Завершилось первичное размещение третьего выпуска биржевых облигаций серии Сибстекло-БО-П04. Объем выпуска в 300 млн рублей был выкуплен за 5 торговых дней в рамках 2 167 сделок. Эмитент и организатор выпуска благодарят всех инвесторов за участие в размещении!

Размещение выпуска Сибстекло-БО-П04 проходило по открытой подписке в период с 19 по 25 октября. За это время состоялось 2 167 сделки. Максимальный объем одной заявки — 28,15 млн руб., минимальная сумма покупки — 1 тыс. руб., средняя заявка зафиксирована на уровне 138 тыс. рублей, а самая популярная — 1 тыс. руб. Бумаги доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A107209.

Напомним параметры выпуска серии Сибстекло БО-П04 (№ 4B02-04-00373-R-001P; RU000A107209): объем — 300 млн руб., номинал одной облигации — 1 000 руб., ставка купонного дохода — 17% годовых с 1 по 18 купонные периоды, далее предусмотрена безотзывная оферта. Доходность (YTM) — 18,39%. Дюрация — 2,88 лет. Срок обращения составит 1 440 дней, а купонный период 30 дней. Предусмотрено частичное досрочное погашение по 50% от номинальной стоимости в даты окончания 47 и 48 к. п.

Цель привлечения инвестиций — пополнение оборотных средств для дальнейшего наращивания объемов выпуска продукции.

Для поддержания ликвидности по выпуску предусмотрена работа маркет-мейкера, что обеспечит ликвидность облигаций и позволит сохранить баланс спроса и предложения.

Организатором выпуска и андеррайтером является ООО «Инвестиционная компания „Юнисервис Капитал“. Представитель владельцев облигаций — ООО „ЮЛКМ“.

Отметим, что ООО „Сибстекло“ — не новичок на облигационном рынке, в обращении у эмитента есть еще два выпуска на общую сумму 425 млн рублей. Эмитент добросовестно выполняет обязательства перед инвесторами.

„Сибстекло“ стремится диверсифицировать источники финансирования. Облигационный заем — инструмент, соизмеримый по стоимости с банковским кредитованием, но при этом он более гибкий, в том числе, из-за отсутствия обязательных требований в части залогов и поручительств, кроме того, у нас есть возможность управлять долгом. Таким образом, мы продолжаем формировать публичную долговую историю. В ее основе — устойчивость бизнес-модели „Сибстекла“, положительная динамика ключевых показателей и выполнение обязательств эмитента, благодаря чему нам доверяют участники рынка ценных бумаг. Рассчитываем, что репутация надежного заемщика позволит в течение пяти лет выйти на IPO и взаимодействовать со стратегическими инвесторами», — комментирует генеральный директор ООО «Сибстекло» Антон Мор.

ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», крупнейший производитель стеклотары за Уралом, актив РАТМ Холдинга) осуществляет производство на трех стекловаренных печах, общая производительность которых регулярно увеличивается за счет модернизации оборудования. Компания специализируется на изготовлении бесцветной и цветной стеклотары, всего освоено более 120 видов продукции. По итогам 2022 г. эмитент занимает на российском рынке стеклотары долю в 6,5%, а на рынках Сибирского и Дальневосточного Федеральных округов — 60%.

Действующий кредитный рейтинг ООО «Сибстекло» BB- (Ru) по национальной шкале со стабильным прогнозом, подтвержден РА «АКРА» в декабре 2022 г.

Подробнее о компании и ее финансово-хозяйственной деятельности.

В ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», крупнейший производитель стеклотары за Уралом) подвели предварительные производственные итоги за девять месяцев 2023 года.

Как сообщил генеральный директор «Сибстекла» Антон Мор, с января по сентябрь выпуск продукции на заводе увеличился на 5% — с 605,6 млн до 637,3 млн единиц тарного стекла (при этом показатель в тоннах практически не изменился). С конвейеров сошло 568,1 млн бутылок, изготовленных по технологии NNPB (позволяет снижать вес стеклотары при сохранении ее геометрических параметров и прочностных характеристик), что на 23,6% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Таким образом, средний вес стеклоизделия уменьшился на 5,5% — с 293 до 277 граммов, а доля облегченной тары выросла с 76 до 89%, и по прогнозам к концу текущего года достигнет 90%.

