Комментарии аналитиков (11 февраля 2016 г.)

В четверг, 11 февраля, российский рынок продолжил падать после вчерашней попытки вернуться на территорию роста. Индекс ММВБ теряет 2,1%, опускаясь ниже уровня 1700 пунктов.

Открытие азиатских торговых площадок после новогодних праздников не принесло хороших новостей. Китайские индексы Hang Seng и Shanghai Composite потеряли 0,6-3,8%, японские Topix и Nikkei 225 просели на 2,3-3%.

Brent продолжает удерживаться вблизи 30,00 долл./барр., не находя сил пробить сильный уровень поддержки, однако и не имея достаточно катализаторов для возобновления роста. Однако есть один позитивный момент даже в такой стабильности: североморский сорт нефти держался довольно неплохо на

1. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР: НОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ

В течение последней торговой пятидневки рынки продолжили движение вниз. Триггером продаж в этот раз оказался банковский сектор. И если проблемы в банковском секторе Европы начались еще с долгового кризиса, то теперь некоторые опасения возникают и относительно банков США. Впрочем, в это раз панику на рынке вызвал немецкий Deutsche Bank, опубликовавший

К 15:25 (мск) индекс ММВБ снизился на 2,27% до 1691,57 пт., а RTS потерял 4,02% до 668,60 пт. К середине дня российский рынок активно снижался на повышенных объемах. Пока глава «Роснефти» И.И. Сечин говорит в Лондоне о том, что для его компании нет почти пределов прибыльности, капитализация гиганта упала ниже валютных накоплений «Сургутнефтегаза». Впрочем, упавшая ниже

Российские индексы оказались под влиянием негативного внешнего фона, где европейские бенчмарки снижаются вслед за акциями банковского сектора.

Нефть также не дает поводов для оптимизма – баррель Brent торгуется с понижением, хотя пока удерживается выше рубежа в $30/барр. Во второй половине дня ММВБ теряет 1,83%, тестируя психологическую поддержку в районе 1700 пунктов, а РТС на фоне

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС сильно просели по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов локальный рынок отыграл существенное ухудшение внешнего фона. Сегодня мы наблюдаем одновременное падение стоимости фьючерсов на нефть, контрактов на фондовые индексы США и основных рынков акций в Европе.

К слову, вчерашнее улучшение

Российский рубль в четверг днем торгуется с понижением в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему моменту дают 79,33 руб. (+0,9%). Евро стоит 89,84 руб. (+1,2%). Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 12 февраля, составляют 79,11 руб. за американскую валюту и 89,34 руб. за европейскую. Обе оценки пересмотрены на повышение, на 5 и 12 копеек соответственно.

Цены на нефть

Наши ожидания того, что февраль для российского фондового рынка будет проходить под давлением продаж, оправдываются, основные причины были указаны в обзоре от 8 февраля.

В то же время, цели коррекционного снижения к текущему моменту достигнуты. Напомню, что в качестве ключевого уровня поддержки ранее указывалась область вблизи значения в 1700 пунктов по индексу ММВБ. После полудня

Новостной фон. Европа

По итогам торгов в среду основные индексы Европы показали следующие результаты: FTSE100 5672.3 +40.11 +0.71%, DAX 9017.29 +137.89 +1.55%, CAC40 4061.2 +63.66 +1.59%.

Основные фондовые индексы Европы показали значительный рост вчера, на фоне краткосрочной коррекции. Некоторую поддержку рынкам оказывали заявления главы Федеральной резервной системы

А чего собственно рынок боится ФРС и повышение ставок. Как по нам, так ничего страшного в том, что ФРС будет и далее повышать ставку, нет. Это не спровоцирует слабость экономики США, это лишь приведет к коррекции и приземлению в реальность фондового рынка США.

Кредитование в США, несмотря на повышение ставки в декабре продолжает расти. Этот главный индикатор, связующий политику ФРС и

Цены на нефть основных эталонных сортов продолжают пребывать под давлением по мере того как запасы в США находятся на исторических максимумах, экономисты выражают обеспокоенность состоянием мировой экономики, а шансы на достижение соглашения между странами ОПЕК и не-ОПЕК в ближайшем будущем постепенно снижаются.

