Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Транс-Миссия» до уровня ruB+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у эмитента действовал рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

В релизе агентства отмечается, что рейтинг ООО «Транс-Миссия» обусловлен приемлемой оценкой блока бизнес-рисков, высокими показателями маржинальности, высокой долговой нагрузкой при негативной оценке покрытия процентных платежей, умеренно высокой ликвидностью и умеренно высоким уровнем корпоративных рисков.

Понижение уровня кредитного рейтинга связано с негативной динамикой уровня процентной нагрузки на фоне высокого уровня процентных ставок в экономике и отсутствия ощутимых предпосылок для качественного изменения показателя в среднесрочной перспективе. Агентство также отмечает ухудшение среднего уровня долговой нагрузки за анализируемые периоды в связи с существенным увеличением долговой нагрузки на финансирование оборотного капитала за 30.09.2023-30.09.2024 при отсутствии сопоставимого эффекта на выручку, EBITDA от проделанных инвестиций. Ранее компания вкладывала средства в таксопарки для стимулирования числа поездок в сервисах «Ситимобил» и «Таксовичкоф», однако эффект от этого оказался более сдержанным, чем прогнозировался компанией.

«Макроэкономические вызовы этого года коснулись всех участников рынка такси. Деятельность ООО «Транс-Миссия» не стала исключением, что нашло отражение и в оценке рейтингового агентства. Несмотря на общерыночные негативные тренды, в текущей ситуации мы видим не только вызовы, но и возможности для улучшения нашей работы и роста. Мы учтем комментарии агентства в стратегии на 2025 год и продолжим информировать инвесторов о наших бизнес-результатах и дальнейших планах», – прокомментировал генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров.

9 декабря эмитент направил выплату дохода за 14 купонный период выпуска Чистая Планета-БО-01 на сумму 1 438 000 руб.: по 14,38 руб. на облигацию.

5 декабря эмитент не исполнил обязательства перед инвесторами по выплате купонного дохода. Представители компании сообщали, что нарушение произошло из-за доначисления налогов на сумму 750 тыс. рублей от 3 декабря и блокировки счетов. 4 декабря налоговая задолженность была погашена эмитентом, а блокировки сняты. Однако ООО «Чистая Планета» столкнулось с краткосрочным дефицитом ликвидности и не смогло направить выплату купонного дохода 5 декабря, согласно графику.

Представители компании также сообщали о намерении исполнить обязательства в течение 5 — 7 рабочих дней. Выплата дохода за 14 купонный период на сумму 1 438 000 руб. была направлена инвесторам 9 декабря, благодаря чему ООО «Чистая Планета» вышло из технического дефолта, не допустив фиксации фактического. Соответствующая информация была раскрыта на сайте НКО АО НРД.

ООО «Транс-Миссия» повысило ставку купонного дохода облигационного выпуска серии БО-02 (ISIN: RU000A107FG5, № 4B02-02-00447-R от 15.12.2023) объёмом 300 млн руб. на 13—48 купонные периоды с 20,24% до 30% годовых.

Повышение ставки произошло в рамках плановой безотзывной оферты. Соответствующую информацию компания раскрыла на своей странице на сайте «Интерфакс».

Подать уведомление на участие в безотзывной оферте владельцы облигаций смогут с 9 по 13 декабря 2024 года через своего брокера. Дата исполнения заявок — 24 декабря 2024 года. Информация о проведении безотзывной оферты также была ранее раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс».

В рамках оферты эмитент будет обязан выкупить все облигации, заявленные держателями бумаг. Цена приобретения — 100% от номинала плюс накопленный купонный доход, рассчитанный на дату приобретения.

Для приобретения биржевых облигаций эмитент назначил агента по приобретению биржевых облигаций. Агентом является общество с ограниченной ответственностью «Инвестиционная компания ЮниСервис Капитал».

