На этой неделе девять эмитентов совершили плановые выплаты купонного дохода инвесторам по десяти выпускам на общую сумму 20 359 498 рублей, погашено (полностью или частично) бумаг на сумму 51 866 600,13 рублей.

Один эмитент погасил обязательства, по которым ранее был объявлен технический дефолт, и еще одна компания допустила очередной технический дефолт по выплате купона (сумма невыплаченных обязательств — 554 800 руб.). А теперь подробнее.

В понедельник, 30 мая, ООО «БК» выплатило 12-й купон по коммерческим облигациям (выпуск серия КО-02-об, ISIN: RU000A103745). Объем выпуска — 16 млн руб., купонная ставка — 15% годовых, сумма выплат — 197 264 руб., по 123,29 руб. за лист номиналом 10 тыс. руб. На вторичных торгах бумаги коммерческих выпусков не обращаются.

Также 30 мая 11 купон по 5-му выпуску выплатило ООО «Круиз», владелец сервиса «Грузовичкоф» (серия БО-01, ISIN: RU000A103C04). В рамках данной эмиссии компания привлекла 50 млн руб. по ставке 12% годовых, ежемесячные выплаты инвесторам составляют 493 000 руб., из расчета 9,86 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.

В мае объем торгов с участием бумаг данной серии составил 0,9 млн руб. (+0,3 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена прибавила 2,09 пункта и составила 87,92% от номинальной стоимости облигаций.

В этот же день АО «НХП» расплатилось с инвесторами за 22-й купонный период (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102036). Объем эмиссии — 70 млн руб., ставка купонного дохода — 12% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 690 410 руб. за выпуск или 98,63 руб. за облигацию номиналом 10 тыс. руб.

Майский оборот бумаг на Московской бирже зафиксирован на уровне 18 тыс. руб. (-0,3 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена опустилась на 7,23 пункта до отметки 91,16% от номинала.

В понедельник состоялась выплата 20-го купона по бумагам ООО «Сибстекло» (серия БО-П02, ISIN: RU000A1026R9). В рамках выпуска эмитировано облигаций на сумму 125 млн руб. номиналом 10 тыс. руб., купонная ставка установлена на уровне 12,5% годовых, доход инвесторов составляет 102,74 руб. за бумагу, общая сумма перечислений — 1 284 250 руб.

В мае бумаги торговались с итогом в 3,4 млн руб. (-0,6 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 6,64 пункта, приняв значение 95,56% от номинала.

В этот же день выплачен 14-й купон по залоговым облигациям ООО «Юнисервис Капитал» (выпуск серия 02К-об, ISIN: RU000A102TK9). Объем выпуска — 90 млн руб., ставка купона — 8,8% годовых, выплата дохода инвесторам осуществляется ежемесячно в сумме 650 970 руб., по 72,33 руб. за облигацию номинальной стоимостью 10 тыс. руб. В мае бумаги выпуска участия в торгах не принимали.

Также в понедельник ООО «Юниметрикс» перечислило инвесторам доход за 33-й купон (выпуск серия 01-об, ISIN: RU000A100T81), по которому компания допустила технический дефолт в четверг, 26 мая. Объем выпуска — 400 млн руб., купонная ставка — 12,5% годовых, всего перечислено 4 108 000 руб., из расчета 10,27 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.

Завершает список понедельника ООО «Дядя Дёнер», допустившее очередной дефолт по 2-му выпуску бумаг (серия БО-П02, ISIN: RU000A101HQ3). Объем выпуска — 50 млн руб., применяемая купонная ставка — 13,5% годовых, сумма текущих невыплаченных обязательств — 554 800 руб., общая сумма задолженности перед инвесторами составляет 7 767 200 руб.

Облигации выпуска торговались в мае с оборотом порядка 0,5 млн руб. (-0,1 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 0,99 п.п. и составила 18,94% от номинальной стоимости бумаг.

В среду, 01 июня, ЗАО «Ламбумиз» направило средства на выплату 35-го купона (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A100LE3). Объем привлеченных средств — 120 млн руб., текущая ставка купонного дохода — 9,5% годовых, что составляет 936 960 руб. за всю серию и 78,08 руб. за лист номиналом 10 тыс. руб.

Майский оборот облигаций ЗАО «Ламбумиз» на вторичных торгах составил 1,6 млн руб. (-0,7 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 5,56 шага, до отметки 89,91% от номинальной.

В четверг, 02 июня, выплачен 33-й купон по облигациям ООО «Кузина» (серия БО-П01, ISIN: RU000A100TL1). Объем выпуска в обращении (с учетом амортизации) на момент выплаты купона составлял 28,9 млн руб., купонная ставка — 15% годовых, всего в рамках выплаты купона инвесторы получили 354 654 руб. (по 64,60 руб. за лист остаточным номиналом 5 240 руб.) и в рамках амортизации — 1 866 600,13 руб. (по 340 руб. за лист).