По данным Libertex, фьючерсные контракты на европейскую нефть марки Brent

Сегодня фондовые индексы снижаются. Они явно не «допадали». К примеру на этой неделе я написал, что чем пристальнее мы будем смотреть на график индекса MSCI Russia Capped (ERUS) тем хуже будет настроение. В данный момент актуален сценарий тестирования годового минимума на 9,05 или пробитого локального понижательного тренда (в данный момент 8,8). Да и индекс ММВБ может пробить

Российский фондовый рынок в четверг открылся в «красной» зоне. В данный момент ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 1%. В лидерах утренней распродажи отметились акции «Новатэка» и «ПИКа». В положительной зоне удается балансировать бумагам «Алроса» и «Медиахолдинга».

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным.

Рубль в четверг в первой половине дня остается под давлением. Котировки пары USD/RUB поднялись в район уровня 79,30. Ключевым фактором давления на российскую валюту

Выступление Дж. Йеллен в Конгрессе не внесло большой ясности в поведение фондовых рынков. Индекс S&P 500 после утреннего энтузиазма завершил сессию -0.02%. Нефтегазовый (-0.5%) и горносырьевой (-0.97%) секторы индекса оставались под давлением. Несмотря на рост российских ADR в Нью-Йорке на 1.4%, вечерний ММВБ просел на -0.62%, реагируя на послеобеденный спад энтузиазма в Нью-Йорке и слабую

Товарно-сырьевой рынок

Brent попала под давление в среду сначала на некотором укреплении доллара США, а затем на очень мягком выступлении Джаннет Йеллен, которая звучала гораздо «мягче», чем в рамках январского заседания. Это

Итак, во вторник американский рынок удержался от обвала, падение составило по итогам закрытия лишь 0.07%, а в среду индекс торгуется с ростом на 0.7%. Зато во вторник обвалилась нефть, на 7.8%. Цена барреля марки Brent снижалась вечером во вторник до 30.40 долларов за баррель, в среду с утра отскочила к 31.20, а затем снова пошла на минимумы. Тут получается, что пока нефть падает даже

По итогам торгов 10 февраля индекс ММВБ укрепился на 0,43% до 1730,83, а RTS на 0,9% до 696,91. Торги проходили на средних объемах. К закрытию индексы смогли укрепиться в росте на влиянии внешних факторов. Запасы нефти в США неожиданно снизились, а председатель ФРС признала ухудшение условий для экономики. Кроме этого, особых событий на вечер не было. Разве только Сбербанк (+2,62%) объявил об

Вчерашний день оказался очень волатильным. Сначала евро/доллар снизился до 1,1237 на фоне роста европейских фондовых индексов. Затем в 16:30 мск евро обновил минимум в ответ на публикацию текста доклада главы ФРС США Джанет Йеллен.

Текст доклада опубликовали на полтора часа раньше выступления. Скорее всего, это было сделано умышленно, чтобы снизить напряжение на финансовых рынках. Перед

В среду, 10 февраля, японская валюта вновь укрепила свои позиции, причем довольно резко. Пара USDJPY по итогам дня опустилась вниз на 1.55% до 113.30, волатильность превысила 2%.

Ключевой фактор столь активного укрепления йены один, и как не странно Японии он не касается. На последнем выступлении перед прессой глава ФРС США Джанет Йеллен заявила о том, что если инфляционные и

Американский рынок вчера завершил торговую сессию разнонаправленно: S&P 500 -0,02%, NASDAQ Composite +0,35%, DJIA -0,62%. Торги проходили на активном новостном фоне. Выступление главы ФРС рынки восприняли позитивно, текст выступления был опубликован до начала торгов, открытие торговой сессии началось на позитивной ноте, но по мере выступления Джанет Йеллен ключевые индикаторы рынка

Несмотря на достаточно миролюбивое выступление главы ФРС Дж. Йеллен перед Конгрессом США американский фондовый рынок по итогам торгов в среду не показал яркого отскока наверх. Ключевые индексы Dow Jones и Standard & Poor's 500 вчера смогли лишь ненадолго сходить наверх, чтобы закрыть тот гэп, который образовался у них 08 февраля. И теперь, судя по всему, американские участники рынка

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 109,50 коп. (-1,37%), до 78,60 руб., курс евро – на 120,70 коп. (-1,34%), до 88,80 руб.

