Эмитент уделяет пристальное внимание эффективности производства, закупает оборудование для увеличения мощности и автоматизации процессов.
Первым этапом проведена реконструкция производственных помещений — замена полов и канализации. Сейчас идет наполнение дополнительным оборудованием, которое необходимо для увеличения производительности. Часть оборудования уже заказана.
Подписан договор по поставке важного элемента производства — дефростера — специальная камера с изменяющейся температурой, куда загружается замороженное сырье. Это оборудование позволит не потерять в весе сырья при его разморозке, как это происходит в домашних условиях при применении воздушного способа.
Если производить дефростацию в такой камере, которая постепенно меняет температуру по определенной схеме, то продукт дойдет до состояния, когда его можно будет использовать в производстве без потерь в весе. Экономия составит порядка 5%.
На производстве компании появится оборудование для механизации процесса и уменьшения применения ручного труда: аппарат для мойки сырья и подъемник для перемещения полуфабрикатов (сейчас работа идет с использованием физической силы).
Значительная часть оборудования зависит от западных комплектующих. ПК «СМАК» подписала договор на поставку в течение 4 месяцев с начала августа и уже внесла предоплату. Дефростер станет последним элементом реконструкции. Все этапы компания завершит к концу ноября.
«Наши мощности должны увеличиться в два раза по отношению к тому, что есть сейчас при либо том же, либо меньшем количестве сотрудников. Реконструкцию мы проводим в режиме реального времени, параллельно текущим рабочим процессам», — рассказал директор ООО ПК «СМАК» Андрей Черепенников.
Эмитент совместно с партнерами расширяет автопарк, заключает крупные контракты, развивает сеть АЗС и уже отмечает приток клиентов благодаря запуску мобильного приложения. О том, какие пути дальнейшего развития направлений предполагают компании-партнеры, рассказал представитель ООО ТК «Нафтатранс плюс».
Представитель эмитента более подробно поделился успехами по развитию сети АЗС и транспортного направления.
Транспортное направление
В рамках развития транспортного направления автопарк пополнился новой техникой: для перевозки нефтепродуктов куплено 6 ед. техники, для молочного направления 4 ед. (2 в Москве, 2 в Новосибирске).
Напомним, что эмитент совместно с партнерами осуществляет поставки более чем 700 клиентам из различных отраслей. На стадии согласования и подписания договор с одним из ведущих производителей сыра в Европе.
«Нафтатранс плюс» совместно с партнерами с июня 2023 г. расширяет сотрудничество с лидером по производству технических газов: три дополнительных единицы техники запущено в Сибирском регионе под перевозку аргона и кислорода. Сейчас всего 22 единицы техники задействовано под данное направление. Ранее партнер эмитента — компания ООО ТК «СТК» — осуществлял перевозки посредством 20 единиц техники только в Московской области. Теперь перевозки осуществляются и в Новосибирской области, и в планах — продолжить расширять данное направление в Сибирском регионе.
Развитие сети АЗС
ООО ТК «Нафтатранс плюс» совместно с ООО «АЗС-Люкс» развивает сеть заправочных станций в Сибирском регионе. На данный момент под собственным брендом NAFTA24 действует 9 автозаправочных станций, три по франшизе Teboil, одна находится на реконструкции.
Сейчас партнеры выделяют для себя в качестве приоритетного направления развитие именно сети под брендом NAFTA24. Осенью этого года планируется провести ребрендинг двух АЗС под брендом Teboil в собственный бренд NAFTA24 по адресам на ул. Станционной и в г. Обь. Еще одна АЗС, которая находится на Бердском шоссе, готовится к продаже собственнику франшизы Teboil.
Также в планах до конца этого года расширение сети АЗС как минимум на две автозаправочные станции: либо посредством покупки земельных участков и строительства на них новых АЗС с нуля, либо приобретение уже действующих АЗС и проведение на них реконструкции. Согласно плану куплен незавершенный объект, и на нем ведутся подготовительные работы.
