Количество поданных заявок на досрочное погашение — 0.
Внеочередная оферта была объявлена в январе в связи с проводимой реорганизацией в структуре эмитента: присоединение ООО «ГрузовичкоФ-Центр» к ООО «Круиз» с передачей второму юрлицу обязательств по облигационным выпускам. Основной целью изменений компания называет приведение юридической структуры в соответствие с операционной деятельностью бизнеса.
Отсутствие поданных заявок на досрочное погашение связано прежде всего с ходом торгов облигациями компании: по первому выпуску (RU000A0ZZ0R3) в январе достигнут рекордный объем торгов 17 млн рублей при средневзвешенной цене 103,16% от номинала. По второму выпуску (RU000A0ZZV03) — 11 млн при цене 103,31%. Таким образом, любой инвестор при желании выйти из ценных бумаг эмитента мог продать их выше номинальной стоимости.
Процедура реорганизации компании завершится в апреле. Все обязательные к раскрытию сведения будут опубликованы на «Интерфаксе». За комментариями можно обращаться к специалистам нашей компании.
Обязательство по выплате купонного дохода по 2-му выпуску биржевых облигаций компания исполнит сегодня.
Размер выплат рассчитывается исходя из ставки купона 15% годовых и составляет 493 160 рублей. Каждая ценная бумага приносит своим держателям по 123,29 рубля ежемесячно.
Второй выпуск был размещен на Московской бирже в конце ноября и привлек большое внимание частных инвесторов, благодаря своей высокой доходности, положительной динамике развития компании и наработанной репутации надежного заемщика, исполняющего свои обязательства вовремя и в полном объеме. Первичное размещение выпуска объемом 40 млн руб. собрало заявки на 68,3 млн руб. Таким образом, переподписка составила 71%.
Напомним, двухлетний выпуск состоит из 4 тыс. облигаций «ГрузовичкоФ» номиналом 10 тыс. рублей (RU000A0ZZV03). Ставка 15% установлена на весь срок обращения мини-бондов, купон выплачивается каждые 30 дней.
Объем вторичных торгов облигациями второго выпуска за ноябрь и декабрь превысил 40,8 млн руб. Средневзвешенная цена показала рост с 102,18% до 102,53% к концу 2018 г.
Привлеченные средства будут направлены на выкуп автомобилей, которые компания взяла в 2018 г. в лизинг за счет инвестиций от первого выпуска облигаций.
В планах «ГрузовичкоФ» — дальнейшее расширение автопарка и запуск мобильного приложения, тестовая версия которого должна появиться уже во II кв. 2019 г.
«ГрузовичкоФ-Центр» сообщает о полном освоении средств от первого выпуска облигаций. Компания приобрела в лизинг 280 автомобилей — на 30 единиц больше запланированного объема.
Закуп дополнительной техники стал возможен, благодаря отсутствию необходимости в авансовых платежах по нескольким лизинговым программам. Заявленные в презентации 250 авто уже находятся в распоряжении компании, еще 30 будут поставлены в течение нескольких месяцев.
Таким образом, компания освоила все 50 млн руб., привлеченные в рамках первого выпуска облигаций (RU000A0ZZ0R3). На авансы по лизингу компания направила половину данной суммы, около 13 млн руб. потрачено на материалы для брендирования транспорта частных водителей, 6 млн руб. — на регистрацию и страхование приобретенных автомобилей. Оснащение столичного АТП ремонтной зоной потребовало чуть более 1 млн руб. Рекламную кампанию в Москве, финансирование которой составило 5 млн руб., «ГрузовичкоФ» реализовал в течение 3-х месяцев после размещения мини-бондов.
Для долгосрочного погашения по лизинговым программам «ГрузовичкоФ» разместил в ноябре второй выпуск облигаций (RU000A0ZZV03) на 40 млн руб. Цель компании — выкупить 100 автомобилей рыночной стоимостью 50 млн руб. Увеличение автопарка позволит существенно нарастить обеспеченность облигационных программ основными средствами.