В мае облигации выпуска торговались с итогом порядка 1,1 млн руб. (-0,3 млн руб.). Средневзвешенная цена показала положительную динамику на уровне 2,76 пункта и составила по итогам месяца 99,57% от номинала.

Также в четверг ООО «ПЮДМ» рассчиталось за 22-й купонный период по 2-му выпуску (серия БО-П02, ISIN: RU000A100TL1). Объем эмиссии — 120 млн руб., ставка купона — 14% годовых, на одну бумагу номиналом 10 тыс. руб. по 115,07 руб. купонных выплат на общую сумму 1 380 840 руб.

В прошлом месяце бумаги этой эмиссии торговались с оборотом около 8,1 млн руб. (+1,1 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 8,8 п.п., остановившись на отметке 96,50% от номинальной.

И в этот же день 10-й купон выплатила УК «Голдман Групп» (выпуск 001Р-02, ISIN: RU000A103FD1). Объем выпуска — 1 млрд руб., купонная ставка — 11,5% годовых, сумма выплат — 9 770 000 руб., по 9,77 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб. Бумаги торгуются на СПБ Бирже, данных по объему торгов и котировкам не предоставлено.

В пятницу, 03 июня, ООО "Круиз«/сервис «Грузовичкоф» перечислило последний, 36-й купон по 3-му выпуску и погасило облигации (серия БО-П03, ISIN: RU000A100FY3). Объем выпуска — 50 млн руб., купонная ставка — 12% годовых, сумма выплаченных средств — 493 150 руб., по 98,63 руб. за бумагу в номинале 10 тыс. руб.

В мае облигации серии торговались с оборотом в пределах 3,3 млн руб. (-0,3 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена увеличилась на 1,48 пункта и составила 97,64% от номинала.

Вопреки опасениям относительно нехватки «длинных денег» в отрасли, в 2022 году государство выделило достаточно средств для субсидирования агропромышленного сектора.

Меры поддержки стабильные: субсидирование процентной ставки по кредитам, субсидирование приобретения сельхозтехники, семенного и племенного материала, ГСМ. В разрезе территорий имеет место также дополнительная специализация, в зависимости от особенностей региона.

В целом, государство выделило Министерству сельского хозяйства и Россельхозбанку средства в достаточном объеме.

Но к оценке заемщиков банки подходят осторожно: если есть сомнения, пусть это даже стабильное хозяйство, но где-то оступившееся, показавшее нестабильные результаты, к сожалению, для них длинных и дешевых денег нет, только на общих основаниях. Тем не менее, лимиты добавлены. Возможно ситуация стабилизируется после того как средства поступят во все регионы.

Напомним, что сейчас есть осложнения в логистике грузов, особенно в контейнерных перевозках — собственников транспортных контейнеров и сухогрузов, которые эти контейнеры возили, стало меньше. Особенно это заметно в направлении Китая с Дальнего Востока.

АО «НХП» совместно с турецкими партнёрами реализовало поставку зерновых и отрубей пшеничных по сухопутному маршруту поставок зерновых культур ж/д транспортом из Сибири в Турцию (коридор Баку-Тбилиси-Карс), за что в 2021 году компания даже удостоилась награды номинации «Новая География». Однако, в 2021-м году российская и грузинская транспортные компании не смогли своевременно договориться о льготном взаимном провозе груза и проект замедлился.

После рабочей встречи Николая Дунаева (Вице-президент, председатель Комитета по Международным связям «ОПОРЫ РОССИИ») с Андреем Белоусовым, было дано поручение реанимировать этот маршрут. Вскоре «РЖД-Логистика» отрапортовала о возобновлении возможности перевозки грузов, но пока для контейнерных поездов.

«Мы будем использовать этот коридор, мы отправляли с Алейска, с Шандринска, с Татарска отруби в Турцию железнодорожным транспортом. На фоне сегодняшних сложностей с морскими перевозками, когда, в том числе Министерство обороны регулирует динамику перевозок, это очень своевременно.», прокомментировал Сергей Соколов, генеральный директор АО «Новосибирскхлебопродукт».

По итогам работы организации за 12 мес. 2021 г. выручка составила 7,8 млрд рублей, выше уровня аналогичного периода прошлого года на 75,7 %, что повлияло на показатель чистой прибыли, который в отчетном периоде составил 172,3 млн руб. (+10 млн руб. к аналогичному периоду прошлого года).

Значительный рост выручки обусловлен развитием экспортного направления, а также ростом цен на зерно относительно 2020 года.

АО «Новосибирскхлебопродукт» в своей модели успешно объединяет производство (переработку и хранение) и торговлю сельскохозяйственными культурами. Экспорт в 2021 году занимает 58% продаж компании. Помимо деятельности в основном регионе присутствия — Сибири, где расположены два собственных элеватора, компания активно закупает различные агрокультуры в центральной части России.

Специализацией АО «Новосибирскхлебопродукт» является стабильное снабжение иностранных и российских перерабатывающих предприятий качественным сырьем. Закупка зерновых и масличных культур производится в основном регионе присутствия (Сибири), а также в центральной и южной частях России. Продукция реализуется как на внутреннем рынке, так и за рубежом. Постоянными странами-партнерами эмитента являются Турция, Китай, Монголия.

