Эмитент биржевых облигаций ООО «ХРОМОС Инжиниринг» и её дочерняя компания АО «Нижегородское предприятие «Элеватормелькомплект», которое было приобретено 17 июля 2024 года, впервые подготовили консолидированную отчетность по международным стандартам финансовой отчетности. Это стало шагом на пути к стратегической цели по повышению эффективности корпоративного управления и обеспечения прозрачности деятельности в глазах инвесторов, рейтингового агентства и Московской биржи.
Консолидированная отчетность по МСФО, раскрытая на странице «ХРОМОС Инжиниринг» на сайте Интерфакс, позволяет проанализировать финансовое состояние не отдельной бизнес-единицы, а в целом состояние Группы, которая динамично развивается на российском рынке в области научных разработок в газовой, промышленной и жидкостной хроматографии, а также в сфере комплексного оснащения лабораторий.
Рассмотрим более подробно финансовые показатели Группы за 2024 год и сравним их с показателями Эмитента по РСБУ.
Чистая выручка от реализации продукции ГК «ХРОМОС» практически полностью совпадает по обоим стандартам учета и по итогам 2024 года составляет почти 2 млрд руб., что на 61,4% выше уровня 2023 года. Чистая прибыль Группы составила 405,4 млн руб., что на 55,7% выше уровня АППГ и несущественно ниже показателя Эмитента по РСБУ. Однако показатель EBITDA существенно отличается при учете по международным стандартам, что связано с разным учетом финансовых доходов и финансовых расходов, а также принципом дисконтирования процентных доходов в МСФО.
Основные фонды ГК «ХРОМОС» (нематериальные активы и основные средства), согласно МСФО, демонстрируют эквивалентную РСБУ динамику, однако итоговая стоимость отражена более точно и на конец 2024 года составляет 535,2 млн руб. Основную долю в нематериальных активах ГК составляют патенты и капитализированные затраты на разработки, в основных средствах – здания, машины и оборудование, а также незавершенное строительство.
Консолидированная отчетность ГК «ХРОМОС» по МСФО позволяет лучше понять уровень закредитованности бизнеса – показатели «Долг / EBITDA» несущественно отличаются от показателей РСБУ, однако находятся на достаточно комфортном для ГК уровне и отражают её высокую финансовую устойчивость.
ГК «ХРОМОС» планирует подготовить и провести аудит консолидированной финансовой отчетности по международным стандартам по итогам 2025 года.
В ООО «Сибстекло» дали предварительную оценку финансовых результатов за период с января по сентябрь 2025 года.
Так, выручка ООО «Сибстекло» составит почти 7 млрд руб., что на 31% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Операционная прибыль достигнет примерно 1,8 млрд руб., превзойдя не только показатель АППГ, но и значение за весь 2024 год. Чистая прибыль также превысит сумму за полный 2024 год и приблизится к 100 млн руб.
Ранее директор по финансам Екатерина Нестеренко отмечала, что позитивная динамика, в том числе, обусловлена результатами промышленных экспериментов, которые провели на заводе в 2024 году для повышения производственной эффективности, и индексацией цен. Сегодня на предприятии продолжают планомерно оптимизировать бизнес-процессы, увеличивая операционную рентабельность и рентабельность деятельности. В частности, «Сибстекло» снижает вес бутылки при сохранении литража и соответствия ГОСТ. Как следствие, компания выпускает больше продукции из одной тонны стекломассы за единицу времени и ускоряет работу стеклоформующих машин.
За три квартала с конвейеров завода сошло 657,8 млн штук стеклотары, по итогам 2025 года на предприятии намерены изготовить 900-910 млн стеклоизделий.
В условиях длительного периода высоких ставок в экономике ООО «Сибирское стекло» подтвердило рейтинг на уровне BB-(RU) с «развивающимся» прогнозом.
ООО «Сибирское стекло («Сибстекло», актив РАТМ Холдинга) — один из лидирующих производителей стеклотары в стране, крупнейший утилизатор отходов стекла на территории Сибирского и Дальневосточного федеральных округов, имеет официальный статус «Партнер национальных проектов России».