— За счет облегчения тарного стекла и совершенствования технологических процессов скорость работы стеклоформующих машин повысилась на 20%, производительность также демонстрирует положительную динамику, — отметил Антон Мор. — Чтобы поддержать активное развитие компании, в августе открыли складскую площадку в Омской области и уже оттуда, сформировав товарные запасы, отгружаем свою продукцию производителям напитков, чьи мощности расположены в этом регионе. Тем самым, наряду с качеством стеклянной упаковки, мы обеспечиваем уровень сервиса, исключив отклонения в графиках поставок, например, из-за неблагоприятных погодных условий или в сезон максимального спроса на транспортные услуги.

24 октября 2023 года ООО «Сибстекло» (крупнейший производитель тарного стекла за Уралом, актив РАТМ Холдинга) раскрыло на сайте «Интерфакс» итоги четвертой добровольной оферты по выпуску биржевых облигаций серии Сибстекло-БО-П03. Эмитент удовлетворил все заявки в полном объеме.

Проведение данной оферты эмитент предусмотрел еще на этапе размещения второго выпуска № 4B02-03-00373-R-001P. Инвесторы могли как принять в ней участие, так и воздержаться от него. Требования на приобретение облигаций принимались с 9 по 13 октября 2023 года. По условиям оферты максимальный объем приобретения — до 75 тыс. штук или 25% от эмиссии в 300 млн рублей, цена выкупа — 100% от номинальной стоимости и накопленный купонный доход. Выкуп состоялся 23 октября 2023 года.

Общее количество бумаг, поданных владельцами облигаций на выкуп, составило 5 159 штук. Сумма выкупа — 5 159 тыс. рублей и накопленный купонный доход.

Напомним, что данный выпуск облигаций (№ 4B02-03-00373-R-001P, ISIN: RU000A105C93) был размещен 28 октября в 2022 году, объемом в 300 млн рублей и сроком обращения 3 года. Ставка купонного дохода на первые 15 месяцев — 17% годовых, далее безотзывная оферта. На этапе размещения было предусмотрено 4 добровольных оферты, последняя из которых завершилась. По первым двум офертам не поступило ни одной заявки, по третьей эмитент приобрел 475 бумаг, удовлетворив заявки в полном объеме.

С 2015 года объемы выпуска продукции на предприятии выросли более чем в 2,5 раза. О том, благодаря чему производственные показатели продолжают стремиться вверх, — в материале «Юнисервис Капитал».

Напомним, в первом полугодии 2023 года в стекольных комплексах ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», крупнейший производитель стеклянной упаковки за Уралом, актив РАТМ Холдинга) с конвейеров сошло 422,6 млн бутылок, что на 5% больше (+ 21 млн стеклоизделий), чем в аналогичном периоде прошлого года.

По оценке генерального директора «Сибстекла» Антона Мора, позитивная динамика обусловлена повышением эффективности производства:

«Мы продолжаем облегчать стеклотару при сохранении номинального объема и прочностных характеристик — это позволяет увеличивать съем стекломассы со стекловаренных печей и ускорять работу стеклоформующих машин, наращивая выпуск продукции в штуках».

Сегодня предприятие выпускает облегченную тару для региональных и транснациональных пивоваренных компаний (в рамках совместного проекта с AB InBev Efes вес бутылки снижен до рекордных 235 граммов), а также производителей крепких спиртных напитков.

«Во втором полугодии 2023 года на заводе завершат модернизацию производственных процессов на участках контроля и упаковки: расшивка „узких мест“ предполагает установку дополнительных инспекционных машин», — комментирует Антон Мор.

Одна из стратегических задач завода — оптимизация расходной части. В том числе, компания рассматривает возможность выхода на оптовый рынок электроэнергии и мощности — для сокращения затрат, связанных с энергопотреблением. Дополнительно для того, чтобы уменьшать потребление энергии и, как следствие, промышленную нагрузку на окружающую среду, на «Сибстекле» уже сегодня замещают минеральные компоненты для стекловарения отходами стекла (температура их плавления ниже, чем смеси из песка, соды и доломита). В настоящее время доля стеклобоя, используемого для изготовления коричневой тары, достигла 45%, в планах на 2024 год — увеличить ее до 80%.

ООО «Транс-Миссия» является агрегатором двух сервисов такси: «Таксовичкоф» и «Ситимобил» (присоединился в апреле 2022 года). Весной 2023 года компания приступила к объединению команд «Ситимобил» и «Таксовичкоф», сохраняя оба бренда, и переходу на новое общее ПО «Таксоконтроль 2.0», что позволило сегменту такси получить синергию, обмен опытом и оптимизацию расходов.