Рост объемов продаж отразился на статьях баланса — по состоянию на 31.12.2021 г. дебиторская задолженность возросла на 88,6%, кредиторская задолженность — на 54,3%, запасы увеличились на 214,3 млн руб.

В целом, балансовые показатели в течение года показывают существенную волатильность, что связано с высокой сезонностью операционной деятельности компании: летом реализуются практически все запасы и осуществляется финансирование сельхозпроизводителей через авансовые платежи, в результате заметно вырастает дебиторская задолженность.

В целом структура баланса ликвидна, по состоянию на 31.12.2021 г. коэффициент текущей ликвидности составил 1,43х. Показатели долговой нагрузки: долг/выручка — 0,1х, долг/капитал — 1,65х, чистый долг/EBITDA — 2,95х.

На этой неделе очередные купонные выплаты получили инвесторы девяти эмитентов по аналогичному количеству выпусков. Общий объем выплаченных средств — 11 728 880 рублей.

В понедельник, 25-го апреля, 6-й купон выплатило ООО «Фабрика Фаворит» (серия БО-П01, ISIN: RU000A103X74). Обслуживание обязательств по выпуску объемом 50 млн руб. составляет 513 500 руб. ежемесячно из расчета ставки 12,5% годовых, по 10,27 руб. за облигацию номиналом 1 тыс. руб.

В марте объем торгов с участием бумаг этой серии составил 0,2 млн руб. (-3,6 млн руб. к февралю). Средневзвешенная цена снизилась на 5,86 пункта, составив 92,40% от номинальной стоимости облигаций.

В тот же день состоялась 4-я выплата купона по облигациям ООО «НТЦ ЕВРОВЕНТ» (серия 001Р-01, ISIN: RU000A104BX6). Доход инвесторов начисляется по ставке 15% годовых, что составляет 12,33 руб. за один лист номиналом 1 тыс. руб. и 616 500 руб. за весь выпуск объемом 50 млн руб.

За 4 активных дня торгов в марте бумаги этой эмиссии сформировали торговый оборот порядка 0,3 млн руб. (-2,8 млн руб.) Средневзвешенная цена снизилась на 13,58 п.п., приняв значение 88,65% от номинала.

Также в понедельник ООО «СЕЛЛ-Сервис» направило средства на выплату 2-го купона (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A104KM0). Ставка купонного дохода зафиксирована на весь срок обращения бумаг на уровне 16% годовых, что составляет 854 750 руб. за всю серию объемом 65 млн руб. и 13,15 руб. за лист номинальной стоимостью 1 тысяча руб.

В марте бумаги этой эмиссии торговались на бирже с итогом прядка 90 тыс. руб. (-0,8 млн руб. к февралю). Средневзвешенная цена утратила за месяц 9,87 п.п. и была зафиксирована на уровне 89,93% от номинальной.

Во вторник, 26-го числа, 32-й купон выплатило ООО «Юниметрикс» (серия 01-об, ISIN: RU000A100T81). Сумма выплат, начисленная за выпуск объемом 400 млн руб. по фиксированной ставке купона 12,5% годовых, составила 4 108 000 руб., (10,27 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб.).

На биржевых торгах в прошлом месяце объем сделок с участием бумаг данной серии составил 2,9 млн руб. (5 млн руб. к февралю). Средневзвешенная цена снизилась на 5 пунктов ровно, до 93,17% от номинальной стоимости.

Во вторник ООО «Феррони» направило средства на выплату 6-го купона (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A103XP8). Купон по выпуску установлен на уровне 12,25% годовых, общая сумма выплат за выпуск объемом 250 млн руб. составляет 2 517 500 руб., по 10,07 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.

Бонды данной серии набрали за прошлый месяц объем в пределах 70 тыс. руб. (-8,1 млн руб.). Средневзвешенная цена показала отрицательную динамику на уровне 11,82 пункта и составила 85,76% от номинала.

В четверг, 28 апреля, был выплачен 10-й купон по пятому выпуску ООО "Круиз«/сервис «Грузовичкоф» (серия БО-01, ISIN: RU000A103C04). Объем выпуска — 50 млн руб., купонная ставка — 12% годовых, за лист в номинале 1 тыс. руб. инвесторы получают по 9,86 руб., объем выплат за весь выпуск составляет 493 000 руб.

Мартовский оборот бумагами этой серии зафиксирован на уровне 0,2 млн руб. (-0,6 млн руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 24,74 п.п., до уровня 72,01% от номинала.

В этот же день АО «НХП» рассчиталось с инвесторами за 21-1 купонный период (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102036). Объем эмиссии — 70 млн руб., ставка купонного дохода — 12% годовых, выплаты составили 690 410 руб., по 98,63 руб. за облигацию номинальной стоимостью 10 тыс. руб.

Объем сделок с участием бумаг этого выпуска в марте зафиксирован на уровне 28 тыс. руб. (-0,2 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 5,32 шага и составила 94,64% от номинала.

Также в четверг ООО «Сибстекло» направило средства на выплату 19-го купона (выпуск серия БО-П02, ISIN: RU000A1026R9). В рамках эмиссии облигаций компания привлекла 125 млн руб. по ставке 12,5% годовых, объем ежемесячных выплат по выпуску составляет 1 284 250 руб., из расчета 102,74 за лист номиналом 10 тыс. руб.

Мартовский оборот бумаг на вторичном рынке — 1,9 млн руб. (-2,9 млн руб. к февралю). Средневзвешенная цена утратила 13,66 п.п., приняв значение 84,74% от номинальной.

И завершает список ООО «Юнисервис Капитал», перечислившее 28 апреля средства на выплату 14-го купона по залоговым облигациям (серия 02-ко-об, ISIN: RU000A102TK9). Объем выпуска — 90 млн руб., применяемая ставка купона — 8,8% годовых, выплаты на один лист номиналом 10 тыс. руб. составляют 72,33 руб. и 650 970 руб. — за всю серию бумаг. Сделок с участием бумаг данного выпуска в марте не зафиксировано.

На этой неделе 8 эмитентов ВДО перечислили купонный доход держателям своих бумаг, и по второму выпуску сети быстрого питания «Дядя Дёнер» допущен очередной технический дефолт. Общая сумма средств, направленных инвесторам, составила 19 711 394 рубля.

В понедельник, 28 марта, доход за 31-й купонный период выплатило ООО «Юниметрикс» (выпуск серия 01-об, ISIN: RU000A100T81). Объем эмиссии составляет 400 млн руб., применяемая купонная ставка — 12,5% годовых, в общей сложности инвесторы получили 4 108 000 руб., из расчета 10,27 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб.

В феврале облигации выпуска торговались с оборотом порядка 8 млн руб. (+1,9 млн руб. к январю). Средневзвешенная цена опустилась на 1,36 п.п. и составила 98,17% от номинальной.

В этот же день 5-й купон перечислило инвесторам ООО «Феррони» (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A103XP8). Объем выпуска — 250 млн руб., купонная ставка — 12,25% годовых, за одну бумагу номинальной стоимостью 1 тыс. рублей начислено 10,07 руб., за весь выпуск — 2 517 500 руб.

Февральский оборот бумагами данной серии составил 8,1 млн руб. (-12,7 млн руб. к январю). Средневзвешенная цена утратила 2,61 п.п., остановившись на отметке 97,58% от номинала.

Во вторник, 29 марта, ООО «Круиз» (сервис «Грузовичкоф») выплатило 9-й купон по 5-му выпуску (серия БО-01, ISIN: RU000A103C04). В рамках данной эмиссии привлечено 50 млн руб. частных инвестиций по ставке 12% годовых, сумма ежемесячных выплат составляет 493 000 руб., по 9,86 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб.

За февраль бумаги этого выпуска набрали объем 0,9 млн руб. (-10,8 млн руб. к январю). Средневзвешенная цена снизилась на 3,14 п.п. и составила 96,75% от номинальной стоимости.

Также во вторник выплачен 20-й купон по бумагам АО «НХП» (серия БО-П01, ISIN: RU000A102036). Объем привлеченных средств — 70 млн руб., купонная ставка — 12% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 98,63 руб. за одну облигацию номиналом 10 тыс. руб. и 690 410 руб. — за весь объем бумаг в обращении.

В феврале облигации «Новосибирскхлебопродукта» показали итог немногим менее 0,3 млн руб. (-0,9 млн руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 0,41 шага, составив 99,96% ниже номинала.

Также 29 марта ООО «Сибстекло» направило средства на выплату 18-го купона (выпуск серия БО-П02, ISIN: RU000A1026R9). Облигационный долг по выпуску — 125 млн руб., ставка купона — 12,5%, ежемесячные выплаты инвесторам составляют 1 284 250 руб. за выпуск из расчета 102,74 руб. за облигацию номиналом 10 тыс. руб.

Объем сделок с участием бумаг данной эмиссии в феврале составил порядка 4,7 млн руб. (+0,3 млн руб.). Средневзвешенная цена потеряла 2,97 пункта, приняв значение 98,40% от номинальной.

Во вторник, 29 марта, также был выплачен 13-й купон по залоговым облигациям ООО «Юнисервис Капитал» (серия 02К-об, ISIN: RU000A102TK9). В рамках эмиссии выпущено бумаг на сумму 90 млн руб. с купонной ставкой на уровне 8,8% годовых, выплата за 1 бумагу номиналом 10 тыс. руб. — 72,33 руб., за всю серию — 650 970 руб. В феврале облигации данной эмиссии в торгах не участвовали.

В четверг, 31 марта, ООО «БК» направило выплату за 10-й купонный период по своим коммерческим облигациям (серия КО-02-об, ISIN: RU000A103745). Объем выпуска — 16 млн руб., ставка купонного дохода — 15% годовых, что составляет 197 264 руб. за весь выпуск и 123,29 руб. за лист номинальной стоимостью 10 тыс. руб. На биржевых торгах коммерческие выпуски не обращаются.