Выпуск Транс-Миссия БО-02 был размещён в конце декабря 2023 года со следующими параметрами: объём — 300 млн руб., номинал — 1 000 руб. Срок обращения — 4 года, выплата купона — ежемесячно. Ставка купонного дохода была установлена на первые 12 месяцев обращения на уровне 20,24% годовых. Начиная с 33 купонного периода для выпуска предусмотрена ежеквартальная амортизация 5%.

Чтобы устранить путаницу между двумя практически одноименными юридическими лицами, компания, управляющая бизнес-центром в Новосибирске, теперь будет работать под новым именем.

Речь идет про ООО «Юнисервис Капитал» — «старое» юрлицо, компанию, которая работает на рынке финансовых услуг и инвестиций с 2009 года, а с 2020 года — занимается недвижимостью. С 2023 года, после получения всех необходимых лицензий, услуги на фондовом рыке стало оказывать ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал».

Теперь же, чтобы избежать дальнейшей путаницы в наименованиях, компания, чьим основным профилем деятельности остается управление объектами недвижимости, стала называться соответствующим образом — «ЮСК Девелопмент». Кроме непосредственного управления собственным зданием в центре Новосибирска, компания занимается поиском коммерческих объектов для приобретения и управления, а также инвестициями в ценные бумаги. «ЮСК Девелопмент» также является эмитентом залоговых облигаций (выпуск на сумму 90 млн рублей был размещен в 2021 году сроком на 8 лет), выпуска ЦФА (2024 г.).

Услуги по консалтингу, организации долговых программ для бизнеса, открытие брокерских счетов и управление активами, подготовки и организации IPO — продолжит оказывать инвестиционная компания «Юнисервис Капитал». Именно ИК «Юнисервис капитал» на сегодняшний день является лицензированным профучастником рынка ценных бумаг, имеет права и компетенции оказывать услуги брокера, дилера, маркет-мейкера, депозитария, доверительного управления.

Вся информация для инвесторов «ЮСК Девелопмент» размещена на странице usc-development.ru.

Сайт инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» доступен по адресу: uscinvest.ru.

На фоне перехода всё большего числа потребителей на маркетплейсы и различного рода доставки эмитент фиксирует снижение выручки на 17,1% по итогам 6 месяцев 2024 года. Для нивелирования эффекта компания осваивает онлайн-площадки. Что уже оказало эффект: EBITDA adj по итогам 6 месяцев 2024 года выросла на 3,5 млн руб. или 14,6% к АППГ.

Отчетность ООО «Чистая Планета» по итогам 6 месяцев 2024 года была раскрыта достаточно поздно. В связи с этим аналитический обзор несколько устарел, однако мы считаем важным обращать внимание инвесторов на финансовые результаты эмитентов, поэтому публикуем его сегодня.

По итогам первого полугодия 2024 года число точек сети «Чистая Планета» составило 216. Из них: 16 — собственные магазины компании, 6 открыты в рамках коллаборации с торговой сетью «Ашан» и 194 — франшиза.

Выручка компании за 6 месяцев 2024 года уменьшилась относительно аналогичного периода прошлого года на 17,1%.

Причина отрицательной динамики по итогам 6 мес. 2024 г. кроется в переходе части клиентов от офлайн-шоппинга к маркетплейсам и онлайн-площадкам, который приводит к оттоку клиентов. Реагируя на тенденции спроса, ООО «Чистая Планета» осваивает e-commerce-инструменты для расширения каналов сбыта как продукции, реализуемой в розлив, так и фасованных товаров. Так, по словам представителей компании, была налажена работа с онлайн-доставкой «Купер» (бывший «СберМаркет»). Руководители эмитента отмечают, что вместе с «Купером» они нашли способ продавать продукцию в розлив не только офлайн, но и онлайн. Принцип прост: пользователь оставляет заказ, продавец розничного магазина наливает необходимое средство, курьер его доставляет. Компания рассматривает сотрудничество и с другими агрегаторами, включая «Самокат» и «Яндекс Лавку».

