, что Гугл и так уже недосчитался доходов от рекламы, а тут еще и недосчитается доходов от облачных технологий. Вот инвесторы и расстроились.

В целом же, реакция участников рынка на выходящую отчетность, которая сейчас является главным фактором, определяющим ход торгов, очень взвешенная и осторожная. Особой радости мы не видим. Впрочем, к счастью, и особых огорчений пока тоже нет. Поэтому нынешний результат торгов вполне закономерен – продолжаем стоять на месте и оттаптывать поляну, на которой стоим уже более 3-х месяцев.

Лучшими по итогам торгов вторника на СПБ Бирже стали акции ведущей частной онлайн-площадки медицинского страхования eHealth, Inc. (SPB: EHTH, +32,29%), которые улетели в космос и подорожали более чем на треть. Поводом для столь резкого роста стала публикация предварительных, неаудированных финансовых результатов и некоторых операционных показателей за четвертый квартал и финансовый год, закончившийся 31 декабря 2022 года.

"Результаты четвертого квартала eHealth отражают трансформационные инициативы, которые мы внедрили в 2022 году во всех ключевых областях деятельности компании. В течение ежегодного периода регистрации в четвертом квартале наша компания помогла тысячам американцев сделать покупки и записаться на медицинские программы, которые, по нашему мнению, оптимально подходят им с учетом их личных предпочтений, потребностей в здравоохранении и бюджетов. Мы смогли сделать это, превзойдя наши цели по снижению затрат и значительно повысив эффективность наших организаций по продажам и маркетингу, выделив наши наиболее прибыльные маркетинговые каналы и повысив производительность агентов", - сказал Фрэн Сойстман, главный исполнительный директор eHealth. "Рынок Medicare остается сильным, что отражает широкий выбор качественных планов, значительный потребительский спрос и более рациональный подход наших коллег к росту охвата, который делает упор на прибыльность, а не на рост любой ценой. Электронное здравоохранение завершило 2022 год с сильной денежной позицией, и мы ожидаем дальнейшего существенного улучшения наших операционных и финансовых показателей в 2023 году. Мы с нетерпением ожидаем представления полных результатов за четвертый квартал и 2022 финансовый год, а также наших рекомендаций на 2023 год в отношении нашего предстоящего отчета о доходах за четвертый квартал ".

Предварительные результаты четвертого квартала и 2022 финансового года показали, что выручка за четвертый квартал 2022 года составит от 190 до 200 млн долларов. Ожидается, что выручка за год, закончившийся 31 декабря 2022 года, составит от 395 до 405 млн долларов по сравнению с прогнозом компании в размере от 375 до 395 млн долларов.

Также ожидается, что чистая прибыль по GAAP за четвертый квартал 2022 года составит от 16 до 21 млн долларов, а чистый убыток по GAAP за год, закончившийся 31 декабря 2022 года, составит от 93 до 88 млн долларов по сравнению с прогнозом компании в размере от 115 до 92 млн долларов.

При этом скорректированная EBITDA за четвертый квартал 2022 года составит от 40 до 50 млн долларов, а за год составит от $50 до $40 млн по сравнению с прогнозом компании в размере от $73 до $45 млн.

Компания превысила свои цели по снижению затрат на весь 2022 год, обеспечив чистую экономию операционных расходов на сумму более 110 млн долларов по сравнению с 2021 годом.

В четвертом квартале 2022 года показатели конверсии телефонных звонков в бизнесе Medicare компании улучшились более чем на 25% по сравнению с четвертым кварталом 2021 года.

Число одобренных заявок на участие в программе Medicare Advantage за четвертый квартал 2022 года составило 131 235, что на 26% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Количество одобренных заявок на участие в программе Medicare Advantage за год, закончившийся 31 декабря 2022 года, составило 302 949, что на 24% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение числа одобренных заявок отражает значительное снижение маркетинговых затрат в 2022 году по сравнению с 2021 годом, что было частично компенсировано увеличением производительности агентов.

Уже более 25 лет eHealth, Inc. предоставляет американским потребителям инновационные технологии и поддержку лицензированных агентов, чтобы помочь им найти решения по медицинскому страхованию, соответствующие их личным потребностям. Через свой собственный рынок медицинского страхования на eHealth.com и eHealthMedicare.com, eHealth обеспечила более 8 млн пользователей качественным и доступным покрытием. eHealth предлагает программы Medicare Advantage, Medicare Supplement, Medicare Part D, индивидуальные, семейные, для малого бизнеса и вспомогательные планы примерно от 200 компаний медицинского страхования по всей стране.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 26 ЯНВАРЯ

Глядя на ход утренний торгов в четверг инвестор может сделать приятный для себя прогноз, что текущий день пока имеет все шансы оказаться лучше предыдущего и значит можно надеяться, что безыдейное стояние на месте прервется ростом. Каким – это вопрос, но, согласитесь, любой рост лучше, чем падение или же топтание у нулевой отметки.

Одной из главных причин появившегося позитива стала хорошая (хоть и ожидаемая, но все равно – ура! ура! ура!) отчетность от Tesla (SPB: TSLA), вышедшая уже после окончания торгов. Компания показала по итогам 4-го квартала 2022 года и рекордную выручку и прибыль, и рекордные объемы выпуска автомобилей и, что самое главное, достаточно уверенно смотрит в будущее. Это взбодрило инвесторов, и акции Tesla на постмаркете после выхода отчетности и сами взлетели более чем на 5%, и потащили за собой вверх котировки фьючерсов на все основные американские индексы. Хотя последние все же не так резвы и прибавляют к утру лишь по несколько десятых процента.

Определенную поддержку инвесторам сегодня оказывает и китайский рынок. Если материковый Китай продолжает гулять и праздновать Лунный новый год, то вот в Гонконге сегодня трейдеры уже вышли на работу и после длительного отдыха с новыми силами приступили к покупкам. Индекс Hang Seng продолжил свой поход наверх и прибавляет сегодня более 2%. При этом 90% котировок акций, входящих в состав индекса, находятся в зеленой зоне и демонстрируют достаточно уверенный рост. Лучшими же являются акции технологического гиганта Xiaomi Corp. (SPB: 1810, +9,27%), прибавляющие более 9%.

Радоваться позитиву все же пока рано. Впереди у нас сегодня много важных событий. К квартальной отчетности, за которой все продолжают следить очень внимательно, сегодня присоединяться еще и важные макроэкономические данные. Даже не важные, а важнейшие. Это, конечно же, выход первой предварительной оценки ВВП за 4-й квартал. Как полагают аналитики, мы должны увидеть некоторое снижение темпов роста с 3,2% до 2,6% (квартал к кварталу). Если мы в конечном счете увидим именно такие цифры, то скорее всего это вполне устроит участников рынка. Если будет меньше, то инвесторы могут и серьезно расстроиться, поскольку все же сейчас основной позитив связан с тем, что в экономике все не так плохо и удастся проскочить рецессию без особых потрясений.

Все же почему-то верится, что рынок, выпустив пар в предыдущие 2 дня, сегодня наберется храбрости и пойдет наверх. Это значит, что есть шанс увидеть, по крайней мере, в индексе S&P 500, признаки слома падающего тренда и выхода на растущую путь – дорожку.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика