Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2400-2450 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2380, 2350 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2460, 2480 п.
• Индекс МосБиржи способен открыться с довольно масштабным отклонением в любую сторону. В целом же после сильного двухдневного повышения сегодня складываются предпосылки для его перехода в состояние консолидации на достигнутом уровне.
• В вечерние часы торгов заметное влияние на индекс МосБиржи могут оказать лишь важные внешнеполитические новости. Среди многочисленной иностранной статистики стоит обратить внимание на предварительную оценку ВВП США за 1 квартал 2022 года (15.30 мск.).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+4.56%) и РТС (+4.92%) вновь завершили торгис сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США понизился на 0.75 руб., или на 1.0%, до уровня 72.80 руб.
Вчера на локальном рынке акций продолжилась начавшаяся накануне игра на повышение. В более широком смысле мы наблюдали дальнейшее развитие коррекционного подъема индекса МосБиржи от свежего двухмесячного минимума, обновленного в минувший понедельник.
Добавим, что индексы МосБиржи и РТС продолжили движение без оглядки на динамику внешних фондовых рынков и нефтяных фьючерсов. Тем не менее, вчерашнее повышение стоимости акций российских компаний было подтверждено увеличившимися торговыми оборотами. Конечно, объемы торгов все еще далеки от тех, которые наблюдались до начала текущих неурядиц.
К слову, министр финансов РФ Антон Силуанов вчера заявил, что Минфин пока не обсуждал вопрос разблокировки активов иностранных инвесторов для совершения сделок на российских торговых площадках. Иными словами, текущая волна роста на локальном рынке акций развивается за счет средств резидентов, существенную долю которых составляют деньги физических лиц. Такой подъем может оказаться неустойчивым.
Однако не будем забывать, что ситуация на отечественном фондовом и валютном рынках все же развивается по лучшему из возможных сценариев с учетом масштабов санкционного давления на РФ и степени ухудшениявнешнеполитического фона.
Минувший день не обошелся без очередных напоминаний о том, что Евросоюз готовит новый пакет санкций против РФ. Однако европейские политики оказались временно отвлечены на тематику перехода на расчеты за поставки российского трубопроводного газа по новой схеме. В СМИ появилось сообщение о том, что «Газпром» вернул болгарской стороне месячный платеж за газ в долларах США и полностью остановил поставки в Польшу и Болгарию. Между тем, часть контрагентов «Газпрома» уже перешла на новую схему расчетов. Любопытно, что они трактуют промежуточную конвертацию иностранной валюты через Газпромбанк не как расчеты в рублях, а как платежи в евро.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи почти вселиквидные акции закрылись с неравномерным приростом в пределах 22%.
Среди голубых фишек сильнее рынка торговались бумагиСбербанк-ао (SBER RM, +7.15%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +6.82%), Газпром (GAZP RM, +5.00%), Лукойл (LKOH RM, +6.01%), Yandex clA (YNDX RM, +9.23%). Как мы видим, повышенным спросом продолжают пользоваться акции наиболее качественных эмитентов.
Дополнительным стимулом для активизации покупок в акциях Yandex clA послужила публикация квартальных финансовых результатов IT-холдинга. Поскольку «Яндекс»пока не платит дивидендов и активно расширяет масштабы бизнеса, ключевым показателем его эффективностивыступает динамика выручки. За 1 квартал 2022 года онавозросла на 45%.
С учетом указанных факторов зафиксированный группой квартальный чистый убыток в размере 13 млрд руб. не является серьезным негативным фактом. Не будем забывать, что у «Яндекса» имеется остаток денежных средств в объеме порядка 88 млрд руб.
Заметной тенденцией дня также стали агрессивные покупки в обращающихся на МосБирже депозитарных расписках компаний, ведущих бизнес в РФ: TCS-гдр (TCSG RM, +21.56%), VK-гдр (VKCO RM, +14.23%), OZON-адр (OZON RM, +10.56%), FIVE-гдр (FIVE RM, +10.24%),GLTR-гдр (GLTR RM, +15.00%), AGRO-гдр (AGRO RM, +8.33%), ETLN-гдр (ETLN RM, +6.98%). Между тем, в течение двух предыдущих дней в указанном классе бумаг наблюдались столь же активные распродажи. Причины этого доподлинно неизвестны. По-видимому, повышенная торговая активность связана с «пошатнувшимся» статусом бумаг, имеющих отношение к иностранным юрисдикциям. Фактом является то, что крупные пакеты депозитарных расписок сейчас меняют своих держателей.
Довольно интересным событием стало сильное разнонаправленное движение бумаг Мечел-ао (MTLR RM, +6.18%), Мечел-ап (MTLRP RM, -7.10%). По видимому, это связано с изменением спекулятивных ожиданий касательно размера годовых дивидендов на привилегированные акции «Мечела». В целом же указанные бумаги демонстрируют характерную для них повышенную подвижность.
Хуже рынка закрылись бумаги АФК Система (AFKS RM, -0.09%), Татнефть-ао (TATN RM, -0.45%), Татнефть-ап (TATNP RM, -0.69%), Русгидро (HYDR RM, -0.38%), ТГК-2-ап (TGKBP RM, -3.26%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.2-1.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.9%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 вырос на 1.8%.
Состояние внешнего фона сегодня можноохарактеризовать как неопределенное или смешанное.Таким образом, мы не имеем внешних ориентировкасательно характера предстоящего старта торгов в России.
Другая аналитика