При этом показатель EBITDA adj по итогам 6 мес. 2024 г. вырос на 14,6% к АППГ. Вместе с этим существенно увеличилась и рентабельность по EBITDA adj с 19,3% до 26,6%. В первую очередь, эффекта удалось достичь благодаря тому, что ООО «Чистая Планета» выкупило с использованием средств дебютного облигационного выпуска Чистая Планета-БО-01 ранее арендуемые активы — производственный комплекс, и таким образом, высвободило арендные платежи. Сейчас имущество поставлено на баланс компании.

Показатели долговой нагрузки находятся на приемлемом уровне, не превышают нормативные параметры.

Компания готовит к открытию новый цех в г. Дзержинске Нижегородской области и осуществляет ремонт приобретенной производственной площадки в Нижнем Новгороде. Оборудование для них уже заказано и проходит таможенный досмотр. Также ведется работа по развитию присутствия компании в других регионах.

Представители эмитента сообщают, что строительство нового цеха в Дзержинске завершено на 98%. Сейчас на объекте ведется заключительный этап работ: подводят электричество, завозят и устанавливают оборудование. В конце октября запланирован запуск этой производственной площадки в эксплуатацию.

Уже в ноябре там же будет заложен фундамент для еще одного производственного корпуса. В настоящий момент эмитент окончательно согласовывает проект и закупает арматуру под фундамент.

Параллельно компания диверсифицирует продукцию и для этого развивает производственные мощности в Нижнем Новгороде. В третьем квартале приобретена площадка в 1,1 гектара, где расположились 5,8 тыс. кв. м. производственных помещений. Для этой площадки закуплено оборудование в Израиле, поступить оно должно в конце октября-начале ноября.

С помощью нового цеха в Нижнем Новгороде эмитент надеется разнообразить свое товарное предложение. Линию планируется использовать для запуска направления металлообработки, оборудование будет производить продукцию как для самого «Хромос Инжиниринг», так и по проектам для внешних заказчиков. Окончательный ввод в эксплуатацию этой площадки планируется на 4 кв. 2024-1 кв. 2025.

Помимо расширения производства, эмитент активно развивает уже открытые площадки. В настоящий момент идут переговоры по развитию иркутского представительства компании при поддержке областного правительства. «Хромос Инжиниринг» видит перспективы в промышленном потенциале региона, в частности, есть планы по производству в Иркутске жидкостных хроматографов, спрос на которые в области чрезвычайно высок.

Кроме этого, эмитент активно проводит инструктаж по работе со своим оборудованием — в Новосибирске на базе сервисного центра открыта школа специалистов по хроматографии и проведено первое обучение.

Такое масштабное расширение стало возможно благодаря облигационным займам. Часть привлеченных средств была направлена на приобретение здания и закуп станков. Другая часть была направлена на пополнение оборотных средств, что за 9 месяцев 2024 г. позволило увеличить оборот компании на 65% и прибыль на 50% относительно АППГ.

Компания активно работает над повышением производительности собственной программы расчета вентиляционных установок. Максимальная автоматизация данной программы поможет компании существенно повысить объемы проектирования уже до конца года. Подробнее о финансово-хозяйственных результатах компании по итогам полугодия — ниже.

Одним из конкурентных преимуществ «Евровент» в части используемых на рынке технологий остается функция предиктивной диагностики, которая позволяет значительно сокращать количество аварий за счет своевременного информирования об отклонениях в состоянии вентиляционных систем. По итогам первого полугодия 2024 года, опция присутствует в порядка 50% производимого компанией оборудования.

О финансовых результатах компании по итогам первого полугодия 2024 года: выручка компании за 6 месяцев 2024 г. составила 373,2 млн руб., снизившись на 26% к АППГ. Аналогичная ситуация наблюдается и по всем показателям прибыли. Данная ситуация сложилась в связи с переносом сроков реализации большей части проектов с 1-го полугодия текущего года на 2-е полугодие. 2024 год эмитент планирует завершить с показателями, не ниже АППГ.