В итоге, используя возможности механизма кросс-раздачи между сервисами, «Ситимобил» начал активное открытие в городах присутствия сервиса «Таксовичкоф»: Ростов-на-Дону, Тольятти, Самара. Также с целью формирования собственного автопарка была запущена программа «Ситипарк», позволяющая водителям взять автомобиль в аренду с правом выкупа. Программа функционирует в 5 городах (Москва, Санкт-Петербург, Казань, Нижний-Новгород и Екатеринбург), за 1 полугодие 2023 года по программе было выдано более 200 автомобилей.

Рассмотрим более подробно итоги работы эмитента на 30.06.2023 г.

Общий оборот сервисов (GMV) «Таксовичкоф» и «Ситимобил» увеличился в 3,9 раз к АППГ и составил 3 774 млн руб. Напомним, что основной вклад в существенное увеличение GMV внёс «Ситимобил», который был присоединен к эмитенту в апреле 2022 года. Однако, следует отметить, что средний чек одной поездки сократился с 261 до 253 руб. или на 3,2%, из-за пересмотра стратегии бизнеса в сторону развития регионов и стран СНГ, где средний чек значительно ниже показателей Москвы и Санкт-Петербурга.

Столь серьёзные изменения в операционной деятельности эмитента нашли своё отражение в основных финансовых показателях по итогам 1 полугодия 2023 года.

• Выручка выросла на 43% к аналогичному периоду прошлого года и составила 555,4 млн руб.
• Чистая прибыль сократилась на 49% к АППГ, достигнув значения 48,7 млн руб.: в абсолютном выражении сокращение чистой прибыли составило 47,2 млн руб. в основном за счет роста процентов к уплате, которые увеличились к АППГ на 31,7 млн руб., и амортизации НМА, приобретенных при покупке сервиса «Ситимобил» (рост к АППГ — 12,2 млн руб.)
• При этом EBITDA LTM выросла к АППГ на 127%, составив исторический максимум — 362,8 млн руб.

Напомним, что приобретение эмитентом сервиса «Ситимобил» стало возможным, в том числе, благодаря кредиту от банка «ТКБ» и двум займам партнёрских компаний: ООО «Круиз» (владелец бренда «Грузовичкоф») и ООО «Автофлот-Столица». В результате чего финансовый долг ООО «Транс-Миссия» на 30.06.2023 достиг 1 123 млн руб.

Однако, при существенном приросте финансового долга (в два раза), показатели долговой нагрузки демонстрируют положительную динамику, что связано с высокими финансовыми результатами.

В рамках проекта «Таксовичкоф» компания продолжает планировать активную региональную экспансию — выход в новые небольшие города с населением до 100 тыс. человек.

Подробнее про итоги работы компании в презентации за 6 мес. 2023 г.

Генеральный директор ООО ТК «Нафтатранс плюс» Игорь Головня поделился планами по развитию направления бизнеса, которое ведется совместно с партнерами ООО «АЗС-Люкс» — сеть заправочных станций в Сибирском регионе.

В разработке находится глобальный проект по придорожному сервису. В собственность партнеров приобретён участок в Мошковском районе. Комплекс будет включать стоянку на 100-150 машиномест в т.ч. для большегрузов, профильную мойку, СТО и кафе с гостиницей. Ранее проводились проектные работы, которые сопровождались долгим регламентом согласований.

И уже в ноябре этого года откроет свои двери новая АЗС, являющаяся частью придорожного комплекса. На сегодняшний момент стройка автозаправочной станции завершена на 65%. Запуск самого придорожного комплекса запланирован на 2024-2025 год.

Также планируется открыть еще одну заправку на выезде из Новосибирска, которую эмитент анонсирует уже в новом году. На сегодня действуют 13 АЗС, одна станция по плану готовится на продажу Teboil. С учетом того, что в ноябре откроется АЗС под будущий придорожный комплекс, таким образом, новая станция на выезде из Новосибирска станет 14-ой уже в 2024 г.

В ООО ТК «Нафтатранс плюс» также отметили планы по развитию газового направления. На трех АЗС можно заправить автомобиль пропаном и бутаном, на одной станции открыли газовый кластер с метаном совместно с ООО «Газпром газомоторное топливо». В компании отмечают, что газовое направление перспективно, т.к. газ экономичнее бензина, его используют автомобили, у которых большой расход, например, такси или автобусы.

Направление розничных АЗС включает небольшие кафе, также вносящие вклад в общий объем реализации. В продаже кофе и другие напитки, продукты для перекуса, а также сигареты.