При анализе бизнес-профиля рентабельность компании была охарактеризована как «очень высокая». За период с 2023 по 2028 год взвешенный показатель FFO (средства от операционной деятельности) до чистых процентных платежей и налогов составит 2,5 млрд рублей.
Кроме того, аналитики приняли во внимание, что производственные мощности «Сибстекла» расположены в непосредственной близости от ключевых рынков сбыта, это обеспечивает значительные логистические преимущества. «Сибстекло» укрепляет позиции в сибирских и дальневосточных регионах, осуществляет экспортные поставки. У завода стабильная контрактная база, взаимодействие с основными клиентами и поставщиками длится уже более пяти лет. Производственная система достаточно гибкая: смена ассортимента на технологических линиях занимает несколько часов.
Сдерживающими факторами эксперты АКРА назвали среднюю долговую нагрузку и низкий уровень обслуживания долга. При этом рейтинг присвоен по итогам отчётности за 12 мес. 2024 года. На протяжении 2025 года «Сибстекло» наращивает финансовые результаты. Так, по итогам 6 мес. 2025 года EBITDA Adj LTM достигла исторического максимума — 2,8 млрд руб. Руководство эмитента прогнозирует дальнейший рост этого значения за 9 мес. 2025 г. Долговая нагрузка «Сибстекла» по состоянию на 1 полугодие 2025 года — 2,09х, а покрытие процентов — 3,19х, что является комфортным для компании уровнем. По итогам 2025 года выручка может достичь 9,2 млрд руб. Оптимизация производства и увеличение объёмов выпуска продукции обеспечивают финансовую стабильность «Сибстекла», в том числе, своевременное погашение обязательств.
— Когда на развитие реального сектора во многом влияют внешние факторы, в том числе, денежно-кредитная политика регулятора, наличие стабильного рейтинга свидетельствует об устойчивости компании, — комментирует генеральный директор «Сибстекла» Антон Мор. — Мы создаем прозрачную бизнес-модель, в рамках коммуникационной стратегии информируем заинтересованные стороны о ключевых процессах и решениях, принятых на управленческом уровне. Стремимся к открытости и готовы к независимой и квалифицированной оценке, что, с одной стороны, позволяет нам определять оптимальные условия для привлечения заёмного финансирования, с другой, повышает степень доверия инвесторов к компании.
Начавшаяся рабочая неделя будет отмечена выплатами купонного дохода от пяти эмитентов «Юнисервис Капитал» по шести выпускам на сумму в 30 166 967,63 руб.
Также назначено частичное досрочное погашение по выпуску серии Ультра-БО-01 в объёме 8% от номинала: по 80 руб. на одну облигацию, 2 238 960 руб. — на все бумаги в обращении.
Заполненные бюллетени и электронные голоса будут принимать с 19 по 28 ноября 2025 года.
Соответствующие сообщения были раскрыты на сайте Национального расчетного депозитария , а также на странице эмитента на сайте «Интерфакс». Также была определена дата фиксация списков инвесторов по обоим выпускам: 18 ноября 2025 года.
На повестке голосования три вопроса:
1. О предоставлении Эмитенту согласия на внесение изменений в решение о выпуске биржевых облигаций серии БО-05 и БО-06.
2. Об отказе от права требовать досрочного погашения Биржевых облигаций в связи со следующими обстоятельствами:
а) нарушение сроков исполнения обязательства по выплате купонного дохода по Биржевым облигациям за четвертый, пятый, шестой, седьмой купонный период на срок более 10 (Десяти) рабочих дней;
б) неопубликование Консолидированной финансовой отчетности Эмитента, составленной в соответствии с МСФО в сроки, установленные Решением о выпуске;
в) в случае, если до даты регистрации изменений в Решение о выпуске и заключения Соглашения о новации, проекты которых приложены к материалам собрания: 1. будет допущено существенное нарушение обязательств в виде несоблюдения сроков выплаты купонного дохода в соответствии со ст. 17.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» по иным периодам; и (или) 2. будет осуществлен делистинг Биржевых облигаций.
3. О согласии на заключение ПВО (Представителем владельцев облигаций) от имени владельцев Биржевых облигаций соглашений о прекращении обязательств по Биржевым облигациям путем новации в редакции, приложенной к материалам собрания: БО-05 и БО-06.