В этот же день был объявлен технический дефолт по выплате 25-го купона 2-го выпуска ООО «Дядя Дёнер» (серия БО-П02, ISIN: RU000A101HQ3). Объем эмиссии данного выпуска — 50 млн руб., сумма невыплаченных обязательств в марте составила 554 800 руб. по ставке 13,5% годовых, общая сумма задолженности перед инвесторами в части купонного дохода достигла 6 657 600 руб.

Несмотря на дефолт, облигации этой серии активно торгуются на бирже. Оборот с их участием в феврале составил 0,9 млн руб. (-0,4 млн руб. к январю). Средневзвешенная цена бумаг за месяц утратила 6,58 п.п. и составила 20,92% от номинала.

В пятницу, 1 апреля, 8-й купон выплатила инвесторам УК «Голдман Групп» (выпуск серия 001Р-02, ISIN: RU000A103FD1). Объем привлеченных эмиссией средств составляет 1 млрд руб., ставка купона — 11,5%, ежемесячная выплата за лист номиналом 1 тыс. руб. — 9,77 руб., общая сумма перечисленных в пользу инвесторов средств — 9 770 000 руб. Бумаги данной серии торгуются на СПБ Бирже, информации об объеме торгов не предоставлено.

В рамках IR-сопровождения и обеспечения предоставления актуальной информации инвесторам мы запускаем цикл коротких интервью с нашими эмитентами. Мы составили список самых волнующих вопросов и делимся обратной связью.

Свою оценку ситуации на профильном рынке, а также обстановку внутри компании озвучил нам генеральный директор АО «Новосибирскхлебопродукт» Сергей Соколов.

— Как сейчас складываются у компании отношения с зарубежными партнерами?

— У нашей компании зарубежные партнеры — это Китай и Монголия на Востоке, нам очень понятно, как с ними работать, особенно после девальвации рубля на 20% к юаню, нам и им это выгодно, если рассчитываться в юани.

С Турцией и рынками Ближнего Востока посложнее, там долларовые расчеты. Турки понимают ситуацию очень хорошо. Они, как и мы, люди азартные. Отмечу, что никакого изменения в худшую сторону в части отношения к нам, у них нет. Отношения отличные. Все наши традиционные рынки, а это более 10-ти стран, продолжают сотрудничество с АО «НХП».

Многие компании даже видят перспективу организации переработки на территории России, потому что в пересчете на иностранную валюту, энергоносители внутри России значительно дешевле, трудовые ресурсы тоже подешевели. Мы не исключаем, что здесь вполне закономерно может появится совместное перерабатывающее предприятие, особенно, учитывая меры государственной поддержки на компенсацию транспортных расходов при несырьевом экспорте.

— В какой валюте у вас происходят расчеты с клиентами/поставщиками? Скажется ли нынешняя ситуация на вашей прибыли?

— С Китаем мы использовали рубли, но, начиная с конца февраля, перешли в комфортную зону юаня. Сегодня многие работают с юанем, а Bank of China — очень технологичный банк. Со многими российским банками, в том числе, попавшими под санкции, у них есть соглашения, отлажены все возможные варианты нивелирования санкционных решений.

С долларами сложнее. Банк, которым мы пользуемся, попал под санкции, но он не единственный, есть другие варианты. Плюс значительную часть долларовой выручки компания получает от турецких покупателей, работая также через турецкие банки — это очень удобно. «Новосибирскхлебопродукт» — компания в Турции известная, с нами охотно и на достойном уровне ведется диалог.

— Китайские новостные агентства сообщают, что отныне рынок КНР доступен для российской пшеницы со всех регионов страны (раньше поставщиками выступали всего семь субъектов РФ, в него не входили ведущие зернопроизводящие районы). НХП работает с Китаем. Как отразится на компании данное нововведение?

— Действительно, Китай отменил регионализацию. Но здесь важна не только доступность, но и транспортная целесообразность. Китай и сам производит зерно и импортирует из других стран порядка 9 млн тонн. Доля российского продукта в общем объеме китайского импорта очень невысока — не потому что какие-то ограничения, а досягаемость рынка, расположение центров переработки зерна, требования к качеству и т.д.

Поскольку поставка в Китай осуществляется на определенных условиях: производитель на всех стадиях производства должен пройти мониторинг по требованию китайской стороны, грузоотправитель должен быть аккредитован, вся информация должна появиться в публичном реестре, поэтому эта новость не означает, что, начиная с 2022 года все российские компании смогут это делать. Год-два на то, чтобы привыкнуть к этой идее, пройти мониторинги, наработать компетенции.

Дальше — поиск партнеров, а это все — личные связи, социальный капитал. Кто-то может это выдержать, кто-то не может. Но в целом, считаю данное событие позитивным. Будем надеяться, что также будет востребована и продукция переработки.

— На фоне ситуации на территории Украины, каким образом, на ваш взгляд произойдет перераспределение предложения зерна на мировом рынке?