Генеральный директор ООО ТК «Нафтатранс плюс» Игорь Головня отмечает конкурентное преимущество компаний-партнеров:

«Конкурентное преимущество нашего бизнеса, который мы осуществляем совместно с партнерами — гибкость и быстрота принимаемых решений. Мы нефтетрейдеры со своей инфраструктурой, мы осуществляем полный цикл от доставки и хранения до реализации товаров конечному потребителю. Мы нивелируем риски, возникающие на рынке, формируя стратегический запас, предоставляя гибкие условия доставки для клиентов из разных направлений, сбываем товар по более выгодным ценам через АЗС. Это позволяет нам где-то минимизировать риски, где-то больше зарабатывать».

Несмотря на макроэкономическую ситуацию, в 2023 году объем заказов у эмитента вырос на 5%.

На фоне снижения покупательной способности населения, которое влияет на конъюнктуру в отдельных отраслях, в ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», крупнейший производитель стеклотары за Уралом, актив РАТМ Холдинга) отмечают, что потребление продукции пивоваренных компаний повысилось, в том числе, безалкогольных напитков.

— Производители увеличивают выпуск напитков, расширяя ассортимент, — комментирует генеральный директор предприятия Антон Мор. — Стабильную клиентскую группу на заводе сформировали несколько лет назад.

В настоящее время доля стеклянной упаковки от «Сибстекла» в структуре поставок тары у наших заказчиков — до 85% — мы улучшаем качество тарного стекла, предлагая оптимальные решения, связанные с его облегчением, развитием возможностей для окрашивания изделий.

Кроме того, по мнению экспертов, спрос на стеклотару подогрет дефицитом алюминиевой банки, как следствие, ее заменила стеклянная бутылка.

По словам Антона Мора, клиентам, чьи мощности расположены в Сибири и на Дальнем Востоке, выгодно сотрудничать с «Сибстеклом» из-за относительно короткого транспортного плеча. В свою очередь, компания, чтобы сдержать рост себестоимости стеклоизделий, сокращает маршрут доставки минеральных компонентов — замещает песок из Ульяновской области тем, который добывают в Новосибирской и Томской областях: при обогащении он пригоден для стекловарения.

ООО «Транс-Миссия» переводит «СитиМобил» на новую платформу, обновляет антифрод-систему и пользовательскую поддержку, а также ведет работу над бонусным проектом для пользователей сервиса.

В дальнейшей работе сервис «Ситимобил» будет использовать программное обеспечение Таксоконтроль 2.0, на платформе которого пройдет объединение с командой сервиса «Таксовичкоф». Переезд на новое ПО позволит снизить ежемесячную стоимость обслуживания и поддержки сервиса на 30 млн руб., а также безболезненно скорректировать механизмы ценообразования и уровень доплат водителям.

Данное программное обеспечение уже работает, заказы поступают и обрабатываются, а неизбежные в данном случае ошибки оперативно исправляются разработчиками.

После переезда сервиса «Ситимобил» на ПО Таксоконтроль 2.0 в компании приняли решение кардинально обновить и антифрод-систему, используя при этом опыт, накопленный обоими сервисами за время их работы. В компании отметили, что использование собственной системы противодействия мошенничеству позволяет сохранить до нескольких млн руб. ежегодно.

В сентябре эмитент инициировал полную переработку механизмов и алгоритмов работы пользовательской поддержки для сокращения временных и коммуникационных разрывов в заявках. Это позволит собрать всю коммуникацию с клиентами «в одном окне», без перевода пользователя из чата в телефонный звонок и наоборот. В компании уверены, что данное обновление значительно поднимет лояльность как водителей, так и пассажиров.

На стадии разработки находится также проект подписки на сервисы компании. Его задача — формирование экосистемы, в рамках которой пользователь в одном приложении будет иметь весь список доступных транспортных услуг. Нововведение должно повысить доход сервисов и количество заказов клиентов.

По подписке пользователи получат дополнительные бонусы: бесплатные старты, паузы и расширенное время ожидания для самокатов и каршеринга (компания ведет переговоры о покупке сервиса долгосрочной аренды автомобилей, а шеринг самокатов готовится к запуску в 2024 г.), а также скидки, приоритетная подача такси и так далее.

«Из-за переезда на Таксоконтроль 2.0 и вступления в силу нового закона сейчас в объеме заказов наблюдается некоторый спад, но это осознанный и контролируемый процесс, во время которого ведется активная работа по сокращению издержек и переработке внутренних структур компании», — комментирует ситуацию Дмитрий Коваленко, управляющий директор ООО «Транс-Миссия».

Компания расширяет портфель покупателей как в России, так и зарубежом. Эмитент работает над замещением китайской и европейской упаковки и вводит дополнительные услуги для клиентов.