Организатор инвестиционной программы транспортного агрегатора — «Юнисервис Капитал». По подсчетам аналитиков данной компании, доля «ГрузовичкоФ» на рынке грузовых такси и мувинговых услуг превышает 10%. Это позволяет считать компанию одним из лидеров грузовой автомобильной отрасли. Очередное подтверждение этому — недавняя победа в Национальной премии «Грузовики и дороги» в номинации «Перевозчик на внутрироссийских маршрутах с автопарком ТС максимальной массой до 3,5 тонн».
Месяцем ранее мы сообщали о реорганизации ООО «ГрузовичкоФ-Центр» в форме присоединения к ООО «Круиз» и целях данной процедуры.
А 9 января в «Вестнике государственной регистрации» вышла публикация, которая, согласно закону, обозначает начало 30-дневного срока оферты. Для реализации права на досрочное погашение владелец облигаций серий БО-П01 (RU000A0ZZ0R3) и БО-П02 (RU000A0ZZV03) должен направить в адрес эмитента требование о таком погашении, а также обратиться через уполномоченное лицо в «Национальный расчетный депозитарий» (НРД). В случае наличия таких обращений эмитентом будут удовлетворены требования о досрочном погашении биржевых облигаций в сроки, установленные законом, денежными средствами в безналичном порядке в рублях Российской Федерации. Взаиморасчеты при досрочном погашении биржевых облигаций по требованию их владельцев осуществляются по правилам НРД для переводов ценных бумаг по встречным поручениям отправителя и получателя с контролем расчетов по денежным средствам.
Отметим, что процедура реорганизации, объявленная компанией, не несет дополнительных рисков для инвесторов, а сделки по облигациям обоих выпусков продолжают совершаться по цене более 103% от номинала.
В случае, если у кого-то из держателей облигаций возникнет намерение предъявить ценные бумаги к погашению, за консультацией можно обратиться к специалистам нашей компании: info@uscapital.ru.
Выплата купонного дохода по первому выпуску биржевых облигаций транспортной компании осуществится сегодня.
Размер дохода по купону в расчете на одну ценную бумагу составляет около 700 руб. Купоны выплачиваются каждые 30 дней. На первый год обращения мини-бондов установлена ставка 17% годовых.
Обращаем внимание инвесторов на то, что плановая дата выплаты 10-го купона выпадает на воскресенье, поэтому обязательство по выплате купонного дохода «ГрузовичкоФ» исполнит 28 января, в понедельник.
Напомним, биржевые облигации на 50 млн руб. (RU000A0ZZ0R3) перевозчик разместил в апреле 2018 г. Номинал ценной бумаги — 50 тыс. руб. Период обращения выпуска— 720 дней. Предусмотрена безотзывная оферта: с 22 по 28 марта 2019 г. эмитент будет принимать заявки, а 2 апреля выкупит предъявленные инвесторами облигации.
Большую часть привлеченных средств «ГрузовичкоФ» направил на увеличение автопарка, его страхование и брендирование. В январе мы опубликуем отчет об освоении инвестиций.
На данный момент в обращении находится два выпуска биржевых облигаций «ГрузовичкоФ». Второй был размещен в ноябре и несколько дней назад по нему состоялась выплата первого купона. Средства в объеме 40 млн руб. привлекаются для досрочного погашения лизинговых обязательств.
Расчет проводился по ставке 15% годовых, установленной на все 24 купонных периода. С ноября в обращении находится 4 тыс. облигаций второго выпуска (RU000A0ZZV03) номиналом 10 тыс. руб. каждая. Оферта не предусмотрена. Выплата купона — ежемесячно. Период обращения выпуска — 720 дней. Инвестиции «ГрузовичкоФ» привлек для досрочного погашения лизинговых программ.