Все АЗС отвечают высоким стандартам качества и представляет широкое разнообразие видов топлива. На АЗС NAFTA24 по ул. Богдана Хмельницкого совместно с «Газпром» был установлен кластер для заправки автомобилей новым газомоторным топливом. На данной АЗС реализовано 2 отдельных заправочных станции на одной территории. Газомоторный блок, как планировалось, был продан в виде отдельной АЗС.
Еще один важный фактор, который способствует продвижению сети автозаправочных станций — запуск мобильного приложения «NAFTA24» с картой постоянного клиента. Напомним, что на АЗС NAFTA24 в июне запущено мобильное приложение, подробнее мы писали ранее Данный шаг помогает не только сохранять лояльность постоянных клиентов, но и привлекать новых.
«Сегодня использование мобильных приложений является чуть ли не обязательным элементом каждого бизнеса, и это совершенно оправдано. Рост клиентской базы говорит сам за себя — приложением пользуются 30 000 чел., клиентская база прирастает, и это только начало. Клиенты охотно включаются в программу лояльности», — прокомментировал генеральный директор ООО ТК «Нафтатранс плюс» Игорь Головня.
Генеральный директор ООО «Сибирское стекло» Антон Мор вновь вошел в список претендентов на звание «Промышленник года» в рамках ежегодной премии «Человек года», организованной бизнес-изданием «Деловой квартал — Новосибирск»
Конкуренцию Антону Мору составят конструктор заводов технологического оборудования TMF и свайных гидромолотов ROPAT Константин Бессонов и основательница компании «Звездное детство» Нина Шварёва. Кто из представителей реального сектора станет «Промышленником года» будет известно на торжественной церемонии вручения премии в конце ноября.
В 2023 году на «Сибстекле» ввели в эксплуатацию первую очередь технологического комплекса по обработке отходов стекла производительностью 60 тыс. тонн вторичного сырья в год. Тем самым компания приступила к поэтапной реализации проекта по строительству стеклообогатительной фабрики, годовая производительность которой составит не менее 200 тыс. тонн вторсырья.
Экологическая и коммерческая целесообразность вовлечения в промышленный оборот стекла, отслужившего свой срок, для изготовления новой стеклотары соотносится с принципами экономики замкнутого цикла.
Чтобы отходы стекла соответствовали требованиям стекловаренного производства, их очищают от посторонних включений. На первом этапе установлены магнитные сепараторы для выборки железных элементов; механизированная подача стеклобоя осуществляется по транспортерным лентам, двукратное дробление — при помощи специальных машин.
Благодаря наличию утилизационных мощностей — стекловаренных печей — предприятие готово переплавлять стеклобой со всей Сибири. Подписано стратегическое соглашение с ППК «Российский экологический оператор» о взаимодействии в рамках развития экопромышленного парка в Новосибирской области. Для формирования устойчивых потоков стекольных отходов заключены соглашения с органами исполнительной власти регионов.
Улучшение качественных и количественных характеристик стеклобоя позволяет кратно увеличить объемы утилизации ТКО, как следствие, уменьшить промышленную нагрузку на окружающую среду и размещение полезных мусорных фракций на полигонах. Уже сегодня на заводе используют до 45% отходов стекла при производстве коричневой тары (а это примерно 50% в структуре выпуска продукции), в планах — в 2024 году довести их долю до 80%.
Напомним, в 2021 году Антон Мор выиграл номинацию «Промышленник года» — за запуск новой стекловаренной печи мощностью 375 тонн стекломассы в сутки.
Премия «Человек года» является независимой и некоммерческой — номинантов выбирают члены отраслевых экспертных советов в составе представителей бизнеса, органов власти, профессиональных сообществ, а также консалтеров, маркетологов и PR-специалистов.
На сегодняшний день на российском рынке ООО «Круиз» — это единственная логистическая компания, имеющая собственный франчайзинговый проект. Франчайзи-партнеры эмитента работают в 36 крупных городах России и 10 городах за рубежом.
Проект стартовал в 2016 году. Сегодня он успешно развивается на территории России, Беларусии, Казахстана, Узбекистана и Таджикистана.