Центральный банк России с 11 февраля повысил официальный курс доллара США на 38,84 коп., до 79,0689 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 89,2213 руб., что выше

В прошедшие сутки цены нефти немного поумерили свой пыл и не изменялись так сильно, как в предыдущий день. Ближайшие мартовские контракты на американскую нефть WTI еще немного понизились и теперь вплотную приближаются к зафиксированным в январе минимальным отметкам. Снижение цен происходило на фоне выступления главы ФРС, которая отметила, что регулятор в случае необходимости может повышать

Вопреки прогнозам, запасы нефти по версии EIA (Минэнерго США) не выросли на 3,5 млн баррелей, а упали - на 754 тыс. баррелей. Не тем не менее, вопреки логике, никакого, даже малейшего, технического отскока в «чёрном золоте» не произошло. Вчера многие обратили внимание, что на этот счёт были высказаны довольно примечательные мысли со стороны российских чиновников высшего звена, однако

Американские индексы в среду закрылись разнонаправлено. S&P500 закрылся на уровне прошлого дня, Dow Jones упал на 0,62%, а NASDAQ вырос на 0,35%. Запасы нефти за неделю в США снизились на 0,75 млн. барр. при ожидаемом росте на 3,55 млн. барр. На фоне этого Brent в моменте поднимался до $31,5, нок текущему моменту вернулся к локальным минимумам – $30,7 за бочку. В то же время нефть марки

Рубль проявил стойкость на торгах среды, укрепившись к доллару и евро более чем на 1%, несмотря на отсутствие сигналов со стороны рынка нефти.

По итогам торгов доллар/рубль опустилась в район 78,60 руб., а евро/рубль финишировала ниже отметки 89 руб. Brentзасела в диапазоне $30-$31, решив проигнорировать обновленные прогнозы ОПЕК и отчет Минэнерго.

По оценкам картеля, спрос на

Утром, в преддверии старта торгов на Московской Бирже, внешний фон для российского рынка вновь негативный. Японский фондовый индикатор Nikkei 225 и китайский Shanghai Composite сегодня не торгуются т.к. соответствующие площадки закрыты из-за местных праздников. Фьючерс на американский индекс S&P500 к текущему моменту теряет почти 0,5%, находясь под давлением вчерашней неожиданно

Внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как негативный.

Мы ожидаем открытия рынка с заметным понижением около 0.5% по индексу ММВБ, в диапазоне 1720-1725 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1710, 1700 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1740, 1750 п.

В первые минуты торгов локальный рынок отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее

Торги среды российские индексы завершили небольшим ростом. ММБВ вырос на 0,43%. РТС добавил 0,9%. Тройка лидеров роста выглядит следующим образом: ММК (3,58%), Сбербанк (2,62%) и Транснефть (2,57%).

Максимальное снижение показали М.видео (-2,88%), Норникель (-1,62%) и Аэрофлот (-1,52%).

Рынки получили порцию оптимизма после того, как из выступления главы ФРС США стало

Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Котировки фьючерсов на нефть Brent в начале дня вновь опустились ниже отметки $31 за баррель на фоне публикации неутешительных прогнозов ОПЕК относительно изменения спроса и предложения на нефть в текущем

С формальной точки зрения, наиболее важным событием вчерашнего дня было выступление главы ФРС США. Из него инвесторы узнали, что экономика США сталкивается с встречными ветрами замедления глобального экономического роста. ФРС США может отсрочить дальнейшее повышение ставки на июнь. Если подойти к делу без формализма, подойти с точки зрения «живого трейдинга», выступление Йеллен