С документами, детально проясняющими все аспекты изменений в рамках реструктуризации, можно ознакомиться на сайте nafta-trans.ru во вкладке «Основные сведения - Документы для ОСВО».
Также компания создала канал в Телеграме, где публикует все разъяснения по ОСВО и отвечает на вопросы и комментарии. В частности, там размещен пост с подробным изложением особенностей графика реструктуризации, выплаты купонного дохода, амортизации, новации.
Семь эмитентов «Юнисервис Капитал» планируют направить купонный доход на сумму в 15 691 480,58 руб. в течение новой рабочей недели.
По выпуску ЮСК Девелопмент-02К-об запланировано частичное досрочное погашение в объёме 5% от номинала. Выплата составит 500 руб. на одну бумагу и 4 500 000 руб. на все облигации.
Финансовый директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Светлана Киберева рассказала о том, как на долговую нагрузку компании повлияет договор с ПАО «Совкомбанк» на сумму в 440 млн руб., а также о причинах сделки.
Эмитент раскрыл на своей странице на сайте АЗИПИ информацию о том, что 31 октября 2025 г. компания заключила договор с ПАО «Совкомбанк» об открытии возобновляемой кредитной линии с лимитом задолженности. Сумма сделки — 440 млн руб., что составляет 28,4% от стоимости активов компании по состоянию на 30.09.2025 г. Срок исполнения обязательств — 30 октября 2028 г. Цель привлечения средств, указанная в сообщении, — полное или частичное погашение уже имеющейся задолженности перед другими кредитными организациями, а также пополнение оборотных средств.
Светлана Киберева, финансовый директор ООО «СЕЛЛ-Сервис», рассказала подробнее о сделке:
«Основная цель договора с „Совкомбанк“ — рефинансирование без роста долговой нагрузки. Мы провели переговоры с несколькими банками и выбрали наилучшие условия как по ставке кредита и комиссиям, так и по пакету ковенант. Сделка не повлечёт за собой увеличение долговой нагрузки, поскольку „СЕЛЛ-Сервис“ не привлекает новые заёмные средства, а в пределах одного лимита меняет дорогой долг на более дешёвый. В перспективе благодаря снижению процентов по кредитам рентабельность по чистой прибыли вырастет, а более адаптивные ковенанты повысят гибкость компании».
рвое полугодие 2025 года для ООО «СДЭК-Глобал» прошло под знаком внедрения цифровых решений. Международный логистический оператор запустил использование инструментов на основе ИИ для поиска потерянных грузов, а также нарастил портфель IT-продуктов для онлайн-продавцов, в чьё распоряжение поступила новая цифровая платформа, реализованная совместно с сервисом Sellmonitor.
Очевидно влияние этих проектов непосредственно на операционные показатели Эмитента – среднесуточное количество отправлений в разрезе накладных по итогам 1 полугодия текущего года достигло 337,5 тыс. штук., что позитивно отразилось на финансовых показателях Компании.
Распределение долей основных сервисов в выручке остаются практически неизменными в течение последних двух лет. Незначительные колебания можно заметить только в сегменте B2C/Фулфилмент, доля которого по итогам 1 полугодия 2025 года несущественно сократилась до 75% (по итогам 12 мес. 2024 г. направление занимало 78%). Сегмент С2С, который также является приоритетным направлением для развития, демонстрирует положительную динамику. Так же удерживает свою отметку в 4% сегмент В2В/Авиакарго.
Ключевые финансовые показатели Эмитента на протяжении нескольких лет находятся в восходящем тренде: так, выручка ООО «СДЭК-Глобал» за 6 месяцев этого года выросла на 12,2% относительно АППГ до 21,9 млрд руб. Валовая прибыль аналогично демонстрирует увеличение – рост составил 36,4% к 1 полугодию 2024 года в связи с существенно меньшими темпами роста операционных расходов ООО «СДЭК-Глобал».
Операционная прибыль вслед за выручкой и валовой прибылью выросла на 104,5% до 2,9 млрд руб. Ключевая метрика финансового анализа, отражающая финансовое развитие и устойчивость Компании, EBITDA LTM, обновила исторический максимум и достигла 7 млрд руб., что на 84% превышает уровень 6 месяцев прошлого года.
