Прогнозы:
- Квартальная отчётность корпорации Apple (APPL) окажется хуже консенсус-прогноза;
- Котировки золота, после непродолжительной консолидации, возобновят рост до целевого уровня $1255 за тройскую унцию по итогам недели.
Разброд и шатания – спутники страха
Торги в пятницу американские фондовые индексы начали уверенным ростом, поводом чего стала неплохая отчетность General Electric (GE) и Morgan Stanley (MSH) , однако по итогам недели они зафиксировали очередные потери, и теперь совокупная продолжительность коррекции является наиболее длительной с 2011 года, зафиксировав четвёртую последовательную неделю в минусе. На рынке царят разброд и шатания, которые всё более явственно игнорируют сезон квартальной корпоративной отчётности, на фоне чего американский доллар, по-видимому, продолжит своё необузданное укрепление и на текущей неделе.
Индекс «голубых фишек» Dow Jones по итогам пятницы вырос на 1.28% до 16322.9, тогда как S&P 500 поднялся на 1.25%, отыграв раннее падение до 1885.97. Значение высокотехнологичного Nasdaq увеличилось на 1.34% до 4273.87. Поддержку рынку также оказали ожидания наращивания стимулирования европейской экономики со стороны ЕЦБ, в то время как Федрезерв, возможно, теперь уже не станет спешить с приближением эпохи роста процентных ставок. Тем временем, индекс волатильности VIX Чикагской биржи снизился почти на 13% до 21.99, тем не менее, оставшись на уровне, превышающем значение месячной давности на впечатляющие 74%.
Стоимость бумаг GE на торгах в пятницу подросла на 2.35%. Корпорация увеличила чистую прибыль в 3-м квартале 2014 года на 11%, до 37 центов на акцию при выручке $36.79 млрд (чуть хуже ожиданий) – в основном, благодаря улучшению показателей промышленного бизнеса – в частности, в сегментах нефтегазового оборудования и авиационных комплектующих . Результат, в целом, оказался лучше ожиданий рынка.
Акции Morgan Stanley, тем временем, подорожали на 2.12%. Британо-американский банк удвоил чистую прибыль в 3-м квартале 2014 года, в частности, благодаря росту доходов от операций от трейдинга акциями и облигациями. Как прибыль, так и выручка Morgan Stanley превзошли консенсус-прогноз.
Как было упомянуто выше, предлогом для технического отскока американских индексов в пятницу стали, в том числе, и позитивные статданные из США. Так, согласно данным Университета штата Мичиган, индекс потребительского доверия в октябре 2014 года вырос до 86.4 пкт – максимального значения с июля 2007 года, по сравнению с 84.6 пункта месяцем ранее. Среднерыночный прогноз ожидал снижения данного показателя до 84.2 пкт.
На NYMEX, нефтяные фьючерсы с поставкой в ноябре по итогам последнего дня прошедшей недели восстановились всего на 0.1% до $82.75 за баррель, однако зафиксировали падение на 3.6% по итогам прошедшей недели; в то же время, декабрьские контракты на золото на COMEX откатились в пятницу назад на 0.2% до $1239 за тройскую унцию, всё же продвинувшись в позитивном направлении по итогам недели на 1.4%.
Доллар США по итогам пятницы вновь вырос против большинства основных валют, получив поддержку как от общего тренда на снижение толерантности к риску, несмотря на слова главы ФРБ Сейнт-Луиса Джеймса Булларда в четверг о возможном продлении монетарного стимулирования экономики, так и от данных по американскому рынку жилья. Объём строительства нового жилья умеренно вырос в сентябре, что, впрочем, вышло не более чем в русле консенсус-прогноза рынка. Согласно представленным данным, по итогам прошлого месяца объём закладок фундаментов новых домов вырос на 6.3%, достигнув годового уровня 1.017 млн единиц. Число разрешений на строительство, в свою очередь, повысилось на 1.5% до 1.018 млн единиц. Консенсус-прогноз ожидал, что закладки вырастут до 1.02 млн, а число разрешений –поднимется до уровня 1.04 млн единиц. Напомним, показатели по строительству нового жилья были крайне нестабильными в течение большей части нынешнего года. После заметного роста в апреле после пресловутого «зимнего анабиоза», в мае и июне последовало падение, но в июле повышение составило 21%, на фоне чего количество закладок достигло 1.1 млн единиц. Похоже, объёмы строительства всё же постепенно восстанавливаются после кризиса сабпрайм-ипотеки, но темпы закладок остаются заметно ниже среднегодового уровня 1.7 млн, который фиксировался с 1996 по 2006 годы. Пятничный отчёт также показал, что закладки новых односемейных домов, составляющие две трети рынка, выросли в сентябре всего на 1.1%. Эксперты отмечают, что снижение процентных ставок по ипотеке может способствовать росту спроса на дома в конце года. В соответствии с данными Freddie Mac (FMCC), средняя процентная ставка по 30-летней фиксированной ипотеке снизилась на прошедшей неделе в США до 3.97%, пробив психологически важный уровень 4%.
Из наиболее интересных пятничных новостей из Европы, член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Керре (Benoît Cœuré) сообщил, что европейский регулятор приступит к выкупу активов в рамках объявленной ранее программы TLTRO «в течение следующих нескольких дней». В отчётах также сообщалось, что в еврозоне объёмы строительства в сентябре несколько замедлились по сравнению с августом. Как показали данные Евростата, производство в европейском строительном секторе снизилось на 0.3% в годовом выражении.
В Португалии цены промышленных производителей в сентябре вновь указали на дефляционные процессы. Индекс цен производителей PPI снизился на 1% в годовом выражении. За месяц цены производителей уменьшились на 0.2%; в сентябре 2013 года показатель составлял +0.1%. Цены в обрабатывающей промышленности упали на 1.8% с прошлого года и снизились на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем. В 3-м квартале цены производителей сократились на 1% годовых, что превысило темпы падения во 2-м квартале, когда показатель составил -0.5%. Очевидно, что у ЕЦБ осталось не так-то много времени на раздумья относительно сроков и объёмов монетарного стимулирования «эпохи пост-модернизма».
Другая аналитика