Привлекательность проекта очевидна — новые партнеры сервиса получают готовый бизнес с полностью автоматизированными операционными процессами, доступ к обучающим программам сервиса и уникальному программному обеспечению (ПО), адаптированному под потребности бизнеса грузовых перевозок.
К услугам франчайзи собственный колл-центр и телефония. Большинство рисков ООО «Круиз» берет на себя, оказывая партнерам комплексную поддержку на каждом из этапов развития.
Также, приобретая франшизу, потенциальный партнер получает возможность работать с крупными партнерами «Грузовичкоф», среди которых «Метро», «Детский Мир», «М. Видео», «Леруа Мерлен», «Газпром», «Лукойл», «Сбербанк» и другие.
Потенциальные партнеры могут выбрать различные условия сотрудничества. Паушальный взнос, в среднем, составляет от 100 до 300 тысяч рублей, а запуск собственного бизнеса на основе франшизы «Грузовичкоф» возможен при наличии всего лишь от пяти до пятнадцати брендированных автомобилей различной грузоподъемности. Требования разнятся в зависимости от численности населения города.
С франчайзи-партнерами компания устанавливает определенный список KPI. Выполнение этих критериев позволяет с высокой точностью оценить успешность запуска города. Проект позволяет компании повысить свою представленность на региональных рынках.
В компании отмечают, что количество обращений о приобретении франшизы растет из года в год несмотря на то, что эмитент не ставил цель по развитию данного проекта как приоритетную и не инвестировал средства в рекламу. Тем не менее ежегодно к проекту подключаются все новые партнеры.
Эмитент завершает первое полугодие 2023 года, ощутимо увеличив чистую прибыль и EBITDA LTM относительно аналогичного периода прошлого года. Подробнее об итогах деятельности завода — в нашем аналитическом обзоре.
Напомним, что сегодня деятельность ООО «НЗРМ» можно разделить на три основных направления — собственное производство продукции, услуги по металлообработке и металлотрейдинг (оптовая купля и продажа листового металлопроката). На 30.06.2023 г. львиную долю в выручке завода (91,6%) занимает собственное производство, на металлообработку и трейдинг приходится по 5,7% и 2,7%, соответственно. Причины формирования подобной структуры выручки — стабильный спрос со стороны горнодобывающей, машиностроительной, энергетической и прочих отраслей.
Выручка по итогам первого полугодия 2023 г. составила 2 015,8 млн руб., сократив свое значение на 12,7% относительно АППГ. Снижение показателя напрямую связано с падением цен на металл, которые в первом полугодии 2022 года были существенно выше значений 6 месяцев 2023 года. Данный фактор также повлиял и на себестоимость, которая снизилась на 17,8% за те же сравниваемые периоды.
Снижение себестоимости позитивно повлияло на валовую рентабельность: в отчетном периоде она увеличилась практически вдвое относительно АППГ и составила 13,2%. Что, с свою очередь, отразилось на показателях EBITDA LTM и чистой прибыли: рост составил 41,7% и 75,7% соответственно.
Отметим и то, что не накопительный показатель выручки второго квартала 2023 года практически восстановился до уровня второго квартала 2022 года, зафиксировано незначительное снижение менее 5%.
Собственный капитал эмитента на 30.06.2023 г. зафиксирован на уровне 347,7 млн руб. (+59,2% к АППГ), показатель продолжает увеличиваться за счет роста нераспределенной прибыли: вся чистая прибыль компании ежеквартально реинвестируется в развитие.
Рентабельность собственного капитала (ROE) в отчетном периоде составила 24,5%, практически сохранившись на уровне прошлого года: за предшествующие 12 месяцев произошло несущественное увеличение на 2,3 п. п.
Основной источник финансирования деятельности НЗРМ — заемные средства. Финансовый долг компании на 30.06.2023 г. составил 718,0 млн рублей, увеличившись за 12 месяцев на 87,3 млн рублей. При этом, за счет положительной динамики ключевых операционных показателей, долговые коэффициенты сохраняют комфортный уровень.