— Украина в целом, по некоторым позициям экспортирует даже больше, чем РФ — сказываются урегулированные земельные отношения, прозрачность рынка, определенные климатические особенности и развитая портовая инфраструктура. Украина — лидер среди поставщиков кукурузы в тот же Китай и часть ближневосточных стран.

Ключевые риски — посевная кампания на Украине. Если валовый сбор и основное производство сократятся, эти рынки, которым так или иначе необходимо покупать, смогут переориентироваться на российское зерно — и в этом тоже плюс.

— Ожидаются ли проблемы с транспортировкой зерна морским транспортом?

— Балтика свободна, Дальний Восток свободен — тут проблем нет. Азовско-Черноморский бассейн, Керченский пролив, и все что связывает нас с Турцией и Ближним Востоком — судоходство приостановлено по распоряжению Министерства обороны. Сначала до 02.03.2022, потом было продление до 15.03.2022, есть информация, что пауза может быть продлена до 30.03.2022 года.

Все замерли, ритмичность поставок нарушена, где-то порты полные, просят приостановить ж/д поставки. Но рынок на том берегу моря в панике, им не хватает, цены высокие, и на этом тоже есть возможность заработать, и заработать неплохо, что мы и планируем сделать.

— Эксперты утверждают, что стоит ждать значительного роста мировых цен на зерно. Ваши прогнозы?

— Мировые цены на зерно уже на пике — около 400-т долларов за тонну. Любые такие вводные как засуха, состояние озимых в России, положение дел в Австралии, Франции, еще больше будут подогревать ситуацию. И это при том, что сейчас мы уже имеем 11-летний пик мировых цен на продовольствие, и на зерно в том числе. Цены будут высокие. А когда высокие цены, движение на рынке тоже имеет высокую скорость.

Ключевым событием 2021 года не только для АО «НХП», но и для отрасли в целом стали регуляторные изменения: теперь государство рассматривает компанию не только как поставщика сырья, но и как поставщика продуктов его переработки.

Ввиду того, что из-за ввода пошлин сырье стало стоить для турецкой стороны дороже, в компании просчитывают экономику поставок в Турцию готовой продукции. Здесь груз будет заново скомпонован и отправлен непосредственным заказчикам в Северную Африку, Иран, Ирак, Сирию.

Пошлина покрывает процесс переработки зерна в муку и транспортные издержки по ее доставке. Теперь не только сырье, но и российские продукты переработки стали конкурентноспособными с точки зрения стоимости и начали пользоваться спросом как на рынках Черного моря, так и в странах Юго-Восточной Азии.

Уже запланированы пробные поставки в Турцию для дальнейшей отправки в Сомали комбинированными грузами. Следующий шаг — поставки пробных партий муки в страны Юго-Восточной Азии. Первая небольшая контейнерная поставка готовится на Филиппины.

Также компания будет наращивать объемы поставки пшеничных гранулированных отрубей для производства комбикормов на территории Турции, которые были введены в ассортимент в прошлом году.

Учитывая высокие перспективы азиатских и африканских рынков, в компании будет сформирован отдельный специализированный кластер по управлению данными проектами.

Сергей Соколов, генеральный директор АО «Новосибирскхлебопродукт»:

«В этом году мы открываем дирекцию „Юг“, которая будет гармонизировать нашу логистику через порты, управление фрахтом, качеством, ритмичностью погрузки-разгрузки. Ситуация совершенно созрела, потому что объем экспортной перевалки у нас вместе с протеиновыми грузами в Ейске и в Азове составляет уже 200 тыс. тонн.»

В период с 24 по 28 января 2021 года девять эмитентов перечислили средства на выплату купона держателям бумаг по девяти облигационным сериям. Общая сумма выплат составила 12 715 130 рублей.

В понедельник, 24 января, 26-й купон выплатило ООО «Трейд Менеджмент» (серия БО-П01, ISIN: RU000A1014V7). Объем в обращении — 160 млн руб. (с учетом текущей амортизации), купонная ставка — 14% годовых, общая сумма выплат составила 1 841 000 руб., по 92,05 руб. за лист остаточным номиналом 8 тыс. руб.

В декабре облигации этой серии торговались с итогом 3,7 млн руб. (-0,2 млн руб. к ноябрю). Средневзвешенная цена опустилась на 0,2 п.п., до отметки 100,05% от номинала.

В этот же день 3-й купон направило инвесторам ООО «Фабрика Фаворит» (серия БО-П01, ISIN: RU000A103X74). Объем эмиссии — 50 млн руб., ставка купона — 12,5% годовых, на одну бумагу номиналом 1 тыс. руб. приходится по 10,27 руб. ежемесячных выплат, общая сумма составляет 513 500 руб.

Декабрьский оборот бумагами выпуска зафиксирован на уровне 6,7 млн руб. (-7,8 млн руб.). Средневзвешенная цена достигла значения 99,99% от номинала, снизившись за месяц на 0,49 пункта.