Увеличив собственный автопарк, компания существенно нарастит обеспеченность облигационных программ основными средствами. Так, при погашении остатка по лизингу в сумме 40 млн рублей «ГрузовичкоФ» фактически выкупает 100 автомобилей рыночной стоимостью 50 млн рублей.
Ценные бумаги транспортной компании вызывают у инвесторов интерес. Спрос на выпуск № 4B02-02-00337-R-001P превысил предложение на 28,3 млн руб. Объем вторичных торгов за месяц составил 38,4 млн руб.
Высокой ликвидностью отличается и дебютный выпуск, который «ГрузовичкоФ» разместил в апреле. Торги проходят практически ежедневно, средневзвешенная цена — 102,67%. Выплата 9-го купона по первому выпуску запланирована на этой неделе.
В «ГрузовичкоФ» проходит реорганизация с выделением компании, которая распределяет заказы и формирует центр прибыли направления. Агрегатор получает комиссию от общей выручки партнеров. В 3-м кв. он начал работу, вследствие чего снизилась бухгалтерская выручка компаний группы и, как следствие, валовая прибыль. Однако результирующих финансовых показателей это не коснулось.
Читайте в аналитическом обзоре деятельности компании за 9 мес. 2018 г.:
«ГрузовичкоФ» — один из первых в России агрегаторов на рынке малотоннажных перевозок. Парк компании состоит из 1500 автомобилей не старше 2013 года выпуска, из них около 1000 находится в собственности, 500 — в лизинге.
За 9 мес. 2018 г. компании группы выполнили порядка 800 тыс. заказов, что на четверть больше, чем за аналогичный период 2017 г., и заработали 2,25 млрд руб. (с учетом выручки водителей-партнеров).
Увеличение выручки и числа заказов, а также сокращение затрат способствовали увеличению чистой прибыли группы в 7 раз.
Внешняя задолженность сформирована лизинговыми обязательствами и облигационным займом, общий объем которых составляет 318 млн рублей и покрывается активами. Отраженная в балансе долговая нагрузка представлена займами компаний группы.
Дебютный выпуск биржевых облигаций на 50 млн руб. «ГрузовичкоФ» разместил в апреле. Торги проходят практически ежедневно. На начало сентября 2018 г. простая доходность находилась в диапазоне 12-15,5% годовых. Средневзвешенная цена в 3-м квартале составила 102,9%.
Привлеченные инвестиции направляются преимущественно на покупку транспорта в лизинг. По состоянию на ноябрь в компанию поступили все планируемые автомобили в количестве 250 штук, таким образом эмитент освоил инвестиции первого выпуска в полном объеме.
Расчет производится по ставке 17%, которая установлена на 1-12 купоны и будет действовать до марта 2019 г.
Всего же условиями выпуска предусмотрено 24 купонных периода по 30 дней. Оферта состоится в апреле 2019 г., погашение — через год после этого события.
На начало сентября простая доходность облигаций первого выпуска «Грузовичкоф» (RU000A0ZZ0R3) находилась в диапазоне 12-15,5% годовых. Средневзвешенная цена в 3-м квартале — 102,9%.
Выплата дебютного купона по облигациям второго выпуска, размещенным несколько дней назад (RU000A0ZZV03), состоится 24 декабря.
В скором времени мы ознакомим инвесторов с финансовыми результатами эмитента и компаний группы «Грузовичкоф» за 9 мес. 2018 г. Обновленную презентацию для инвесторов вы можете посмотреть уже сейчас.
Транспортная компания успешно разместила в пятницу 4 тыс. биржевых облигаций второго выпуска (RU000A0ZZV03). Средства привлекаются для досрочного погашения обязательств по лизинговым программам.
Доход по ежемесячному купону будет рассчитываться по ставке 15% годовых, номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Срок обращения выпуска — 720 дней. Оферта не предусмотрена.