Напомним, что первое полугодие 2023 года НЗРМ посвятил модернизации холодного склада площадью 8 тыс. кв. м. в рабочий цех, запуск которого запланирован на первый квартал 2024 года. Сегодня в помещении еще ведутся ремонтные работы, ожидается поставка недостающего оборудования, параллельно осуществляется поиск и найм сотрудников.
Руководство предприятия еще не озвучивало те направления, которые будут реализовываться в новом цехе. Однако в качестве целевой аудитории ключевого продукта указало строительные компании. Директор ООО «НЗРМ» ранее отмечал, что потенциал выручки по ключевому проекту, разработка которого будет вестись в новом цехе, из расчета по текущим ценам составляет более 3,5 млрд руб. в год.
8 сентября завершилось размещение второго облигационного выпуска ООО ПК «СМАК». Объем эмиссии составляет 60 млн руб., а число сделок с инвесторами — 400. Бумаги компании доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A106UA9.
Эмитент привлекал средства с целью пополнения оборотного капитала для закупа сырья, в том числе для развития нового вида продукции — ястычной лососевой икры.
Размещение выпуска СМАК БО-ПО2 проходило по открытой подписке в течении 2-х торговых дней с 7 по 8 сентября. За это время состоялось 400 сделок. Максимальный объем одной заявки — 5 млн руб., минимальная сумма покупки — 1 тыс. руб., средняя заявка зафиксирована на уровне 150 тыс. рублей, а самая популярная — 1 тыс. руб.
Напомним параметры второго выпуска облигаций:
Объем выпуска: 60 млн руб.
Номинал одной бумаги — 1000 руб.
Срок обращения: 4 года.
Выплата купонного дохода будет осуществляться ежемесячно, ставка составит 16% годовых с 1 по 12 купонные периоды, 15,25% годовых с 13 по 24 к. п., 15% годовых с 25 по 36 к. п. и 14% годовых с 37 по 48 к. п. Доходность к погашению (YTM): 16,4%.
Амортизация: ежеквартально по 10% от номинальной стоимости облигаций, начиная с 33 купонного периода, и 50% в дату окончания 48 к. п.
Предусмотрено два call-опциона (досрочное погашение) в даты окончания 24 и 36 купонных периодов по усмотрению эмитента.
Отметим, что у ООО ПК «СМАК» в обращении находится еще один выпуск СМАК-БО-П01 (№ 4B02-01-00564-R-001P от 17.12.2020), эмиссия которого — 50 млн руб. Эмитент исправно выплачивает купонный доход и осуществляет частичные досрочные погашения. После успешной реализации 4 амортизаций на 08.09.2023 г. объем в обращении составляет 30 млн руб. Сегодня, 11 сентября 2023 года, компания совершит 5 частичное досрочное погашение в объеме 10% от номинала и на общую сумму выплаты 5 млн руб.
ООО ПК «СМАК» — производитель продукции из рыбы, икры под собственными марками. Товар поставляется во многие города России в крупные торговые сети, а также в Казахстан и Киргизию.
Подробнее о компании, ее финансово-хозяйственной деятельности в презентации.
В первом полугодии ООО ТК «Нафтатранс плюс» совместно с партнерами начинает работу над новым грандиозным проектом — созданием комплекса придорожного сервиса, включающего АЗС, кафе, гостиницу, стоянку для большегрузов и СТО. Относительно финансовых показателей — по итогам работы за первое полугодие 2023 г. отмечается значительное улучшение: объем продаж вырос на 17%, валовая прибыль и EBITDA adj LTM — на 33%.
Напомним, что под управлением партнера эмитента ООО «АЗС-Люкс» в Новосибирске располагается 13 АЗС под брендами NAFTA24 (8 АЗС) и по франшизе Teboil (4 АЗС), одна АЗС находится на реконструкции. Её и планируют переделать под новый формат — работа над проектом уже в разгаре. Также до конца года планируется расширение сети АЗС как минимум на две автозаправочные станции.
Рассмотрим более подробно итоги работы первого полугодия 2023 г. ООО ТК «Нафтатранс плюс».
Эмитент продемонстрировал положительную динамику результатов своей финансово-хозяйственной деятельности в сравнении со значениями за аналогичный период прошлого года.
