По итогам торгов во вторник индексы Dow Jones (+0,33%) и S&P-500 (+0,16%) показали слабопозитивную динамику, в то время как индекс Nasdaq Composite закрылся в красной зоне (-0,22%). Выходившая вчера макростатистика по США, равно как и отчетность американских компаний была неоднозначной. Объем розничных продаж в марте вырос на 0,9% м/м, немного не дотянув до прогноза. Акции JPMorgan Chase выросли до максимума, поскольку банк сообщил о росте чистой прибыли по итогам первого квартала 2015 года на 12,2% г/г ($5,914 млрд.). Вместе с тем, акции Wells Fargo подешевели по факту снижения квартальной чистой прибыли на 1,5% г/г ($5,8 млрд.).
Наибольший подъем цен вчера был зафиксирован в акциях американских нефтяных компаний (+1,77%), что было вызвано повышением цен на нефть марки WTI на 2,7%. Сейчас цены на нефть в Нью-Йорке вернулись на максимальные уровни этого года - $53,8/барр. В настоящий момент нефтетрейдеры имеют достаточно оптимистичный настрой относительно будущих цен на нефть. Так, фьючерсные контракты по нефти Brent с поставкой в июне 2016 года торговались вчера по цене $65,85/барр., что почти на $8 дороже текущих цен. То есть участники рынка закладывается на повторение сценария 2009 года, когда после обвала котировок, цены на сырье начали активно восстанавливаться уже через год. На фоне большого контанго растет доля нефти, которая закупается впрок в расчете на дальнейший подъем цен. Среда - последний день обращения майских контрактов по нефти Brent, при этом июньские фьючерсы торгуются уже на $1 дороже ($60,2/барр).
На фоне подъема цен на нефть курс рубля может укрепиться сегодня до уровней ценовых минимумов этого года: 50,40 – по доллару и 53,50 – по евро. Торги на российском рынке акций в среду начнутся в нейтральной зоне. Негативная динамика индекса ММВБ накануне полностью нивелировала тот рост, который был на рынке днем ранее. По итогам вчерашнего закрытия индекс приблизился к своему ценовому минимуму прошлой недели (1635 п.) – пробой этой отметки может усилить продажи. Акции Сбербанка не могут тащить за собой вверх весь наш рынок. Вчера продажи усилились по акциям наших нефтяников (Micex O&G -1,9%) и металлургов (Micex M&M -1,45%). Котировки ГМК, Северстали, Лукойла опустились сейчас на уровни середины января этого года. Чего ждать дальше? Очевидно, что инвесторы будут ждать перелома тенденции укрепления курса рубля, чтобы прикупить подешевевших экспортеров. Произойти это может уже в апреле. Динамика нашего долгового рынка указывает на ожидания того, что 30 апреля ЦБ РФ снизит уровень ключевой ставки, как минимум на 100 б.п. Если в ближайшие дни рубль продолжит укрепление, это будет указывать на то, что Центробанк может пойти на более существенное снижение уровня ключевой ставки для снижения привлекательности валютных спекуляций с рублем.
Другая аналитика
