СПБ : Обзор рынка иностранных акций

После серьезной распродажи остановка и небольшой отскок. Вполне ожидаемое развитие событий. Впрочем, отскок получился несильным. Да, на старте основной торговой сессии мы увидели некоторое подобие роста. Однако этот рост быстро сдулся и большую часть дня рынок находился в боковике, где шла борьба между быками и медведями: куда же все-таки развернуть рынок – в красную или же в зеленую зону? Медведи почти победили, но быки героическими усилиями в последние 15 минут торгов все же вытащили индексы в небольшой плюс, где они в итоге и остались на ночевку. Пустячок, но приятно!

Причем общий плюс получился во многом благодаря неплохому спросу в акциях энергетических компаний, которые на фоне уверенного роста цен на сырую нефть также не были обойдены участниками рынка и средний рост здесь составил 2,6%. Это было намного больше, чем аналогичный показатель в секторе циклических компаний, пришедшем к финишу на втором месте (+1,14%). Вообще-то в плюсе завершили день лишь 6 секторов, 4 сектора оказались в минусе и 1 – в нулях. Впрочем, понятно, что так и должно было быть при нулевом движении рынка.

Главными лузерами вчерашнего дня стали компании, связанные с производством стали и алюминия. Акции производителя бокситов, глинозема и алюминия Alcoa (SPB: AA, -10,90%) упали почти на 11 процентов, а акции производителя стали Nucor (SPB: NUE, -11,31%) вообще были худшими среди всех акций компаний, входящих в индекс S&P500. Произошло это в первую очередь потому что компания, занимающаяся производством стали Nucor, объявила о разочаровывающих прогнозах на третий квартал. Сталь и алюминий взаимозаменяемы и работают на очень похожих конечных рынках, поэтому предупреждение Nucor является напоминанием инвесторам о том, что Alcoa также столкнется с аналогичными трудностями в 2022 году.

Обновленный прогноз Nucor на третий квартал предусматривает прибыль в диапазоне от $6,30 до $6,40, что несколько ниже прогноза аналитиков в $7,59. Руководство Nucor сослалось на "сокращение маржи металла и сокращение объемов отгрузки, особенно на наших листовых заводах", и заявило, что прибыль его сталелитейных заводов будет "значительно ниже" на последовательной основе. Руководство также заявило, что прибыль от продажи сырья останется неизменной на последовательной основе, после того как ранее прогнозировалось улучшение.

В каком-то смысле этот шаг неудивителен. Цены на стальной арматурный пруток и горячекатаный рулонный прокат с весны демонстрируют тенденцию к снижению, а цены на алюминий растут. Таким образом, предупреждение Nucor является убедительным свидетельством того, что оценки прибыли Alcoa необходимо снизить.

Учитывая снижение цен на алюминий, имеет смысл заложить в цену более низкую прибыль Alcoa в 2022 году, и именно это рынок делает прямо сейчас, снижая цены на акции. Безусловно, в какой-то момент акции могут стать интересны для покупки. Однако сейчас, возможно, имеет смысл дождаться некоторой стабилизации цен на алюминий, прежде чем покупать акции Alcoa.

Индекс

Котировка

Изменение в %

DJIA 31 135,1 +0,10
S&P500 3 946,01 +0,34
NASDAQ 11 719,7 +0,74

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 15 СЕНТЯБРЯ

Сегодня нас ждет очередное тяжелое испытание, которое кровь из носу надо пройти с честью и не потерять слишком много. После данных о потребительской и промышленной инфляции сегодня мы увидим данные о розничных продажах за август месяц. Прогнозы здесь, честно говоря, неутешительные. Как считают аналитики, розничные продажи в августе должны вырасти на 0,2%, что конечно более позитивно, чем аналогичный показатель за июль, когда розничные продажи вообще продемонстрировали нулевую динамику. Здесь все же надо отметить, что прирост в 0,2% это очень мало, а ведь по факту может быть и ноль, что наверняка расстроит широкую публику и может стать серьезным триггером для дальнейшего снижения рынка. Однако не будем армагеддонить раньше времени. Может все еще обойдется?!

С учетом этого сегодня с утра участники рынка ведут себя очень настороженно и не спешат предпринимать каких-либо конкретных действий. Фьючерсы на основные американские индексы торгуются вблизи нулевых отметок и пока не демонстрируют ни малейшего желания от них отрываться. И все это происходит на фоне смешанной динамики торгов на азиатских рынках, где главной текущей новостью стало очередное рекордное ослабление японской йены по отношению к доллару до уровня в 143 йены за единицу американской валюты.

Поэтому прогнозировать сегодня что бы то ни было очень тяжело. Скорее – опять лотерея с неизвестным исходом. В таких условиях лучше все же постоять в стороне и дождаться конкретных движений рынка и только после этого предпринимать какие-либо конкретные действия. Как видим, сентябрь оправдывает свою репутацию как месяца чрезвычайно тяжелого и нервного для фондового рынка.

Макроэкономические данные

Дата

Время

выхода

Период Показатель

Предыдущее

значение

Прогноз
15.09.2022 15-30 Август

Розничные продажи

(месяц к месяцу)

0,0% 0,2%
15.09.2022 15-30 12.09.2022 Количество первичных обращений за пособием по безработице 222 000 226 000
15.09.2022 15-30 Сентябрь Philadelphia Fed Manufacturing index 6,2 2,8

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика

16.09.2022
16:24
Открытие Research : Акции строительных компаний разочарованы сигналами о вероятной паузе в цикле смягчения ЦБ РФ
16.09.2022
15:11
"Финуслуги Московской биржи" : Комментарий эксперта по ключевой ставке
16.09.2022
10:21
Открытие Research : Газовые планы и новости с ШОС поддерживают российский рынок
16.09.2022
09:40
ИК "Алго Капитал" : Аналитический обзор
15.09.2022
17:22
Открытие Research : «Газпром» от края до края
15.09.2022
15:20
СПБ : Обзор рынка иностранных акций
15.09.2022
14:28
Открытие Research : Улучшение долгосрочных перспектив нефти стабилизировало российский рынок
15.09.2022
09:39
ИК "Алго Капитал" : Аналитический обзор
14.09.2022
16:53
Открытие Research : Отечественные акции под давлением внешних экономических рисков
14.09.2022
15:10
СПБ : Обзор рынка иностранных акций
14.09.2022
10:44
Открытие Research : Облигации США становятся сильной альтернативой акциям при повышении ожиданий по ставке ФРС