Долговая нагрузка у эмитента за последние 12 месяцев снизилась на 33% за счет частичной амортизации действующего облигационного займа. Показатель долговой нагрузки «Финансовый долг/EBITDA LTM» в отчетном периоде равен 0,06х, т.е. текущего операционного потока компании более чем достаточно для обслуживания своих обязательств.

Все показатели рентабельности ООО «НТЦ Евровент» продолжают на высоком уровне. Однако в отчетном периоде наблюдается снижение в сравнении с АППГ: валовой рентабельности – на 24 п.п., операционной рентабельности— на 29 п.п., рентабельности по чистой прибыли — на 25 п.п.

Главным образом на данную ситуацию продолжил оказывать влияние рост стоимости комплектующих, а также увеличение расходов, связанных с производством.

Эмитент ООО «Ю Ди Пи Авто» (ранее ООО «АВТООТДЕЛ») — представитель IT-индустрии, специализируется на создании программного обеспечения для автомобильной отрасли в России. Деятельность эмитента обеспечивает оперативный запуск кольца сайтов дилеров для новых автомобильных брендов на базе платформы эмитента. За 1 полугодие 2024 года компания не только увеличила количество сайтов по новым брендам, но и смогла улучшить все основные показатели финансовой деятельности. Подробнее — в аналитическом обзоре.

В феврале 2024 года к платформе эмитента был подключен бренд AMBERTRUCK, а уже к концу 2 полугодия 2024 года число сайтов по новому бренду достигло 16, к концу июля приросло еще до 20. Увеличивается число сайтов и других брендов. На конец 1 полугодия 2024 количество сайтов достигло 664 в сравнении с 619 подключенными сайтами на конец 2023 года (+7,3%).

Компания продолжает активно сотрудничать с китайскими брендами: Baic, Kaiyi, ORA, SWM, Foton. Baic и Kaiyi занимают в общей структуре подключённых сайтов 13% и 14% соответственно.

От квартала к кварталу с начала 2023 года эмитент показывал средний ежеквартальный прирост выручки на уровне 12%.

Эффективная деятельность работы в 1 полугодии 2024 года отразилась и на скорректированном показателе Adj EBITDA LTM, который достиг 98,7 млн руб., что на 19% выше показателя 12 месяцев 2023 года.

Эмитент демонстрирует в целом высокую рентабельность для отрасли — в пределах 20%, чистая прибыль компании год к году увеличилась почти в 2 раза.

Во 2 квартале 2024 года компанией были привлечены денежные средства посредством выпуска биржевых облигаций на сумму 150 млн руб., на текущий момент в обращении 139 млн руб. Показатель [Общий долг/Adj. EBITDA LTM] = 1,4, что демонстрирует комфортный уровень долговой нагрузки компании.

Один из актуальных акцентов стратегии развития — освоение онлайн каналов продаж и усиление позиций компании на соответствующих площадках. Эмитент выходит на маркетплейсы, налаживает сотрудничество с доставками и развивает собственное приложение.

На финальной стадии заключение договора с онлайн доставкой «Купер» (бывший «СберМаркет»).

«Вместе с „Купером“ мы нашли способ продавать продукцию в розлив не только офлайн, но и онлайн. Принцип прост: пользователь оставляет заказ, продавец розничного магазина наливает необходимое средство, курьер его доставляет потребителю. Сейчас внедряем необходимое ПО, тестируем формат на 70 точках и дорабатываем технологию. Также обсуждаем с партнёром рекламные инструменты, чтобы к ноябрю-декабрю — высокому сезону распродаж — запустить проект в полную силу», — пояснил финансовый директор ООО «Чистая Планета» Константин Макиенко.

Параллельно компания продвигает продукцию на Ozon, сейчас там представлена бытовая химия объемом три и пять литров. В перспективе эмитент планирует выйти на Wildberries, а также ведет переговоры с онлайн площадкой «ВсеИнструменты.ру».

Более масштабное освоение маркетплейсов начнется после вывода на рынок марки Power White Bionic. Линейка будет относиться к премиум сегменту.