Существенный рост финансовых результатов связан с непрерывным развитием ООО «СДЭК-Глобал» - рост количества отправлений, расширение географии присутствия, а также реализация инновационных проектов.
Валюта баланса составила 22,8 млрд руб., что на 15,1% превышает уровень АППГ. Основные средства, которые преимущественно представлены масштабными складскими помещениями, занимают 38,7% в валюте баланса, несмотря на несущественное снижение вследствие начисленной амортизации. Финансовый долг Эмитента продолжает динамично сокращаться в соответствии с графиком гашения. На 30.06.2025 финансовый долг составляет 567,9 млн руб., что на 29,4% ниже уровня 1 полугодия 2024 года. Собственный капитал ООО «СДЭК-Глобал», сформированный почти на 100% нераспределенной прибылью, непрерывно увеличивается и на последнюю отчетную дату достиг 5,4 млрд руб. Данная динамика является прямым следствием существенного роста чистой прибыли: за 6 месяцев текущего года она составила 1,3 млрд руб.
Чистый долг ООО «СДЭК-Глобал» на отчётную дату отрицательный вследствие существенного объёма денежных средств на балансе Эмитента и планомерного сокращения финансового долга. Данный факт оценивается положительно, поскольку существенный объём денежных средств на балансе Компании не является признаком недостаточных инвестиций в бизнес – количество и экономическая эффективность всех проектов Эмитента подтверждает это. Процентная нагрузка Эмитента аналогично существенно улучшилась – EBITDA LTM покрывает все процентные платежи более 4 раз, что нивелирует риски неисполнения обязательств по процентным платежам.
Все показатели рентабельности демонстрируют существенный рост в силу существенного роста финансовых результатов Компании – рентабельность по чистой прибыли достигла 5,8% впервые с 2023 года и превысила среднеотраслевой уровень данного показателя. Рентабельность по EBITDA LTM превысила 15%аналогично впервые с 2023 года. В последующие периоды ООО «СДЭК-Глобал» планирует лишь наращивать уровень рентабельностей и превысить их исторические максимумы 2023 года.
В ООО «Сибирское стекло» подвели производственные итоги за период с января по сентябрь 2025 года.
ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», актив РАТМ Холдинга) — один из лидирующих производителей стеклотары в стране, крупнейший утилизатор вторсырья из стеклоотходов на территории Сибирского и Дальневосточного федеральных округов, имеет официальный статус «Партнер национальных проектов России».
Как сообщил генеральный директор «Сибстекла» Антон Мор, за девять месяцев 2025 года с конвейеров в стекольных комплексах сошло 657,8 млн штук стеклотары — плюс 9% к аналогичному периоду 2024 года (604,5 млн). Выпуск в тоннах увеличился на 7,4% — с 162,5 до 174,5 тыс. Коэффициент использования стекломассы — ключевой показатель производственной эффективности — достиг 0,86, это одно из самых высоких значений в отрасли. В структуре продукции доля бутылок, изготовленных по облегчающим технологиям, составила 91%, средний вес стеклоизделия в настоящее время — 265,2 грамма.
По прогнозам, к концу 2025 года производительность завода поднимется до 900-910 млн единиц тарного стекла — в первую очередь, за счет оптимизации бизнес-процессов. В частности, речь идет о снижении веса тары (при сохранении литража и соответствия ГОСТ), что позволяет выпускать больше продукции из одной тонны стекломассы в единицу времени, повышая скорость стеклоформующих машин.
— Спрос на стеклянную упаковку стремится вверх, динамика наиболее заметна со стороны производителей бутилированной воды и безалкогольных напитков в «органическом» сегменте, который предполагает использование экологичных бутылок и демонстрирует впечатляющие темпы продаж, — делится наблюдениями Антон Мор. — Число сторонников здорового образа жизни множится, они обращают внимание и на характеристики тары — из чего и как она сделана, пригодна ли для переработки. Для изготовления бесцветного стекла сегодня применяем до 45% вторсырья, коричневого — до 60%. Объем утилизации стеклобоя за три квартала, по отношению к уровню годичной давности, вырос на 25%.
Оставить комментарий