На фоне роста объёма продаж (+17% к АППГ) компании удалось существенно нарастить чистую прибыль, которая в отчетном периоде составила 58,5 млн руб. (+32% к АППГ). Показатели валовой прибыли и EBITDA adj LTM также демонстрируют уверенно положительную динамику: на 30.06.2023 г. рост обоих показателей составил 33% в сравнении с данными на 30.06.2022 г.
Рост показателей произошел благодаря развитию транспортного направления, развиваемого эмитентом вместе с партнёрскими компаниями, что позволило уменьшить прямые транспортные расходы по доставке нефтепродуктов до покупателей. Также в 1-м полугодии текущего года претерпела изменения структура продаж по категориям покупателей. Если ранее крупнейшую долю в реализации (до 65%) занимали нефтетрейдеры (опт и мелкий опт), в текущем году произошло перераспределение на другие категории.
Финансовые итоги деятельности 1-го полугодия 2023 г. отразились на балансе эмитента: финансовый долг за последние 12 месяцев вырос на 20% до значения 2 497,4 млн руб., размер собственного капитала компании увеличился на 39%. Основные средства эмитента увеличились более чем в 2 раза за те же сравниваемые периоды в первую очередь за счёт постановки на баланс земельного участка под АЗС Nafta24 (расположенной в городе Новосибирск на улице 1-я Грузинской) в 3-м кв. 2022 г.
В целом, валюта баланса эмитента в отчетном периоде зафиксирована на уровне 3 584,4 млн руб. с приростом в 29% к АППГ.
Важно отметить, что доля долгосрочных обязательств в общем финансовом долге на 30.06.2023 г. продолжает сохраняться на уровне 82% от всех заимствований, что обеспечивает высоколиквидность компании.
Показатель [Долг/Выручка] у эмитента исторически не превышает 0,30, а на 30.06.2023 г. составил 0,24х, что является значением близким к оптимальному для компаний оптовой торговли, включая нефтетрейдинг. Несмотря на высокое значение показателя [Чистый долг /EBITDA adj LTM] = 5,34х, что также является отраслевой спецификой, ключевым показателем долговой нагрузки для трейдеров является показатель [Долг / Выручка], который у эмитента зафиксирован на приемлемом уровне.
В будущих периодах эмитент планирует усилить ключевые финансовые показатели, в том числе за счет того, что в постотчетном периоде — с июля 2023 г. — единственный участник ООО ТК «Нафтатранс плюс» Игорь Головня стал основным владельцем крупной нефтебазы в г. Новосибирск, объемом хранения 7,8 тыс. кубометров, приобретя долю в размере 75% в уставном капитале компании ООО «Энергия Топлива».
Компания поставила амбициозную цель, которую планирует реализовать до конца 2023 года, — достичь товарооборота в 1 600 млн руб. Выйти на указанный результат предприятие намерено с помощью внушительного клиентского портфеля и собственных прогрессивных разработок.
Как мы писали ранее, «НТЦ Евровент» уже в июле заключил объем контрактов, обеспечивающих загрузку завода до конца текущего года. Эмитент поделился информацией про наиболее крупные заказы, по которым были недавно оформлены договоры.
В качестве примера отметим работу с объектом здравоохранения в Новом Уренгое, а точнее с его отделениями радиотерапии и хирургии. Данный контракт будет реализован в 2023 году.
Другой крупный партнер — «Казанский вертолётный завод». Это предприятие авиастроительной отрасли, которое осуществляет полный цикл работ по созданию винтовой техники. Вертолёты производства завода совершают полеты не только по всей России, но и за её пределами в 92 странах мира.
Также ООО «НТЦ Евровент» участвует в создании электродепо «Южное» в московском метрополитене (замоскворецкая линия), которое будет обеспечивать обслуживание 29 составов поездов в сутки. Контракт со столичным метрополитеном будет исполнен к концу 2023 года.
Помимо взаимодействия с заказчиками, «НТЦ Евровент» готовит к запуску в серийное производство нескольких собственных разработок.
