К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 0,38% до 2571,73 п., а РТС рос на 1,02% до 1092,31 п. Отечественный рынок демонстрировал довольно вялую активность, но всё же торговался в плюсе. Бумаги «Русагро» прибавляли более 2% на фоне увеличения выручки от сахарного и молочного бизнеса на 16% и 15% соответственно. Среди лидеров также были ТГК-1, ММК, «М.Видео», «Магнит» и «НОВАТЭК». Среди самых слабых были «ЛУКОЙЛ», «Акрон», привилегированные «Сургутнефтегаза», привилегированные «Транснефтт» и «Мечел». Слабость в бумагах «Транснефти» может быть связана с вероятностью исключения из индекса MSCI Russia. Привилегированные «Сургутнефтегаза» реагируют падением на укрепление российской валюты. В акциях «ЛУКОЙЛа» негатив вызван прогнозами самой компании об ухудшении финансовых результатов и о возможном повторении ситуации обвала котировок Brent. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи едва перевалил за 24 млрд рублей.
Рубль укреплял свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 1765 рублей. Ставки MosPrime снизились до 5,77% на день, 5,89% на неделю и 6,06% на месяц. Внешним фактором поддержки рубля остаётся политика ведущих центральных банков. Банк Японии принял решение снять ограничения с программы покупки государственных бондов, а также расширил и смягчил программу покупки корпоративных долгов. Иена является одной из главных валют стратегии “Carry trade”. Соответственно, часть этих средств может оказаться в российских активах. Впрочем, также усилились ожидания того, что ЦБ РФ отошёл от строгого мандата по сдерживанию инфляции, сосредотачивая свои усилия на стимулировании экономики. Возникли ожидания того, что ставка до конца года может быть снижена на 50-100 базисных пунктов. Впрочем, подобный сценарий пока всё же обладает невысокой вероятностью и требует уточнения в риторике представителей ЦБ РФ. Тем не менее отечественная валюта укрепляла свои позиции, игнорируя негативную динамику в нефти. К 15:15 мск пара USD/RUB – 74,18 (-0,49%), EUR/RUB – 80,52 (-0,18%).
Европа прислушивалась к новостям о постепенном смягчении мер сдерживания распространения COVID-19. В Италии с 4 мая намерены возобновить строительство, работу заводов, не имеющих жизненно важное значение, а также разрешить семейные визиты. Позитивом также стало то, что агентство S&P Global Ratings сохранило рейтинг Италии на инвестиционном уровне. В Великобритании премьер-министр Борис Джонсон излечился от COVID-19 и включился в активную работу штаба по борьбе с инфекцией. О смягчении режима сдерживания объявляют все больше стран. Также инвесторы следят за корпоративными отчётами. Deutsche Bank собирается отчитаться о прибыли в I квартале, хотя многие ждали убытков. Это помогло акциям банка взлететь более чем на 10%, а также сделать банковский сектор лидером торгов. Bayer, как и прочие фармацевтические компании, оказался в выигрыше в I квартале благодаря резкому спросу на лекарства в условиях распространения COVID-19. К 15:15 мск FTSE 100 – 5845,32 п. (+1,62%), DAX – 10614,77 п. (+2,70%), CAC 40 – 4477,45 п. (+1,91%).
Нефть продолжает неприятно удивлять. Июньский контракт WTI терял более 16% на опасениях, что запасы в США достигнут рекордных объёмов. По сути, ещё неделю назад они были всего на 16,4 млн бар. ниже исторического максимума. В то же время добыча в США снижается весьма вяло из-за упорства производителей, которые продолжают ожидать, что их проблемы решит OPEC++. Впрочем, стоит дождаться отчёта Минэнерго США в среду, чтобы делать более глубокие выводы. К 15:15 мск Brent – $23,56 (-5,04%), WTI – $13,37 (-21,07%), золото – $1733 (-0,15%), медь – $5175,37 (+0,45%), никель – $12320 (+0,60%).
Индекс доллара снижался на 0,39% до 99,98 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 0,62% по сравнению с 0,63% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,085 (+0,27%), GBP/USD – $1,244 (+0,57%), USD/JPY – 107,06 (-0,39%).
General Motors отказалась от выплаты дивидендов и обратного выкупа для сохранения свободных средств. Впереди самая загруженная отчётами неделя. Впрочем, даже негативные отчёты могут восприниматься инвесторами в качестве временного явления. Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост от 1,0% в S&P 500 до 1,25% в NASDAQ. Ряд американских штатов готовится смягчить режим ограничений. Нью-Йорк планирует смягчать режим только с 15 мая. Тем не менее рынок уже готовится к перезапуску экономики. Российские индексы пока реагируют на внешние новости довольно вяло из-за слабости нефти. Однако с мая возможно постепенное восстановление спроса на топливо.
Другая аналитика
