Мы ожидаем начала торгов в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2130-2175 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2120, 2100 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2180, 2200 п.
В первые часы торгов индекс МосБиржи может умеренно повыситься. Этому способствует вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке и утренний рост стоимости фьючерсов на фондовые индексы США. Не исключено, что сегодня индекс МосБиржи сумеет сдвинуться в район 2180 п.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди иностранных макроэкономических показателей стоит обратить внимание лишь на еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.69%) и РТС (+0.19%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США повысился на 0.52 руб., или на 0.9%, до уровня 60.67 руб.
Вчера на локальном рынке акций продолжилось коррекционное повышение после недавнего сильного недельного спада. Вместе с тем, его восходящее движение явно замедлилось. Активность биржевых быков сдержало утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее свою неблагоприятную роль сыграла довольно сильная внутридневная просадка стоимости фьючерсов на нефть.
Добавим, что для вчерашнего замедления роста имелись и технические предпосылки. Рублевый индекс МосБиржи пришел во временное равновесие около значимого «круглого» уровня 2150 п. Указанная отметка очень близка к середине его полуторамесячного диапазона 2020-2270 п. Наиболее вероятным дальнейшим сценарием является более или менее продолжительная консолидация индекса МосБиржи вблизи указанного значения.
Среди значимых внешнеполитических событий стоит отметить положительное развитие сюжета с приостановкой транзита российской нефти через территорию Украины по южной ветке нефтепровода «Дружба». Седьмой пакет санкций в отношении России со стороны ЕС сделал невозможной оплату соответствующих транзитных сборов со стороны российской компании «Транснефть». Однако европейские получатели российской нефти очень быстро выразили готовность оплатить транзит за свой счет. Более того, венгерская энергетическая компания MOL и словацкая Slovnaft уже успешно провели соответствующие платежи.
Указанное решение не вызвало никаких возражений от всех заинтересованных сторон. Эту ситуацию стоит трактовать как очередной признак того, что западные страны склонны скорее к формальному демонстративному соблюдению собственных санкций в отношении РФ. По факту же их позиция остается достаточно гибкой. Не будем забывать и про историю с состоявшимся вывозом принадлежащего «Газпрому» газоперекачивающего агрегата из Канады. Первоначальная позиция указанной страны заключалась в том, что турбина не могла покинуть ее территорию после планового ремонта. Теперь же «Газпром» добивается официальных гарантий со стороны ЕС и Британии о том, что прием указанного оборудования не повлечет никаких ограничительных мер.
Несмотря на весомый прирост индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 6%.
Самым заметным движением на рынке стало ускорение сильного двухдневного роста цены акций СПБ Биржа (SPBE RM, +40.22%). Они были сильно перепроданы после первоначального размещения по цене 834.9 руб. в конце прошлого года. Теперь же мы наблюдаем тенденцию к восстановлению их стоимости. В ближайшие дни в указанных акциях не исключен коррекционный спад. Однако на временном горизонте от нескольких месяцев до нескольких они имеют потенциал для дальнейшего удорожания в район 450-500 руб. и выше.
Акции Polymetal (POLY RM, +20.99%) сильно выросли в цене без явных информационных поводов. Они не нужны, с учетом того, что бумаги золотодобывающего предприятия подешевели более чем в 5 раз с лета прошлого года. В ситуации, когда на российском рынке акций не хватает ликвидности для роста «широким фронтом», мы будем наблюдать поочередные агрессивные покупки в отдельных сильно перепроданных бумагах. Похожий сюжет только что реализовался в акциях СПБ Биржа.
Сильнее рынка также торговались бумаги Полюс (PLZL RM, +4.77%), VK-гдр (VKCO RM, +3.83%), OZON-адр(OZON RM, +2.58%), TCS-гдр (TCSG RM, +6.65%), Русал-ао (RUAL RM, +3.10%), ДВМП (FESH RM, +4.32%).
Хуже рынка закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0.16%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -0.22%), Газпром (GAZP RM, -1.23%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.19%), НЛМК (NLMK RM, -0.57%), Северсталь (CHMF RM, -1.36%). Таким образом, вчера мы наблюдали ситуативную потерю интереса к голубым фишкам. По-видимому, он смещается на перепроданные акции второго эшелона, имеющие намного больший потенциал для среднесрочного роста стоимости.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.2-0.4%. Контракты на нефть сорта Brentбалансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 1.5%. Рынок акций в Японии закрыт в связи с национальным праздником.
С учетом заметного вечернего прироста стоимости нефтяных фьючеров текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением или с некоторым приростом.
Другая аналитика