Торги облигациями начались 23 ноября в процессе размещения. Объем заявок на 70% превысил сумму эмиссии, равную 40 млн рублей. Удовлетворено 19 из 41 заявки девяти брокеров.
«Мы продолжаем активное развитие в двух мегаполисах — Санкт-Петербурге и Москве, а также работу по франшизе в 17 российских городах. Привлеченные с помощью второго выпуска средства пойдут на выкуп ста лизинговых автомобилей текущей рыночной стоимостью 50 млн рублей, — комментирует генеральный директор „Грузовичкоф“ Рафаиль Купаев. — Частичное досрочное погашение финансовых обязательств по лизинговым программам позволит компании снизить эффективную ставку почти на 10%, в том числе за счет снижения расходов на страхование. Освободившийся денежный поток, а это около 1 млн рублей в месяц, будет направлен на финансирование развития IT-платформы».
Стоит отметить, что первый выпуск компании на 50 млн рублей привлек большое количество частных инвесторов: общий объем торгов облигациями по состоянию на 23 ноября превысил 79 млн рублей. Сумма ежедневных торгов за последний месяц составила в среднем 190 тыс. рублей, средневзвешенная цена — 103,09%. Таким образом, выпуск является высоколиквидным во вторичном обращении.
Компания показала себя как надежного заемщика, выполняющего свои обязательства своевременно и в полном объеме. «Грузовичкоф» выплатил инвесторам доход уже за 7 купонных периодов, порядка 700 тыс. рублей за каждый.
«Юнисервис Капитал» в каждом своем проекте участвует собственным капиталом при размещении – мы уверены в надежности наших эмитентов. Но ввиду того, что к нам продолжают поступать заявки на участие в первичном размещении второго выпуска биржевых облигаций компании «Грузовичкоф», дата которого назначена на 23.11, мы приняли решение выделить 3 млн рублей для частных инвесторов. Из них:
1,5 млн рублей будет предложено участникам непосредственно на первичных заявках (удовлетворение заявок произойдет в процессе очередности: кто первым подаст заявку, того объем и будет чей);
1,5 млн рублей мы продадим сразу после начала торгов (выставим в стакане котировку по минимальной цене покрытия комиссий в размере 100,17% от номинала).
В дальнейшем цена будет определяться рыночным спросом и предложением на вторичных торгах.
Информация о размещении:
Номер и дата выпуска: 4B02-02-00337-R-001P от 16.11.2018
Режим торгов «Размещение: Адресные заявки» путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности).
Код расчетов: Z0
Время проведения торгов в дату начала размещения (23.11.2018):
· период сбора заявок: 10:00 – 13:00;
· период удовлетворения заявок: 14:00 – 16:30.
После окончания периода удовлетворения заявок в дату начала размещения:
· время сбора заявок и заключения сделок при размещении Облигаций: 16:45 – 17:29.
· время сбора заявок и заключения сделок при размещении Облигаций: с момента получения информации от Банка «Национальный Клиринговый Центр» (АО) об окончании обработки отчета о сводном поручении ДЕПО до 18:30.
Кроме даты начала размещения:
· время сбора заявок и заключения сделок при размещении Облигаций: 10:00 — 17:29.
· время сбора заявок и заключения сделок при размещении Облигаций: с момента получения информации от Банка «Национальный Клиринговый Центр» (АО) об окончании обработки отчета о сводном поручении ДЕПО до 18:30.
Наименование/идентификатор Андеррайтера /краткое наименование: АО «Банк Акцепт»/ NC0040400000/ Акцепт.
По техническим вопросам участия в размещении обращайтесь к андеррайтеру выпуска – АО «Банк Акцепт» по тел.: +7 (383) 373-69-42.
По остальным вопросам, включая информационные материалы об эмитенте, обращайтесь к специалистам инвестиционного отдела компании «Юнисервис Капитал»: +7 (383) 349-57-76 (доб. 204).
Оставить комментарий