АО «Ламбумиз» в первом полугодии 2023 г. вышло на рынок молочной упаковки республики Казахстан. На сегодня компания работает с несколькими крупными молокоперерабатывающими заводами, а также и с небольшими производителями молочной продукции.

На Казахстан не наложены санкционные ограничения, соответственно, ранее местные производители часть упаковки закупали в Китае или Европе. Однако, на фоне волатильности курсов валют зарубежные товары стали дорожать, как результат — «Ламбумиз» получил ценовое преимущество. Кроме того, качество китайской упаковка не всегда устраивает молокоперерабатывающими заводы. Поэтому производителям молочной отрасли ближнего зарубежья комфортнее сотрудничать с российскими поставщиками.

Провел «Ламбумиз» работу и по укреплению контактов с белорусскими пищевыми производствами. На данный момент эмитент сотрудничает с большинством молочных заводов Белоруссии, поставляя им упаковку Pure-Pak. Также компания реализует в республике одноразовую посуду и гибкую упаковку.

Началась проработка контактов и с основополагающими предприятиями других стран: Киргизия, Узбекистан, Армения. АО «Ламбумиз» укрепляет позиции и внутри России. Прибавляются заказчики из Урала и Сибири.

Отметим, что «Ламбумиз» получил конкурентное преимущество не только за счет колебания курсов валют, но и благодаря внутренней работе предприятия по повышению эффективности производства. Так, например, срок изготовления заказа у эмитента составляет около 14 дней. В то время как импортные заказы производятся от 1 до 6 месяцев.

Помимо производства, «Ламбумиз» предоставляет целый спектр дополнительных услуг в сфере проектирования, обеспечивая комплексное обслуживание клиентов. Эмитент усилил техническую поддержку, сейчас к каждому новому клиенту прикреплен технический специалист, который консультирует и помогает наладить рабочие процессы по розливу продукции в упаковочные материалы. Такой индивидуальный подход привлекает покупателей.

По результатам работы эмитента за 6 мес. 2023 года прослеживается положительная динамика практически по всем основным показателям деятельности — как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», крупнейший производитель стеклянной упаковки за Уралом, актив РАТМ Холдинга) продолжает наращивать выпуск стеклотары. Так, по итогам первого полугодия 2023 года с конвейеров сошло 423 млн стеклоизделий — на 5,2% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года (АППГ) — 402 млн шт. Традиционно крупнейшую долю в номенклатурной линейке занимает пивная бутылка — 88,2%.

Позитивная динамика обусловлена модернизацией производственных процессов, в частности, ускорением работы стеклоформующих машин и увеличением съема стекломассы со стекловаренных печей, что связано с дальнейшим ростом доли облегченной стеклотары — до 88,3%, которую изготавливают по технологии NNPB (узкогорлое прессовыдувание, позволяет снижать вес бутылки при сохранении объема и прочностных характеристик).

По итогам 6 мес. 2023 года все показатели операционной деятельности стремятся вверх. EBITDA LTM adj обновила исторический максимум, сложившись на уровне 1,3 млрд рублей.

Компании удалось сдержать рост себестоимости, как следствие валовая прибыль, в сравнении с АППГ, увеличилась на 10,1%, до 878,4 млн руб. Выручка повысилась на 11,9%, а чистая прибыль на 27,6%.

Финансовый долг на 30.06.2023 г. составил 3 551,2 млн рублей, по сравнению с АППГ изменился несущественно (+16,4% за счет привлечения дополнительного финансирования). Коэффициенты долговой нагрузки показывают сдержанную отрицательную динамику, исключение — «Финансовый долг/капитал».

Кроме того, на «Сибстекле» стремятся увеличить долю стекольных отходов в составе сырьевой смеси для стекловарения. Напомним, в марте 2023 года на заводе ввели в эксплуатацию первую очередь технологического комплекса по обработке отходов стекла производительностью 60 тыс. тонн вторичного сырья в год. Тем самым эмитент приступил к поэтапной реализации проекта по строительству стеклообогатительной фабрики, годовая производительность которой составит не менее 200 тыс. тонн вторсырья.

Благодаря наличию утилизационных мощностей — стекловаренных печей — «Сибстекло» готово переплавлять стеклобой со всей Сибири. В июне подписано стратегическое соглашение с ППК «Российский экологический оператор» о взаимодействии в рамках развития экопромышленного парка в Новосибирской области. Для формирования устойчивых потоков стекольных отходов заключены соглашения с органами исполнительной власти Алтайского края и Томской области. Уже сегодня на заводе используют до 45% стеклобоя при производстве коричневой тары (а это примерно 50% в структуре выпуска продукции).