ООО «НТЦ Евровент» в понедельник выплатило первый купон по дебютному выпуску (серия 001Р-01, ISIN: RU000A104BX6). Компания привлекла 50 млн руб. частных инвестиций по ставке 15% годовых, что составляет 616 500 руб. за общий объем эмиссии и 12,33 руб. за лист в номинале 1 тыс. руб.

За 5 дней биржевых торгов в декабре выпуск набрал объем в пределах 2,1 млн руб. Средневзвешенная цена сформировалась на уровне 102,17% от номинальной.

В среду, 26 января, 29-й купон зачислило на счет НРД ООО «Юниметрикс» (серия 01-об, ISIN: RU000A100T81). Объем выпуска — 400 млн руб., сумма выплат — 4 108 000 руб., по 10,27 руб. за бонд из расчета 12,5% годовых.

Оборот на вторичных торгах по данному выпуску в декабре составил 8,9 млн руб. (-4,5 млн руб.). Средневзвешенная цена утратила за месяц 0,39 п.п., составив 99,73% от номинальной.

В среду также был выплачен 3-й купон по облигациям ООО «Феррони» (серия БО-П01, ISIN: RU000A103XP8). Компания привлекла 250 млн руб. по ставке 12,25% годовых бумагами номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Сумма выплат инвесторам составляет 2 517 500 руб., по 10,07 руб. за лист.

Объем сделок с участием бумаг данной серии в декабре составил 15,6 млн руб. (-38,6 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 0,01 пункта, до значения 100,02% от номинала.

В пятницу, 28 января, выплачен 7-й купон по 1-му выпуску ООО «Круиз» (5-й выпуск сервиса «Грузовичкоф», серия БО-01, ISIN: RU000A103C04). Объем данной эмиссии — 50 млн руб., ставка купонного дохода — 12% годовых, инвесторам выплачено по 9,86 руб. за одну облигацию номиналом 1 тыс. руб., на общую сумму 493 000 руб.

Оборот по бумагам этого выпуска в прошлом месяце составил 3,7 млн руб. (+1,4 млн руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 1,28 шага, до уровня 99,17% от номинала облигаций.

Также в пятницу АО «Новосибирскхлебопролукт» перечислило держателям бумаг 18-й купон (серия выпуска БО-П01, ISIN: RU000A102036). За эмиссию объемом 70 млн руб. компания выплатила 690 410 руб., по 98,63 руб. за бонд в номинале 10 тыс. руб. применяемая ставка — 12% годовых.

В декабре бумаги выпуска торговались 10 дней с итогом в 0,1 млн руб. (-0,15 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 0,11 п.п. и составила 100,7% от номинала.

В этот же день ООО «Сибстекло» расплатилось с инвесторами за 16-й купонный период (выпуск серии БО-П02, ISIN: RU000A1026R9). Сумма привлеченных эмиссией средств — 125 млн руб., купонная ставка — 12,5% годовых. Инвесторы ежемесячно получают 102,74 руб. за бумагу номинальной стоимостью 10 тыс. руб., общий объем перечислений — 1 284 250 руб.

За прошлый месяц на вторичных торгах бумаги выпуска набрали оборот порядка 8 млн руб. (+2,9 млн руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 1,95 пункта, до отметки 100,7% от номинала.

28 января 11 купон по залоговым облигациям перечислило ООО «Юнисервис Капитал» (серия 02К, ISIN: RU000A102TK9). Объем выпуска — 90 млн руб., купонная ставка — 8,8% годовых, сумма выплат составила 650 970 руб., по 72,33 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб. На вторичных торгах в декабре сделок с участием бумаг этой серии не зафиксировано.

Точные цифры озвучивать пока рано, но по предварительным подсчетом рост выручки в сравнении с прошлым годом составил порядка 30-35%.

Доля экспорта в выручке компании за год увеличилась с 48% до 60%. В компании считают, что это оптимальное соотношение, которое обеспечивает устойчивое финансовое положение компании и постоянный валютный поток.

Ярко выраженная положительная динамика достигнута, в том числе, за счет роста рыночных цен, но и количественные показатели тоже не уменьшились. В целом, из СФО было вывезено порядка 4 млн тонн зерна, что на 1,5 млн тонн больше среднего показателя — это серьезный прирост в объеме валового производства.

Высокая урожайность в регионе, в свою очередь, обусловлена вводом новых земель, увеличением объемов применяемых удобрений, обновлением и модернизацией парка техники, которая позволяет значительно снизить потери при уборке урожая и в целом повысить продуктивность отрасли растениеводства. Профицит этот будет нарастать и в будущих периодах, что потребует расширения каналов сбыта.

При этом зерновой сезон 2020/21 в целом был непростым и ожидаемо завершился квотированием и введением государственных пошлин.

Сергей Соколов, генеральный директор АО «НХП»:

«Государство по историческому принципу всерьез регулирует рынок. Однако это не означает, что нельзя работать — можно и нужно, но желательно при этом диверсифицировать продуктовую матрицу за счет тех видов продукции, которые не попадают под государственное регулирование.»

