К 15:25 мск индекс ММВБ снижался на -0,83% до 1375,55, а RTS на -1,44% до 1305,47. Объемы на российском рынке восстановились до средних значений, но это не помогло «быкам». Индексы прибывали в минусе всю первую половину дня. Начнем с того, что следственный комитет Белоруссии рассматривает вопрос о возможности принятия решения об аресте имущества и активов «Уралкалия». Первый вице-премьер РФ И. Шувалов уже назвал странной и неадекватной ситуацию с арестом генерального директора «Уралкалия» после встречи с главой кабинета министров республики. Так или иначе, но ситуация остается неопределенной, а бумаги российской компании отправились в очередное падение. Прибыль ТГК-1 за I полугодие по МСФО выросла на +37% до 4,357 млрд рублей. Чистая прибыль банка «Возрождение» в I полугодии по МСФО снизилась в 2,3 раза до 521 млн рублей. Европейские регуляторы приступили к работе над официальной претензией к «Газпрому» в связи с нарушением антимонопольного законодательства. «Голубые фишки» торговались слабее рынка: «Газпром» -0,88%, «Роснефть» -0,42%, «ЛУКОЙЛ» -0,53%, ГМК «Норникель» -0,86%, «Северсталь» -1,43%, «Сбербанк» -1,12%, «ИРАО» -3,18%.
Рубль вновь слабел, повторяя тенденции в валютах развивающихся стран на глобальном рынке. Однодневная ставка MosPrime выросла на 15 базисных пункта до 6,43%. Однако явный недостаток ликвидности не поддерживает рубль. К примеру, во вторник курс индийской рупии ослаб относительно доллара США еще на -2% до 65,65 рупий за американскую валюту. Накануне валюта Мексики ослабла на -1,7%, а бразильский реал на -1,3%. Турецкая лира обвалилась до минимального значения минимум с 1981 года. Тайский Бат упал до трехлетнего минимума. На этом фоне российский рубль смотрится вполне стабильно, хотя и демонстрирует ослабление. Однако оно сдерживается налоговыми выплатами и высокими ценами на нефть. Впрочем, на следующей неделе давление вновь может усилиться и ЦБ РФ будет вынужден поднять объем продажи валюты до $400 млн, хотя в пятницу снизил его до $200 млн. К 15:25 мск USD-Rub +0,36% 33,187, EUR-Rub +0,22% 44,266.
Европейские индексы торговались в минусе. Во-первых, ситуация вокруг Сирии не наводит на позитивное мышление, так как вторжение в эту страну может привести к еще более масштабному конфликту, в который будут втянуты почти все страны региона. Во-вторых, ситуация на развивающихся рынках говорит о неприятии риска, а в качестве цели бегства деньги выбирают облигации самых надежных эмитентов, а не акции. Wall Street Journal пишет о том, что кредитный бум последних лет в Китае может стать причиной масштабных потрясений. По данным BIS, объем долга корпораций и домохозяйств на конец 2012 года составил в КНР 170% ВВП. В США аналогичный показатель составил 157% на конец 2012 года. На выплату процентов китайские граждане и корпорации будут вынуждены направлять до одной трети ВВП. С другой стороны, в Европе статистика остается позитивной. Индекс делового оптимизма IFO в Германии вырос в августе до 107,5 с 106,2, текущих условий до 112,0 с 110,1, а ожиданий до 103,3 с 102,4. Германский сталевар ThyssenKrup -3,2% на снижении рекомендаций, а также собственных прогнозах по снижению прибыли из-за падения цен на сталь и невыгодном обменном курсе бразильского реала. Peugeot +2,7% на повышении рекомендаций банком UBS. К 15:25 мск FTSE 100 -0,65%, CAC 40 -1,46%, DAX 30 -1,53%.
Ситуация на сырьевом рынке во многом определяется ростом напряженности на Ближнем Востоке. Нефть и золото дорожают, поскольку первая может оказаться в дефиците из-за масштабных боевых действий, а второе стремится вверх на бегстве от рисков из региона предполагаемого конфликта. Кстати, уход инвесторов с развивающихся рынков также способствует укреплению золота. В Ливии также неспокойно. Накануне было блокировано протестующими месторождение Эль Финн. Вполне вероятно, что нефть и золото продолжат свой рост, пока ситуация с Сирией не станет более предсказуемой. К 15:25 мск Brent +1,3% $112,17, WTI +1,36% $107,36, медь -0,21%, золото +1,53%, серебро +1,54%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,1% до 81,50. AUD и NZD теряли до -0,75% и -0,9% против доллара США. К 15:25 мск EUR-USD -0,23% $1,334, USD-JPY -0,65% 97,8.
На вечер остаются следующие макроэкономические события: в 16:30 мск индекс деловой активности ФРБ Чикаго, в 17:00 мск индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 18:00 мск индекс деловой активности ФРБ Ричмонда и индекс потребительской уверенности Conference Board. День будет более насыщен событиями, чем предыдущий. Ситуацию на рынках вряд ли можно назвать позитивной. Усиливается отток средств из развивающихся экономик, что отражается в ослаблении их валют и росту стоимости заимствований. Подобные тенденции не заканчиваются вдруг, а значит есть вероятность дальнейшего ухудшения. Поэтому стоит проявлять повышенную осторожность в принятии инвестиционных решений. При этом на российском направлении есть проблема рубля, который пока удерживается от ослабления силами ЦБ и экспортерами на текущей неделе. Но уже в начале сентября спрос на рубли может вновь ослабнуть. Техническая картина в российских индексах также портится и угрожает повторным тестированием недавних минимумов. Фьючерс на SNP 500 терял почти -0,7%.
Другая аналитика