Также ООО «Чистая Планета» заказала порядка 12 видов новой упаковки для фасованной продукции, которая будет представлена на онлайн площадках. По словам представителей компании, это будет тара популярных объемов (один, два и три литра), выделяющаяся на фоне товаров конкурентов выигрышным и привлекательным дизайном. Сейчас эмитент проводит донастройку третьей фасовочной линии, на которой и будет происходить розлив в новую упаковку.

На финальной стадии также находится тестирование собственного мобильного приложения «Чистой Планеты», с его помощью пользователи могут отслеживать актуальные акции, видеть историю покупок, начисление и списание балов, искать адреса точек, пользоваться бонусной системой, изучать информацию обо всем ассортименте с отображением составов и способов применения продукции.

«Приложение дает нам возможность напрямую, практически в режиме реального времени, взаимодействовать с клиентами и получать от них обратную связь. На основе собранной информации мы в течение последнего полугодия принимали решения о проведении мероприятий и акций для магазинов всей сети. Опыт оказался удачным, и мы нашли еще одно подтверждение востребованности нашей продукции», — отметил Константин Макиенко.

Как пояснили представители эмитента, сегодня в компании уделяет отдельное внимание онлайн каналам продаж, поскольку выход на них стал необходим в связи с переходом всё большего числа потребителей на маркетплейсы и различного рода доставки. С помощью e-commerce инструментов компания планирует не допустить оттока клиентов.

Летний период ознаменован для эмитента оптимизацией внутренних процессов, пересмотром ассортимента, выходом на новые территории. Проанализировав стратегию развития, компания выделила ключевые акценты наиболее актуальные в текущих рыночных условиях. Благодаря проделанной работе эмитент с сентября планирует увеличить продажи.

Развитие партнерской сети магазинов и других каналов продаж

В планах эмитента продолжить развитие и продвижение партнерской сетей магазинов по розливу бытовой химии и средств личной гигиены:

«Для того, чтобы ускорить темпы роста партнерской сети, мы снизили паушальный взнос до 50 000 рублей. Франшиза приносит стабильный доход и неплохую маржинальность. Рынок реализации продукции на розлив отличается низкой конкуренцией, и мы хотим сохранить лидирующие позиции на нем», — поделился финансовый директор ООО «Чистая Планета» Константин Макиенко.

Параллельно компания осваивает другие каналы продаж. Так, ООО «Чистая Планета» заключило договор с торговой сетью METRO, сейчас партнеры согласовывают ассортимент.

Освоение новых территорий

Как уже анонсировалось ранее, ООО «Чистая Планета» впервые вышло на рынок Узбекистана. Компания отгрузила местному дистрибьютеру три машины продукции общим объемом в 60 тонн. Пока работа с партнером идет в тесовом режиме, однако, если учитывать совокупность таких факторов, как качество продукции, привлекательность упаковки, заинтересованность местного дистрибьютера, то в перспективе объем отгрузок увеличится до 10 машин в месяц.

Также до конца августа эмитент планирует открыть в Узбекистане первую точку продажу продукции в розлив, чтобы протестировать данную бизнес-модель на новой территории.

Пересмотр ассортимента

Отдельно отметим работу, которую ООО «Чистая Планета» проводит по оптимизации ассортимента. Количество позиций, реализуемых на розлив, компания не планирует сокращать, учитывая озвученные выше планы по развитию франшизы. А вот товарная матрица фасованной продукции будет пересмотрена в течение месяца, с целью экономии оборотного капитала. При этом представители эмитента отмечают, что ассортимент останется диверсифицированным: по-прежнему будут позиции от эконом-сегмента до премиума.

Мероприятия по оптимизации ООО «Чистая Планета» осознанно проводит в летний период, который отличается пониженным спросом на фоне отпусков. Начиная с сентября, эмитент планирует активно наращивать продажи.

Оптимизируют в компании и внутренние процессы. Идет масштабный переезд топ-менеджмента, юридического отдела и отдела продаж из офиса в Искитиме в Новосибирск. Среди других новостей — освоение онлайн каналов реализации продукции, о котором мы расскажем в последующих публикациях.