Например, уникальное изобретение в области очистки воздуха и предиктивной диагностики уже было изготовлено в формате опытного образца. Проект показал отличные результаты и прошел стендовые испытания. Сейчас идет процесс аккредитации, до конца 2023 года компания планирует получить положительное заключение и вывести продукт на рынок.
Одно из приоритетных направлений работы эмитента в 2023 г. — продвижение продукции как в России, так и за рубежом. Упор сделан на расширение ассортимента в крупнейших региональных сетях.
Ранее мы уже рассказывали о предыдущих достижениях компании. Среди последних успехов: в августе начались отгрузки сыра сулугуни марки «Чулымский маслосырзавод» в 178 магазинов сети «Батон» в Красноярске. А в Екатеринбурге удалось наладить поставки сыров в крупнейшие гипермаркеты «Сима-Лэнд».
Также успешно завершились переговоры с сетью «Магнит», и в августе стартовали первые отгрузки эксклюзивной позиции — сыра для жарки и гриля «Чулымский» в магазины Кузбасса. Данная позиция — это аналог сыра «Халуми» бренда FAVORIT Cheese. Принципиальная разница — уменьшенный до 100 грамм вес порции. Такой продукт подходит для употребления за один прием пищи.
Переговоры с «Магнит» проходили в несколько этапов. Сначала специалисты «Фабрика ФАВОРИТ» подбирали оптимальный вес готового продукта — рассматривали и 150, и 100 грамм. Далее компании согласовывали географию поставок. А после эмитент ждал освобождения мест для ввода позиции по итогам ABC-анализа ассортиментной матрицы «Магнит» (маркетинговый инструмент, позволяющий выделить нерентабельные товары) и выбывания наиболее слабых конкурентов.
В направлении экспорта также есть достижения. В августе состоялась отгрузка спредов «Халяль» и «Крестьяночка» дистрибьютору из Улан-Батора, который работает с большим количеством торговых точек. Уехало более 1 тонны готового продукта.
Директор компании Борис Дегтярев отметил:
«Развитие экспортного направления идёт планомерными размеренными шагами — в конце августа у отдела продаж запланировано прохождение обучения в школе экспорта при Региональном центре компетенций в сфере производительности труда Новосибирской области».
Эмитент подтвердил озвученные ранее параметры по второму выпуску облигаций № 4B02-02-00564-R-001P от 01.09.2023:
Объем выпуска: 60 млн руб.
Срок обращения: 1440 дней.
Выплата купонного дохода будет осуществляться ежемесячно, ставка составит 16% годовых с 1 по 12 купонные периоды, 15,25% годовых с 13 по 24 к. п., 15% годовых с 25 по 36 к. п. и 14% годовых с 37 по 48 к. п.
Доходность к погашению (YTM): 16,4%.
Амортизация: ежеквартально по 10% от номинальной стоимости облигаций начиная с 33 купонного периода, и 50% в дату окончания 48 к. п.
Предусмотрено два call-опциона (досрочное погашение) в даты окончания 24 и 36 купонных периодов по усмотрению эмитента.
Дюрация: 2,8 года.
Дата начала торгов: 7.09.2023.
Цель привлечения средств — пополнение оборотного капитала для закупа сырья, в том числе для развития нового вида продукции — ястычной лососевой икры.
Ключевое об эмитенте:
Выпускает широкую линейку рыбных консервов и паштетов, фасованную и ястычную икру лососевых и других морских рыб, а также консервы из мяса птицы.
Собственная производственная площадка, оснащенная автоматизированными линиями консервации и фасовки продукции.
Поставляет продукцию во многие города России в крупнейшие федеральные сети, а также в Казахстан и Киргизию.
ООО ПК «СМАК» уже зарекомендовало себя как надежный эмитент, исполняя добросовестно обязательства по первому выпуску № 4B02-01-00564-R-001P от 17.12.2020, объемом 50 млн руб., выплачивая по графику купонный доход и осуществляя частичное досрочное погашение.
Подробнее о компании, ее финансово-хозяйственной деятельности в презентации.
Оставить комментарий