В наступившем году, во втором полугодии текущего зернового года, сохранится регуляторика и квотирование. Казахстан, переживший засуху, станет хорошим потребителем сибирского зерна, несмотря на события, которые там происходят. Жизнь идет своим чередом, и экспортные контракты казахских мукомолов в Афганистан по программам ООН сохраняются.

Что касается прогнозов на будущий урожай, то некоторые эксперты, оценивая состояние озимых, прогнозируют снижение валового сбора, но весной, при необходимости, у аграриев будет возможность пересеять культуру, поэтому это далеко не приговор и не точка.

На короткой предновогодней неделе плановые купонные выплаты совершили 8 эмитентов по 8-ми облигационным выпускам. В общей сложности инвесторам было перечислено 20 024 630 рублей.

В понедельник, 27 декабря, 28-й купон получили держатели бумаг ООО «Юниметрикс» (серия 01-об, ISIN: RU000A100T81). Объем эмиссии составляет 400 млн руб., купонная ставка — 12,5% годовых, общая сумма выплат — 4 108 000 руб., по 10,27 руб. за каждую облигацию номиналом 1 000 руб.

В ноябре объем торгов бумагами ООО «Юниметрикс» зафиксирован на уровне 13,4 млн руб. (-5,4 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 0,48 пункта и составила 100,12% от номинала бондов.

Также в понедельник 2-й купон выплатила облигационерам «Фабрика Фаворит» (серия БО-П01, ISIN: RU000A103X74). За выпуск на сумму 50 млн руб. компания выплатила 513 500 руб. по ставке 12,5% годовых, на одну бумагу номиналом 1 тыс. руб. приходится по 10,27 руб. купонного дохода.

В прошлом месяце бумаги данного выпуска набрали оборот в пределах 14,5 млн руб. (+4,3 млн руб. к октябрю). Средневзвешенная цена выросла на 0,46 п.п., приняв значение 100,48% от номинальной.

Третьим эмитентом, выплатившим 3-й по счету купон в понедельник, 27 декабря, стало ООО «Феррони» (серия БО-П01, ISIN: RU000A103XP8). В рамках выпуска компания привлекла 250 млн руб. по ставке 12,25% годовых. Ежемесячный объем выплат составляет 2 517 500 руб., по 10,07 руб. за лист номиналом 1 000 руб.

Ноябрьские биржевые торги компания завершила с итогом в 54,2 млн руб. (+50,5 млн руб. к октябрю). Средневзвешенная цена увеличилась на 0,03 п.п. и составила 100,01% от номинала.

Следующая купонная выплата пришлась на среду — ООО «Круиз» выплатило 6-й купон по 1-му выпуску облигаций (серия БО-01, ISIN: RU000A103C04). Объем эмиссии — 50 млн руб., применяемая ставка купона — 12% годовых, выплаты составляют 490 000 руб., по 9,86 руб. за бумагу номинальной стоимостью 1 тыс. руб.

Облигации данного выпуска торговались в ноябре с оборотом в 2,3 млн руб. (-1,3 млн руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 0,65 п.п., до отметки 100,45% от номинальной.

В среду, 29 декабря, 17 купон выплатило инвесторам АО «НХП» (серия БО-П01, ISIN: RU000A102036). Объем выпуска — 70 млн руб., текущая купонная ставка — 12% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 690 410 руб. за всю серию и 98,63 руб. за бонд номиналом 10 тыс. руб.

Бумаги АО «Новосибирскхлебопродукт» в ноябре сформировали оборот порядка 0,3 млн руб. (-80 тыс. руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 1,64 шага и составила 100,81% от номинала.

В этот же день 15-й купон по выпуску объемом 125 млн руб. перечислило облигационерам ООО «Сибстекло» (серия БО-П02, ISIN: RU000A1026R9). Купонный доход установлен на уровне 12,5% годовых, что составляет 1 284 250 руб. за всю эмиссию или 102,74 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб.

В ноябре бумаги данной серии сформировали торговый оборот в пределах 5 млн руб. (-0,5 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 0,98 пункта и составила 102,65% от номинала.

29 декабря был выплачен 10-й купон по залоговым облигациям ООО «Юнисервис Капитал» (серия 02-К-об, ISIN: RU000A102TK9). Объем выпуска — 90 млн руб., ставка купона — 8% годовых, сумма выплат — 650 970 руб., по 72,33 руб. за лист в номинале 10 тыс. руб. В прошлом месяце оборота по бумагам данной серии не зафиксировано.

УК «Голдман Групп» выплатила в среду 5-й купон по своему дебютному облигационному выпуску (серия 001Р-01, ISIN: RU000A103FD1). Компания разместила выпуск объемом 1 млрд руб. на Санкт-Петербургской торговой площадке, установив ставку купона на уровне 11,5% годовых. Сумма выплат по бумагам составляет 9 770 000 руб., из расчета 9,77 руб. за бонд номиналом 1 000 руб. Информации по объему торгов не предоставлено.